Файл: Единство и противоречия международной и национальной валютной системы, проблемы трансформации.pdf
Добавлен: 16.05.2023
Просмотров: 86
Скачиваний: 2
Каждая страна имеет собственную национальную валютную систему, сформированную на основе национального законодательства с учетом норм международного права. На основе национальных валютных систем образуется мировая валютная система.
Национальная валютная система (НВС) определяет основы организации и регулирования валютных отношений внутри отдельной страны. Она представляет собой часть денежной системы страны, однако условно самостоятельную и обладающую возможностью выходить за национальные границы[4].
Национальные валютные системы выступают в роли комплекса экономических взаимоотношений, через которые реализовывается межнациональный платежный оборот, формируются валютные ресурсы, которые необходимы для процесса общественного воспроизводства. Национальная валюта – основа международной валютной системы.
Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, имеет свою специфику, функционирует в рамках национального законодательства и не должна противоречить основным принципам международного права в области финансов и валютных отношений. Она является частью внутренней денежной валютной системы страны, но носит самостоятельный характер. Национальная валютная система обладает следующими функциями:
− Формирование и использование валютных ресурсов;
− Обеспечение оптимальных условий функционирования национального хозяйства;
− Обеспечение внешнеэкономических связей страны
Национальная валютная система предусматривает форму организации валютных отношений страны, сложившуюся исторически и закрепленную национальным законодательством, а также обычаями международного права. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.
Возникновение национальной системы валют связано с экономическими отношениями, их становлением и развитием. При их помощи наблюдается образование и дальнейшее использование валютных ресурсов – одной из наиглавнейших составляющих процесса воспроизводства в России.
Функционирование и организация национальной валютной системы (НВС) в стране имеет ряд особенностей и зависит от того, насколько развита национальная экономика. На формирование НВС влияют существующие внешнеэкономические связи и развитие социальных задач. Национальная валютная система выполняет следующие функции: формирование и использование валютных ресурсов, обеспечение внешнеэкономических связей страны, обеспечение оптимальных условий функционирования национального хозяйства. Основные элементы национальной валютной системы:
− резервы валюты в стране, их состав и объем;
− конвертируемость национальной денежной единицы и условия проведения этого процесса;
− режим и паритетный курс национальной валюты; − ограничения валюты или их отсутствие;
− контроль и регулирование валюты;
− расчеты международного уровня, и их общая регламентация;
− международные инструменты получения займов и условия их использования;
− формы и типы международных расчетов;
− рынки валюты, золота в национальном эквиваленте;
− учреждения, созданные с целью урегулирования отношений в области кредитования и валюты в стране на международном уровне.
Курс национальной валюты, прежде всего, соответствует уровню развития экономики страны и зависит от её состояния.
К общеэкономическим причинам изменения курса национальной валюты относятся объём выплат страны по внешним долгам и уровень инфляционных ожиданий. Положительно сказывается на курсе низкий объём выплат по внешним долгам и снижение инфляционных ожиданий, отрицательно – высокий объём выплат и рост инфляционных ожиданий.
Формирование валютного курса является важной составляющей экономической политики любого государства, в том числе и российский валютный рынок не исключение в этом процессе. Конечная цель валютной политики в странах с внутренне конвертируемой валютой – свободная конвертируемость национальной валюты.
Конвертируемость национальной валюты и ее обменный курс отражают уровень развития и стабильности национальной экономики. Сегодня российская валюта нестабильна. Нестабильность валютных курсов, усугубляющих возможность появления кризисов, исторически обусловила развитие различных теорий валютного курса.
В условиях глобализации всех форм международной экономической деятельности валютная политика любой страны является одним из важнейших элементов ее экономической стратегии. Национальные валютные системы связывают экономики отдельных стран в единый мировой хозяйственный комплекс.
Советские ученые структурировали элементы мировой и национальных валютных систем капиталистических стран и изучили их. Начиная с 70-х годов прошлого века московскую научную школу по валютно-финансовым отношениям бессменно возглавляет профессор Красавина Л.Н. Под ее редакцией выдерживает не одно издание учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». В этой книге вышеуказанные элементы международной и национальной валютных систем изложены без изъятий и модификаций в главе «Международные валютные отношения и валютная система». В период с 1944 по 2014 г. мир пережил две радикально противоположные мировые валютные системы:
• золотодевизная (Бреттон-вудское соглашение 1944 г.);
• девизная (Ямайское соглашение 1971 г.). Уже в Бреттон-вудской валютной системе начался процесс демонетизации золота под давленнием политики “американоцентризма” в международных валютнофинансовых отношениях. Этот процесс фактически завершен в Ямайской валютной системе.
Вместе с тем, количество элементов мировой и национальных валютных систем остается неизменным еще с периода Великой Депрессии 1929–1933 гг. Элемент – это неотъемлемая часть системы или механизма. Сущностная природа систем менялась, а элементы нет. В этом заключается и парадокс современной ситуации, когда современный уровень развития международных и национальных валютно-финансовых отношений не может быть формализован в неадекватных элементах международной и национальной валютных систем.
Вместе с тем, в начале XXI в. в зарубежной и отечественной литературе по-прежнему доминирует подход к определению структуры и содержанию элементов валютной системы московской научной школы академика И.A. Трахтенберга, профессоров З.В. Атласа, И.П. Айзенберга, Л.Н. Красавиной, Т.Д.Валовой, в силу которого принято выделять достаточно широкий состав элементов (основная часть которых уже не применяется на практике), например такие как условия конвертируемости национальной валюты, паритет национальной валюты, национальное регулирование международной валютной ликвидности, регламентация использования международных кредитных средств обращения, регламентация международных расчетов, порядок использования кредитных инструментов международных расчетов. Перечисленные элементы уже не могут быть применены на практике в силу современной эволюции девизных отношений в сторону полицентризма или их децентрализованного характера. В традиционном подходе к формированию состава элементов валютному регулированию отводится роль второстепенного или вспомогательного элемента валютной системы.
Фактически разные подходы к структуре и содержанию элементов национальных валютных систем, отсутствие регламентирующих принципов со стороны национальных органов валютного регулирования и контроля за девизными отношениями, отсутствие замкнутых валютных пространств и регламентирующих их правил позволяют трем главным центрам мировой экономики – США, Западной Европе и Японии – в валютных отношениях проводить принципы “американоцентризма” и номинализма, являющихся основой теории мировых резервных валют . Из перечисленного состава элементов видно, что валютное регулирование рассматривается как второстепенный или вспомогательный элемент валютной системы [1].
Объективными предпосылками формирования валютной сферы являются: формирование устойчивых внешнеэкономических связей и валютно-финансовых отношений определенного географического региона как экономического пространства, выступающего объектом государственного регулирования с позиции резидентства; неоднородность экспортного потенциала экономики и, как следствие, объективная необходимость в домицилировании экспортных поступлений для дальнейшей их социальной переадресации.
Таблица 1 - Сравнительная характеристика национальной и мировой валютных систем
При классификации современных валютных сфер, особенно в период современных финансовых потрясений, необходимо отказаться от стереотипного представления открытости валютного пространства (вытекающего из позиции “американоцентризма”) и теории мировых резервных валют, а ориентироваться на такой оценочный критерий валютного пространства, как его замкнутость. Замкнутость валютного пространства создает условия для интеграции национальной экономики в мировую и ограничивает воздействие мировых финансовых кризисов и на экономику страны в целом и на элементы национальной валютной системы в частности. Региональная экономическая интеграция, например, Республики Беларусь, Российской Федерации в рамках Союзного государства двух стран создает условия для создания единого замкнутого валютного пространства. Без методологической проработки вопросов организации элементов национальных валютных систем невозможна их унификация и интеграция в едином валютном пространстве.
Эволюция и развитие национальных валютных систем в новых государствах на территории бывшего СССР позволяют сделать вывод о том, что национальная валютная система располагает такими основными элементами, как национальная валюта, валютная политика, режим валютного курса и валютное регулирование. В Республике Беларусь и ряде стран на территории бывшего СССР реализована данная модель национальной валютной системы.
Главным фактором несопоставимости традиционного подхода с национальной концепцией формирования элементов белоруской валютной системы является то, что валютное регулирование в традиционном варианте не охватывает весь комплекс элементов валютной системы, а это стимулирует финансовые потрясения и кризисы. Финансовые кризисы приводят к тому, что национальные валютные системы становятся неустойчивыми, подвержены значительным изменениям, трансформациям, т. к. механизмы реализации основных элементов национальной валютной системы не регламентированы законами, принципы их функционирования противоречивы по своей природе[5]. Обоснованная и внедренная в национальную практику организации валютно-финансовых отношений четырехэлементная валютная система является “прозрачной” и предсказуемой как для резидентов, так и для нерезидентов национальной экономики. “Прозрачность” четырехэлементной валютной системы обеспечивается тем, что принципы реализации механизмов элементов валютной системы закрепляются в законодательном и нормативном, правовом порядке. Это позволяет обеспечить работу национальной экономики заранее известными правилами национальной валютной системы, в основе которой также лежит макроэкономическая и финансовая дисциплина национальной экономики в целом. Понимание национального подхода в организации валютных отношений в 2010 г. уже отражено в предложениях Российской Федерации к саммиту “Группы двадцати” в Лондоне (апрель 2009 г.).
В международную валютную систему, помимо этого, входят межгосударственные валютные соглашения, определяющие формы и условия международных валютных отношений, а также международные и региональные валютно-финансовые институты. На характер валютных систем, в т. ч. и стран с трансформационной экономикой, в немалой степени влияют межгосударственные отношения. Это обнаруживается при изучении и характеристике исторического развития валютной системы.
Множественность подходов к организации международной валютной системы свидетельствует об ослаблении последней и усилении взаимозависимости одних государств от других, главным образом малых государств с открытой экономикой от сильных, промышленно развитых. Вытеснение золота американцами из сферы международных экономических отношений, усиление девизного (бумажно-кредитного) характера современной международной валютной системы требуют усиления государственного регулирования. Главные результаты реализации теории номинализма в рамках неолиберальной рыночной доктрины, которых достигли монетаристы в сфере международных валютно-финансовых отношений:
• вытеснение золота из сферы международных экономических отношений и, как результат, усиление “бумажно-кредитного” характера международной валютной системы ХХI в.;
• деформирование соотношения финансового и реального секторов мировой экономики в пользу финансового, в том числе фиктивного капитала.
Все это выступило доминирующими факторами в развитии мирового финансового кризиса. Современный системный кризис вызван “тектоническими” подвижками мировой системы хозяйства: смещением центров мирохозяйственного развития; глобализацией международных валютно-финансовых, инвестиционных отношений и неуправляемостью их в мировом масштабе; отрыве финансовых, денежно-кредитных, инвестиционных ресурсов от процессов, происходящих в реальной экономике, ростом фиктивного капитала и др.
В заключение отметим, что положения теории номинализма в части отрицания металлической концепции теории трудовой стоимости, а также фондовая теория в международных валютно-финансовых отношениях позволяют сделать вывод: современные международные валютно-финансовые отношения наиболее подвержены кризисам, чем товарные в силу усиления девизного (“бумажно-кредитного”) характера современной мировой валютной системы и деформированного соотношения финансового и реального секторов мировой экономики в пользу финансового, в том числе фиктивного капитала.