Файл: Единство и противоречия международной и национальной валютной системы, проблемы трансформации.pdf

Роль резервной валюты в мировом хозяйстве достаточно велика и определяется ее функциями, которые можно разделить на три основные группы.

Таблица 1 - Функции мировой резервной валюты

Функции	Использование частными экономическими агентами	Использование монетарными властями
Средство расчета	Определение цен в мировой торговле	Определение валютных курсов и паритетов валют
Средство платежа	Промежуточная валюта в обменных операциях	Валюта, с помощью которой осуществляются интервенции на валютном рынке
Средство сохранения ценности	Валюта депозитов, кредитов и ценных бумаг	Валюта хранения официальных ресурсов

. Резервная валюта используется как средство расчета при установлении цены для внешнеторгового контракта. Как, правило, выбор валюты зависит от экспортера и доли его участия в мировой торговле. Крупные экспортеры стараются продавать за валюту широкого спроса и наименее подверженную курсовым колебаниям. Аналогична ситуация и с крупными импортерами. При высокой доли потребления импортных товаров именно импортеры выбирают наиболее удобное для них средство расчета.

Резервная валюта как средства платежа выступает преимущественно в обменных операциях. Это происходит тогда, когда между экономическими агентами нет прямой конвертации валют, и для этого приходится выбирать промежуточную валюту, чтобы ускорить процесс транзакций.

Хранение и использование резервных валют в качестве номинала и долговых ценных бумаг позволяет снизить риски от курсовых колебаний и повысить эффективность оборота международного рынка капитала. Чтобы оценить масштаб влияния резервных валют, рассмотрим долю этих валют в международных расчетах. Она весьма высока и выглядит следующим образом (таблица 2).

Таблица 2 – Доли резервных валют в международных расчетах

Валюта / страна	декабрь 2015		декабрь 2017
	доля, %	место	доля, %	место
Доллар, США	43,89	1	39,85	1
Евро, Еврозона	29,39	2	36,66	2
Фунт стерлингов, Великобритания	8,43	3	7,07	3
Иена, Япония	2,78	4	2,96	4
Юань, Китай	2,31	5	1,61	5

---

По данным системы SWIFT американский доллар утратил лидирующие позиции, так как разница между долларом и евро — всего око-ло четырех процентов, но он по-прежнему остался на первом месте. В свою очередь евро только упрочило свои позиции, и его доля в сравнении с предыдущими годами увеличилась почти на 7,5 % в мировых расчетах. Таким образом, мировые расчеты в евро почти сравнялись по объему с расчетами в американских долларах. Возможно, это связано с политикой европейских стран и США. После смены политической власти в США произошло некое ослабление американского доллара. Американцы научились его использовать не только как инструмент экономического сдерживания конкурентов, но и как инструмент поддержки собственной экономики. Когда возникала необходимость к инвестированию в американскую экономику, то до недавнего времени было достаточно просто устроить небольшой геополитический шок и панику или слегка поднять ставки по облигациям государственного займа США, чтобы спровоцировать приток в США капиталов со всего мира. Однако сейчас американские эксперты и финансовые СМИ констатируют изменение ситуации: иностранные инвесторы покупают все меньше и меньше американских государственных облигаций, а сами США как-то незаметно для себя не заметили старт дедолларизации международных расчетов, которая была запущена еще в 2017 году. По данным The Wall Street Journal: "Иностранные покупки американских государственных облигаций сокращаются, и это вызывает тревогу финансовых рынков. Отход инвесторов привел к резкому снижению цен на облигации и расшатал девятилетний тренд роста цен на американские долговые инструменты. Иностранные покупки американских долговых инструменты (казначейских облигаций) сократились вдвое в 2018 году, долларовая часть валютных резервов в мире упала до пятилетнего минимума в 62,5%. Снижение активности иностранных покупателей наложилось на действия России и Китая по сокращению вложений в американские долговые инструменты. Особенно важен тот факт, что эти изменения произошли еще до того как председатель Еврокомиссии Жан Клод Юнкер заявил о необходимости дедолларизации Евросоюза и продвижения евро в качестве конкурента доллару.

Незначительные изменения в динамике наблюдаются у японской иены и фунта стерлинга, а вот китайский юань имеет отрицательную динамику после получения статуса резервной валюты и снизился на 0,9%. Скорее всего, процесс отказа от доллара в мировых расчётах будет продолжаться. Это не обязательно вызовет его падение, но сильно повлияет на мировые денежные потоки. В них будет расти доля национальных валют. Для России процесс дедолларизации — это, прежде всего, стимулирование развития собственных платёжных систем и взаимной торговли и интеграции на основе использования национальных валют, прежде всего, с соседями по Евразийскому экономическому союзу. Для Российской Федерации это также фактор большей экономической суверенизации и снижения уязвимости по отношению к санкциям и внешнему политическому и экономическому давлению.

---

Заключение

Система международных валютных отношений (расчетов) является важнейшей частью всемирного хозяйства, через которую осуществляются все платежные и расчетные операции в мировой экономике. В международной торговле используются различные национальные валюты, которые в определенных соотношениях обмениваются одна на другую на валютных рынках. Состояние валютной политики страны, меры по поддержанию курса национальной валюты определяют экспортные показатели, показатели состояния экономики государства.

Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Резюмируя все вышеизложенное, мы приходим к выводу, что интернационализация национальной валюты может рассматриваться как положительное изменение только в том случае, когда она обусловлена объективными факторами и имеет место по отношению к валюте страны с развитым финансовым сектором и сильной экономикой.

В заключении ответим на следующий вопрос: «Может ли рубль стать одной из ведущих лидирующих региональных валют?» На данный момент уровень интернационализации рубля недостаточен и не отвечает тому уровню интеграции России в мировую экономику, которая на данный момент достигнута. Международным резервным валютам свойственны три общие характеристики: во–первых – валюта должна широко использоваться в международных сделках, во–вторых она должна быть привязана к активному и открытому рынку, и в– третьих – люди должны быть уверенны в том, что покупательская способность этой валюты будет оставаться достаточно стабильной.

Страна, которая хочет добиться успеха на мировом рынке, ставит перед собой задачу максимально увеличить расчёты по своей внешней торговли в своей собственной национальной валюте. Россия имеет одну из наиболее либеральных законодательств в мире и рубль уже давно является свободно конвертируемой валютой по текущим операциям. Если Россия сумеет утвердить рубль в качестве одной из ключевых валют для международных расчётов в Евразийском регионе, то это будет важной платформой для того, чтобы в дальнейшем использовать рубль и в других международных расчётах. Для Отечественной экономики интернационализация рубля несёт с собой как выгоды, так и издержки. Разумный баланс должен быть определён в процессе кропотливой работы и практиков и научных специалистов. Рубль должен стать не просто заменой доллара, но быть эффективным инструментом в развитии взаимовыгодного экономического сотрудничества , развитии добросовестной конкуренции, а также укреплении экономического потенциала России и её стратегических партнёров.

---

Список используемой литературы

• 1. Бернанке, Фрэнк: Экономикс. Экспресс - курс. СПб.: Питер, 2012. - 843 с.
  2. Валютная система и международные валютно - кредитные отношения [Электронный ресурс]: монография / Ж.С. Белотелова [и др.]. М.: Научный консультант, 2017. 94 c. – 978 //URL: http: // www.iprbookshop.ru / 75449.html
  3. Виролайнец А.В. Современная международная валютная система и валютный курс. // Актуальные вопросы современной экономики, - 2017. - № 5. - С. 78 - 82.
  4. Дробышевский С., Козловская А., Левченко Д., Пономаренко С., Трунин П., Четвериков С. Сравнительный анализ денежно - кредитной политики в переходных экономиках. М.: ИЭПП, 2013.
  5. Каган А. Доля доллара, евро и рубля в международных расчетах. URL: https://www.kubdeneg.ru/dolya-dollara-evro-rublya-v-mejdunarodnyx-raschetax. 2. Федосова С. П. Валютная политика Банка России: этапы и современная направленность // Социально-экономические явления и процессы. - 2015. - Т. 10. - № 10.
  6. Мардеян Н.А. Основы международных валютно - финансовых отношений [Электронный ресурс]: учебное пособие / Н.А. Мардеян, Б.Б. Сокаева. Владикавказ: Владикавказский институт управления, 2013. - 224 c. //URL: http: // www.iprbookshop.ru / 57833.html
  7. Международные валютно - кредитные отношения [Электронный ресурс]: учебное пособие / С.А. Лукьянов [и др.]. Екатеринбург: Уральский федеральный университет, ЭБС АСВ, 2015. - 296 c. // URL: http: // www.iprbookshop.ru / 69629.html
  8. Новые индустриальные страны [Электронный ресурс] URL: https: // finance _ investment.academic.ru / 2209 /
  9. Новые явления в международных экономических отношениях/ Минакова И.В., Коварда В.В.// В сборнике: Проблемы развития современного общества, Сборник научных трудов 3-й Всероссийской научно-практической конференции. - 2015. - С. 46-49.
  10. Промышленно развитые страны в мировой экономике [Электронный ресурс] URL: http: // market - pages.ru / mirec / 3.html
  11. Смыслов Д.В. "Тенденции в эволюции международной валютной системы" – статья, ежемесячный теоретический научно – практический журнал "Деньги и кредит",М.: Изд–во "Полиграфический комплекс ТОЧКА",2013.–77с.
  12. Финансовая политика в системе антикризисного управления экономикой / Д. И. Атласов, Е. А. Бородина, Л. Н. Гостева [и др.]. Коллективная монография. Воронеж, 2015. Том Часть II.
  13. Харвей, Дж. Современная экономическая теория. Вводный курс: учеб. пособие / Под ред.: Г.М. Казиахмедов; пер.: В.Н. Егоров, Дж. Харвей. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2015. - 748 с.
  14. Экономическая теория [Электронный ресурс]: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / А.И. Балашов [и др.]. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2014. - 527 c. //URL: http: // www.iprbookshop.ru / 21012.html
  15. Янова П.Г. Международные валютно - кредитные отношения [Электронный ресурс]: учебное пособие / П.Г. Янова. Саратов: Вузовское образование, 2013. - 213 c. // URL: http: // www.iprbookshop.ru / 13439.html
  16. Genberg H. Currency Internationalisation: Analytical and Policy Issues // BIS Working Paper. 2011.
  17. World Bank Open Data [Электронный ресурс]. URL: https://data.worldbank.org/
  18. WTO Data portal [Электронный ресурс]. URL: http://stat.wto.org/Home/WSDBHome.aspx

---