Файл: Методы экономической диагностики финансового состояния предприятия.pdf

Каждое предприятие нуждается в непрерывном мониторин­ге своего текущего положения. Одним из эффективных способов анализа текущего положения предприятия является экспресс-диа­гностика, которая отражает мгновенный взгляд на хозяйственную ситуацию на предприятии.

Анализ финансового состояния в зависимости от поставленных задач может быть проведен в виде экспресс – анализа и путем глубокого изучения всех его индикаторов.

Экспресс – диагностика дает обобщенное представление о деятельности организации и позволяет достаточно оперативно оценить экономическое положение организации через основные индикаторы.

Экспресс – анализ – для получения за 1 – 2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности [12 с 22].

Экспресс-диагностика - это предварительная сводная оценка организации, позволяющая по основным результатам деятельности определить ее особенности и текущее состояние, возможные отклонения и нарушения нормального режима работы, тенденции развития и направления дальнейшего детального анализа [15 с 17].

Экспресс–анализ – это общая оценка финансового положения и состояния организации. Он носит оперативный характер и позволяет своевременно получать информацию, необходимую для принятия срочных управленческих решений.

Экспресс - диагностика(термометр) – формальную оценку близости состояния предприятия к банкротства основе регулярного вычисления соответствующих ко­эффициентов и данных баланса (здесь преследуются сле­дующие цели: выявить тенденции изменения состояния предприятия, дать оценку глубины его несостоятельности и провести анализ финансового оборота, обеспечивающего хозяйственную деятельность [13 с 126].

Цель финансового анализа – выделить наиболее сложные про­блемы управления предприятием в целом и его финансовыми ресур­сами в частности. Это необходимо для сужения области поиска причин существующих проблем и путей их возможного решения. Данные анализа являются предварительными, а выводы носят ве­роятностный характер.

Согласно Григорьевой Т.И. цель финансового анализа – наглядная и простая оценка финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта.

Смысл финансового анализа заключается в отборе небольшого ко­личества наиболее значимых показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в изучении динами­ки этих показателей.

Экспресс - диагностика проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей, показанных в таблице 1.

Таблица 1 – Совокупность аналитических показателей

По выше изложенной методике В.В.Ковалев предлагает проводить экспресс - анализ финансового состояния. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Методика экспресс-анализа финансового состояния может включать: анализ платежеспособности предприятия, анализ структуры имущества и средств, вложенных в него, анализ оборачиваемости оборотных средств, анализ деловой активности и эффективности управления и других показателей.

В условиях рыночной экономики очень высока степень конкурентной борьбы. По этой причине предприятие является условной единицей – самым маленьким звеном рынка. Таких много сотен тысяч и все они претендуют на своё «место под солнцем». Каждое отдельно взятое предприятие имеет свои цель, задачи и результаты. Именно результаты деятельности предприятия и говорят о том, какая роль ему отводится на данном рынке, какое место оно занимает.

Кроме того, в современных условиях, в обеспечении высоких и стабильных финансовых результатов, а, значит, и в актуальной оценке финансового состояния предприятия, заинтересован большой круг лиц. Каждый из которых преследует свои цели и каждый из которых хочет постоянного развития предприятия, а не его гибели.

К таким лицам относятся сначала собственники (акционеры) хозяйствующего субъекта. Их интересует долгосрочная возможность развития предприятия, поэтому они вкладывают в его деятельность большие денежные средства и планируют непрерывно получать высокий дивиденд. Современные управленцы также на базе хорошо проведённого финансового анализа компании имею все шансы принимать взвешенные и эффективные решения, а, следовательно, обретать доход в виде больших премий и бонусов. Не считая такого благоприятного финансового состояния на предприятии принципиально и для контактирующих с ним организаций. Так, к примеру, поставщики заинтересованы в оперативной оплате поставляемых ими комплектующих, полуфабрикатов и прочих ресурсов. Кредитные организации помимо прочего хотят вовремя получить предоставленные организации заёмные средства плюс процент за их использование. В связи с этим можно прийти к выводу, что оценка финансового состояния организации – важная и обязательная часть работы предприятия.

ГЛАВА 2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности

2.1 Анализ бухгалтерского баланса

В связи с необходимостью оценки платежеспособности организации возникает необходимость анализа ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов — величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁. Наиболее ликвидные активы = Денежные средства (стр. 250) + Краткосрочные финансовые вложения (стр. 260).

А₂. Быстро реализуемые активы =Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240).

А₃. Медленно реализуемые активы = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность +НДС + Прочие оборотные активы(стр.210+220+230 +270).

А₄. Трудно реализуемые активы = Внеоборотные активы (стр. 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁. Наиболее срочные обязательства Кредиторская задолженность (стр.620).

П₂. Краткосрочные пассивы = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства (стр. 610 + 630 + 660).

П₃. Долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 590
+ 640 + 650).

П₄. Постоянные пассивы или устойчивые = Капитал и резервы (стр. 490).
для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > или = П1; А2 > или =П2;
А3 > или = П3; А4 < или = П4.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущую ликвидность (ТЛ) = (А1 + А2) (П1 + П2);

- перспективную ликвидность (ПЛ) = А3 — П3.

Результаты расчетов, сгруппированных показывают, что на предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое
значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
Составим таблицу коэффициентов, характеризующих платежеспособность.

Таблица 2- Коэффициенты платежеспособности

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы, для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали оборотные активы, покрывали краткосрочные пассивы. На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал * 2— Внеоборотные активы.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике применяют различные методики и одна из них расчет показателей финансовой устойчивости.

Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости

Существует еще одна методика оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Для характеристики источников формирования запасов
и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Если S (Ф)=1, если Ф > или = О или S (Ф) = О, если Ф < О.

При этом возможны четыре типа финансовой ситуации:

1. Абсолютная независимость: S (Ф) = { 1, 1, 1 };
2. Нормальная независимость: S (Ф) = {О, 1, 1 };
3. Неустойчивое финансовое состояние: S (Ф) = {О, 0, 1 };
4. Кризисное финансовое состояние: S (Ф) = {О, О, О}.