ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 17.12.2019
Просмотров: 1011
Скачиваний: 3
Анализ дебиторской задолженности предприятия проводится в несколько этапов:
1-й этап. Оцениваются уровень дебиторской задолженности организации и его динамика. Оценка данного уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле:
КОАДЗ = ДЗ / ОА ,
где КОАДЗ – коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;
ДЗ – сумма дебиторской задолженности организации;
ОА – сумма оборотных активов организации.
2-й этап. Проводится анализ оборачиваемости дебиторской задолженности. Количество оборотов характеризует скорость обращения инвестированных в дебиторскую задолженность средств в течение определенного периода. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:
КОДЗ = ОР / ДЗср ,
где КОДЗ – количество оборотов дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде;
ОР – общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде (выручка);
ДЗср – средний остаток дебиторской задолженности организации в рассматриваемом периоде.
3-й этап. Оценивается состав дебиторской задолженности организации по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации. Для этого используется показатель периода оборачиваемости дебиторской задолженности, или период инкассации, который равен количеству дней между отгрузкой товаров и получением за них денег от покупателей.
4-й этап. Подробно рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженности. В процессе данного анализа рассчитывается коэффициент просроченности дебиторской задолженности:
КПДЗ = ДЗпр / ДЗ ,
где КПДЗ – коэффициент просроченности дебиторской задолженности;
ДЗпр – сумма дебиторской задолженности, не оплаченной в предусмотренные сроки;
ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности организации.
5-й этап. Определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Для этого сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности). Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:
ЭДЗ = ПДЗ – ТЗДЗ – ФПДЗ ,
где ЭДЗ – сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;
ПДЗ – дополнительная прибыль организации, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;
ТЗДЗ – текущие затраты организации, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;
ФПДЗ – сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.
При анализе на основании изучения динамики данных показателей определяют причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей), определяют резервы сокращения данного периода, разрабатываются мероприятия по снижению доли просроченной дебиторской задолженности.
25. Анализ оборачиваемости оборотных средств
Финансовое положение предприятия, показатели его ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги. Поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется целой системой показателей, и прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на различных предприятиях, что зависит от их отраслевой принадлежности, а в пределах одной отрасли – от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.
Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости) и т.д.
Длительность одного оборота оборотных средств (Поб) исчисляется в днях по формуле
Поб = Аоб ∙ Д / В ,
где Аоб – остатки оборотных активов (средние или на определенную дату), руб.;
В – сумма выручки, руб.;
Д – число дней в рассматриваемом периоде.
Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.
Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств, исчисляется по формуле
Коб = В / Аоб ,
где Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут рассчитываться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
Сумма высвобожденных (+Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (–Э) при замедлении оборачиваемости рассчитывается по формуле
,
где Вф – фактически полученная выручка в рассматриваемом периоде;
∆Поб – изменение продолжительности оборота в рассматриваемом периоде.
Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств.
Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. При этом важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
26.
Анализ обеспеченности предприятия
трудовыми
ресурсами
Соотношение различных категорий работников в их общей численности характеризует структуру кадров (персонала) предприятия, цеха, участка. Структура кадров также может определяться по таким признакам, как возраст, пол, уровень образования, стаж работы, квалификация, степень выполнения норм и т.п.
Неукомплектованность персонала нередко оказывает отрицательное влияние на динамику объема продукции и ее качества.
Сокращение численности рабочих не в ущерб объему производства продукции и ее качеству возможно при условии механизации и совершенствования организации труда, особенно во вспомогательных подсобных подразделениях предприятия.
В процессе анализа трудовых ресурсов используются следующие источники информации:
– раздел «Труд» бизнес-плана предприятия;
– отчет по труду (ф. № 1-т статистической отчетности);
– штатное расписание;
– статистическая отчетность отдела кадров о движении работников;
– оперативная отчетность служб, связанная с учетом использования рабочего времени, выполнения норм выработки, внедрения мероприятий научно-технического прогресса.
В ходе анализа следует проверить обеспеченность производства рабочими определенных профессий, сопоставив для этого фактическую и плановую численность рабочих по всем используемым на предприятии профессиям. В случае выявления значительных отклонений по каким-либо профессиям необходимо установить конкретные причины и наметить мероприятия по их устранению. Значительная нехватка рабочих по какой-либо профессии затрудняет работу предприятия, создавая так называемые «узкие места» в производстве.
Следует проанализировать соответствие классификации рабочих требованиям технологии путем сравнения степени сложности работ с уровнем квалификации рабочих.
Общая квалификация рабочих характеризуется средним тарифным разрядом, определяемым как средневзвешенная величина.
Средние тарифные разряды рабочих рассчитываются по формуле
Рсред
=
,
где Рсред – средний тарифный разряд;
Pi – i-й разряд;
Ti – численность рабочих i-го разряда.
Степень сложности работ определяется как средневзвешенная величина разряда работ и трудоемкости их выполнения.
Средний разряд выполняемых работ должен быть несколько выше разряда рабочих для повышения их заинтересованности в повышении квалификации.
Обеспеченность кадрами, особенно рабочими, зависит от их движения в течение анализируемого периода. Интенсивность движения рабочих кадров характеризуется коэффициентами.
Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:
1. Коэффициент оборота по приему персонала:
.
2. Коэффициент оборота по выбытию персонала:
.
3. Коэффициент текучести кадров:
.
При анализе необходимо изучить причины увольнения работников (по собственному желанию, сокращение кадров, нарушение трудовой дисциплины и др.).
Напряжение в обеспечении предприятия трудовыми ресурсами может быть несколько снято за счет более полного использования имеющейся рабочей силы, роста производительности труда, интенсификации производства, комплексной механизации и автоматизации производственных процессов, внедрения новой, более производительной техники, усовершенствования технологии и организации производства. В процессе анализа должны быть выявлены резервы сокращения потребности в трудовых ресурсах в результате проведения вышеперечисленных мероприятий.
27. Анализ кредиторской задолженности
Привлечение заемных средств в оборот предприятия содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.
Поэтому в процессе анализа кредиторской задолженности необходимо изучить состав, давность ее появления, наличие, частоту и причины образования просроченной (недопустимой) задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.
Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия рассчитывается следующим образом:
ПКЗ = КЗ ∙ Д / ДО ,
где ПКЗ – средняя продолжительность использования кредиторской задолженности;
КЗ – средние остатки кредиторской задолженности;
Д – число дней в периоде;
ДО – сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами.
Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.
Фактическое значение продолжительности вексельного долга сравнивают со средними сроками платежей, оговоренных в векселях, и выясняют причины просрочки платежей по векселям, а также сумму дополнительно уплаченных санкций.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженностей. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую более, чем в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным.
28. Анализ формирования и размещения капитала
Капитал – это средства, которыми располагает предприятие для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.
От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависят эффективность работы предприятия и его финансовое положение. Поэтому анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости. Основным источником информации для проведения такого анализа является бухгалтерский баланс.