Файл: Ценные бумаги: понятие, виды, общие положения о правовом режиме ( Классификация и виды ценных бумаг).pdf

Введение

Глава 1. Понятие ценной бумаги как объекта гражданских правоотношений

Глава 2. Классификация и виды ценных бумаг

2.1 Акции

2.2 Облигация

2.3 Вексель

2.4 Чек

2.5 Коносамент

2.6 Государственные ценные бумаги

2.7 Депозитные и сберегательные сертификаты

2.8 Приватизационный чек

Глава 3. Общие положения о правовом режиме ценных бумаг

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Развитие рыночных отношений в России, функционирование хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм, в свою очередь, повлияло на формирование новых форм финансовых отношений между этими субъектами, а также на быстрое развитие кредитных отношений в стране и России. Расширение их участников. Основным атрибутом (компонентом) любого цивилизованного рынка является фондовый рынок или рынок ценных бумаг.

В то же время рынок ценных бумаг, который включает их выпуск, размещение, отчуждение, модификацию, погашение и другие операции, является одновременно областью, где остается много нерешенных проблем и проблем, и, следовательно, возможны злоупотребления.

Не случайно в Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации, утвержденной Указом Президента РФ от 01.07.1996 г., установлено, что одной из основных задач государственной политики на рынке ценных бумаг является «борьба с суррогатами ценных бумаг и мошенничеством». Пересечение незаконной деятельности на рынке ценных бумаг. " В то же время в Концепции предусмотрено, что защита интересов государства и субъектов рынка ценных бумаг будет осуществляться по нескольким основным направлениям, в том числе таким, как:

- развитие и совершенствование нормативно-правовой базы рынка ценных бумаг в рамках проводимой правовой реформы в России;

- системы предотвращения и расследования преступлений на рынке ценных бумаг с учетом существующих возможностей правоохранительных органов и судебной системы в целом;

- введение административной и уголовной ответственности за наиболее опасные правонарушения на рынке ценных бумаг;

- совершенствование системы административных и уголовных наказаний за правонарушения на рынке ценных бумаг и т. д.

Таким образом, в России на уровне регулирования существует прямая связь между позитивной ролью детализации правового регулирования рынка ценных бумаг нормами финансового, банковского, гражданского права с проблемами предотвращения преступлений в экономике.

Актуальность темы определяется активным участием гражданского оборота рынка ценных бумаг, развитием ценных бумаг в России, повышенным интересом частных инвесторов к ценным бумагам российских компаний, в основном созданием открытых акционерных обществ, акции которых обращаются на фондовом рынке. ,

Основной целью данной работы является определение характеристик ценных бумаг и их основных видов, а также характеристика порядка обращения и выпуска ценных бумаг.

Задачи курсовой работы:

- выявить правовую природу ценных бумаг;

- определить признаки ценных бумаг;

- провести классификацию ценных бумаг;

- раскрыть особенности обращения ценных бумаг;

- проанализировать основные источники правового регулирования вопросов эмиссии и обращения ценных бумаг;

- раскрыть особенности векселя как ценной бумаги;

- выявить и проанализировать особенности фьючерских и опционных контрактов.

Объектом исследования является российский рынок ценных бумаг, а также сделки по передаче прав и исполнению обязательств по ценным бумагам.

  Предмет исследования: механизм и порядок признания ценных бумаг, обращения ценных бумаг, эмиссии ценных бумаг.

Глава 1. Понятие ценной бумаги как объекта гражданских правоотношений

Ценная бумага - является объектом гражданских прав (ст.128 ГК), представляет собой документ, который отражает связанные с ним имущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и иных сделок, служит источником получения регулярного или разового дохода, выступает разновидностью денежного капитала.

Таким образом, ценная бумага - это документ, обладающий следующими признаками:

1. документ, удостоверяющий определенные имущественные права;

2. документ, который имеет строгую форму и обязательные реквизиты, отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов в соответствие с п.2 ст.144 ГК РФ делает бумагу ничтожной, т.е. не имеющей юридической силы;

3. Это документ, содержащий имущественное право, реализация которого возможно только путем использования самого документа;

4. В юридической литературе выделяют также такой признак ценной бумаги как "публичная достоверность". Суть публичной достоверности состоит в том, что ценная бумага, составленная с соблюдением формы и обязательных реквизитов, не может быть оспорена должником по причинам отсутствия оснований обязательства либо его недействительности, т.е. должник обязан произвести исполнение по ценной бумаге лишь на основании чисто формальных признаков - соответствия формы и обязательных реквизитов (п.2 ст.147 ГК РФ) [1].

В гражданском кодексе под ценной бумагой понимается документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательные реквизиты права собственности, реализация или передача которого возможна только при его предъявлении (ст. 142 ГК). Другими словами, бумага признается ценной не благодаря своим природным свойствам, а потому, что она подтверждает права ее владельца на определенные материальные или нематериальные выгоды - вещи, деньги, действия третьих лиц, другие ценные бумаги. В то же время осуществление соответствующих прав, возможно, как правило, только при предъявлении ценной бумаги. Распространенность ценных бумаг в развитом хозяйственном обороте обусловлена ​​тем, что, обладая определенной стоимостью, они наряду с деньгами служат удобным средством обращения и оплаты, исполняют роль кредитного инструмента и обеспечивают упрощенную передачу прав к различным преимуществам. Выполнение вышеуказанных функций ценными бумагами возможно благодаря тому, что они обладают рядом свойств, которые отличают их от этих других юридических документов, которые также подтверждают различные субъективные гражданские права, в частности, получение долгов, страховые полисы, завещания и т.д. Прежде всего, любое обеспечение должно быть оформлено в форме, строго определенной законом, и иметь все необходимые детали (часть 1 статьи 144). Как общее правило, ценные бумаги представляют собой письменные документы, оформленные по специальным формам, которые имеют достаточно высокую степень защиты от подделки. Если ценные бумаги не существуют в физически осязаемой форме или их бумажные формы помещаются в специальное хранилище, владельцу ценной бумаги выдается документ, удостоверяющий право собственности на конкретную стоимость акций. Этот документ называется сертификатом ценной бумаги.

Что касается реквизитов ценных бумаг, то они устанавливаются законодательством применительно к каждому конкретному виду допускаемых к выпуску ценных бумаг. Например, в соответствии со статьей 878 реквизиты чека должны содержать:

1) наименование "чек", включенное в текст документа;

2) поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму;

3) наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;

4) указание валюты платежа;

5) указание даты и места составления чека;

6) подпись лица, выписавшего чек, - чекодателя.

Важнейшей особенностью ценных бумаг является возможность их передачи другим лицам. В зависимости от вида ценной бумаги способы их передачи могут быть различными от самого простого до наиболее усложненного. С передачей ценной бумаги к новому обладателю переходят в совокупности все удостоверяемые ею права. В случаях предусмотренных законом или установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенной ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном) (ч.2 ст.142 ГК).

Ценные бумаги характеризуются признаком публичной надежности. Суть его заключается в том, что закон крайне ограничен рядом тех оснований, по которым должник имеет право отказаться от исполнения своих обязанностей. В частности, должник не может оспорить ценные бумаги, выпущенные в соответствии со всеми правилами, со ссылкой на отсутствие оснований для возникновения обязательства или его недействительности.

 Только возражения на формальных основаниях, в частности, ссылка на пропущенный срок предоставления ценных бумаг или оспаривание ценных бумаг, ссылаются на отсутствие основания для обязательства или его недействительность. Допускаются только возражения по формальным основаниям, в частности, ссылка на неисполнение крайнего срока для предоставления ценной бумаги для исполнения или вызов ценной бумаге в связи с ее подделкой или подлог. Владелец ценной бумаги, обнаруживший мошенничество или подделку ценных бумаг, вправе предъявить лицу, которое передало ему бумагу, требование о надлежащем исполнении обязательства, заверенного ценной бумагой, и о возмещении убытков.

 Наконец, характерной особенностью ценной бумаги является то, что воплощение в ней субъективного гражданского права возможно только при предъявлении ценной бумаги. Утрата обеспечения влечет, как правило, невозможность реализации закрепленного им права. В то же время лицо, утратившее ценные бумаги на предъявителя или поручение, имеет право обратиться в суд с заявлением о признании утраченной ценной бумаги недействительной и о восстановлении прав по ней.

 Сами ценные бумаги не имеют никакой материальной ценности, но воплощают гарантированные права на реальные, фактические ценности: деньги, товары, услуги. Они могут служить средством платежа, кредитования, образования, распределения прибыли и т. Д. Заменяя реальные товары и деньги, ценные бумаги создают условия для более эффективного рыночного финансирования: хранение и обращение товарных и денежных ценностей, быстрый и экономичный переход от одного владельца к другому.

 Главной особенностью ценных бумаг является тесная неразрывная связь выраженных в них прав с документарной (бумажной) формой их фиксации. В силу этой связи право собственности существует только в форме бумаги, поэтому передача (отчуждение) бумаги является передачей самого права, а его утрата - прекращением права.

Глава 2. Классификация и виды ценных бумаг

Кодекс устанавливает классификацию ценных бумаг, имеющих юридическое, а не экономическое значение. Речь идет о категориях предъявителя, именных и заказных ценных бумаг. В то же время не каждый тип обеспечения может одновременно существовать в форме как на предъявителя, так и на именных или заказных ценных бумагах, поскольку закон может ограничивать эту возможность (пункт 2 статьи 145). Например, действующее российское законодательство разрешает выпуск акций только в форме именных ценных бумаг, а векселя - как именных, так и ордерных.

 В обеспечении на предъявителя удостоверенные права собственности принадлежат тому, кто фактически сможет предъявить его обязанному лицу, а последнее имеет право и обязано выступить такому владельцу (то есть «против безопасность"). Соответственно, для передачи другому лицу прав, удостоверенных таким документом, достаточно передать сам документ его простой доставкой, без соблюдения каких-либо формальностей (пункт 1 статьи 146 Гражданского кодекса). Таков, например, выигрышный лотерейный билет или облигация на предъявителя.

 В зарегистрированной ценной бумаге права собственности, удостоверенные ею, принадлежат только лицу, явно указанному в нем, которому может быть выполнено только надлежащее исполнение на такой бумаге.

Таким образом, если вам необходимо передать права, удостоверенные зарегистрированной ценной бумагой, другому лицу, владелец должен надлежащим образом выполнить уступку своих прав, в частности, чтобы выполнить необходимые требования в отношении формы такого уступки (статья 389 Гражданского кодекса) и уведомить об уступке должника - который несет ответственность по обеспечению (раздел 3 статьи 382 и статья 385, 386 Гражданского кодекса). В этой ситуации предыдущий владелец ценных бумаг несет ответственность перед новым владельцем только за требования действительности, заверенные ценной бумагой, но не несет ответственности за фактическое выполнение требований обязанного лица (пункт 2 статьи 146, статья 390 Гражданский кодекс). Например, передача новому владельцу акций (которые зарегистрированы в нашем обращении) будет означать, что бывший владелец несет ответственность перед покупателем за правильность оформления своего членства в соответствующем акционерном обществе, но не несет любая ответственность перед ним за невыплату дивидендов или банкротство компании.

Таким образом, именные ценные бумаги имеют сложную оборотную емкость, что отличает их от ценных бумаг на предъявителя, оборотная емкость которых с этой точки зрения увеличивается.