Файл: Финансы как инструмент регулирования экономики (Понятие и признаки финансов).pdf

Под влиянием всех указанных факторов темпы роста экономики по итогам 2019 г. составят 1,2 — 1,7%, оставаясь вблизи потенциальных. В первой половине 2020 г. по мере полного исчерпания проинфляционных эффектов повышения НДС и курсовой динамики, оказывавших влияние на инфляцию и инфляционные ожидания в 2019 г., темпы прироста потребительских цен в годовом выражении вернутся к 4%.

Сценарий с неизменными ценами на нефть в значительной мере близок к базовому сценарию, в том числе в силу того, что влияние динамики цен на нефть на российскую экономику на прогнозном горизонте продолжит сглаживаться применением бюджетного правила.

Основное отличие его от базового сценария заключается в факторах формирования картины экономики в 2019 году. Сохранение неизменных цен на нефть приведет к более высокому курсу рубля в сравнении с базовым сценарием. С одной стороны, это окажет понижательное давление на инфляцию через эффект переноса валютного курса. С другой стороны, приведет к удешевлению импортных товаров, таким образом оказывая поддержку потребительскому и инвестиционному спросу. Более быстрое, чем в базовом сценарии, расширение внутреннего спроса как домашних хозяйств, так и фирм окажет некоторое повышательное давление на инфляцию, масштаб которого практически полностью компенсирует понижательное влияние через эффект переноса валютного курса. В результате в 2019 г. темп прироста потребительских цен сложится вблизи уровней базового сценария Банка России.

В этих условиях денежно-кредитная политика также будет близка к проводимой в базовом сценарии. Темп прироста ВВП в 2019 г. будет несколько выше уровней базового сценария и составит 1,5 – 2,0%. Действие бюджетного правила и стабильные, превышающие базовый уровень, мировые цены на нефть будут способствовать формированию профицита бюджета в 2018 г. и на всем прогнозном горизонте.

«Динамика кредитных и денежных агрегатов также не покажет существенных изменений по сравнению с базовым сценарием. Темпы прироста кредита экономике, а вслед за ним и денежной массы сложатся вблизи оценок базового сценария, составив 8 – 12% в 2019 г. и 7 – 12% в среднесрочной перспективе. Сохранение мировых цен на нефть на более высоком уровне, чем в базовом сценарии, окажет дополнительную поддержку динамике стоимостных объёмов экспорта, тогда как динамика импорта будет близка к базовому сценарию. В результате сальдо счета текущих операций платежного баланса в 2019 – 2021 гг. превысит уровень базового сценария и составит 5 – 6% ВВП на всем прогнозном горизонте. Сальдо финансового счета по частному сектору также сложится выше, чем в базовом сценарии, и составит около 2% ВВП в 2019 – 2021 годах. Этому будет способствовать несколько большее расширение иностранных активов российских компаний и банков в условиях более существенного роста доходов от экспорта на фоне сохранения высокой цены на нефть» [2].

Дополнительно Банк России рассматривает рисковый сценарий, в котором заложены предпосылки о значительном ухудшении внешних условий для российской экономики, более слабой динамике роста мировой экономики и объемов международной торговли по сравнению с базовым сценарием. К их числу относятся существенное расширение внешнеторговых ограничений, ухудшение макроэкономической ситуации в странах с развивающимися рынками и повышение оттока капитала из них, риски дальнейшего расширения международных санкций в отношении России.

Усиление оттока капитала в совокупности с давлением на текущий счет под влиянием ухудшения условий торговли может привести к краткосрочному сокращению внутреннего спроса, ослаблению рубля, росту курсовых и инфляционных ожиданий. Инфляционные риски обусловят необходимость ужесточения денежно-кредитной политики для ограничения роста инфляционных ожиданий и стабилизации финансовых рынков. Помимо изменения ключевой ставки, Банк России может использовать и другие инструменты для смягчения последствий усиленного оттока капитала и стабилизации ситуации на финансовых рынках. В 2019 г. при условии реализации рискового сценария вероятно более существенное ускорение роста цен, чем в базовом сценарии, а также выход темпов прироста ВВП в отрицательную область. Основные параметры федерального бюджета на 2019 год и плановый период 2020 и 2021 годов рассчитаны на основе базового варианта сценария прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочный период, предусматривающего сохранение ограничительных мер, принятых иностранными государствами в отношении России, на протяжении всего прогнозного периода, что следует признать обоснованным. В основе закона лежит идея о приоритете бюджетной стабильности как основы для стабильности макроэкономической. При этом стабильность понимается как отсутствие дефицита и наличие резервов («бухгалтерский» подход). В целом переход к сбалансированному бюджету и возврат к накоплению средств в суверенных фондах, наряду со снижением зависимости бюджета от нефтяных цен благодаря действию новых бюджетных правил, действительно будут способствовать повышению макроэкономической стабильности, так как формируют предсказуемые «правила игры» и гарантируют стабильность налоговой нагрузки на бизнес даже в случае резкого ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры. Однако важно понимать, что стабилизация экономики на нынешнем уровне – это консервация стабильно низких темпов экономического роста, а быстрый переход к сбалансированному бюджету происходит в том числе за счёт отказа от налогового и бюджетного стимулирования экономики.

Для решения задач, сформулированных в Указе Президента Российской Федерации от 7 мая 2018 года № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года», необходимо повысить темпы экономического роста, на которые негативно влияют такие факторы, как: слабое развитие инфраструктуры, неэффективная отраслевая структура экономики, низкие темпы роста производительности труда, старение населения, большая роль государства в экономике, недостаточный уровень интеграции в мировую экономику, а также геополитические риски, негативно влияющие на частные инвестиции.

Решение этих задач предполагает уточнение приоритетов государственных расходов и соответствующее изменение структуры расходов федерального бюджета на средне- и долгосрочную перспективу. Однако анализ структуры расходов федерального бюджета на 2019-2021 годы свидетельствует, что она остаётся инерционной (Приложение 3)

При этом предусматривается сокращение бюджетных инвестиций: удельный вес капитальных вложений в объекты государственной собственности снизится с 3,7% от общей суммы расходов федерального бюджета в 2018 году до 2,7% в 2021 году. Все это свидетельствует о том, что расходы федерального бюджета на 2019- 2021 годы не обеспечивают предпосылок для долгосрочного экономического роста, чтобы добиться реализации амбициозных целей, сформулированных в Указе Президента Российской Федерации от 7 мая 2018 года № 204, необходима модернизация структуры расходов федерального бюджета, рост расходов на формирование современной инфраструктуры и повышение качества человеческого капитала, обеспечивающего решение демографических проблем, повышение производительности труда и преодоление технологического отставания России от стран с развитой рыночной экономикой.

В части бюджетной политики в рисковом сценарии существует неопределённость с исполнением планов по финансированию дефицита, в том числе в части рыночных источников финансирования, что связано с ограниченными возможностями размещения ОФЗ и еврооблигаций в запланированных объёмах. При этом, даже несмотря на стабилизирующее действие бюджетного правила в части компенсации из Фонда национального благосостояния выпадающих нефтегазовых доходов, в целом бюджетная политика будет оказывать умеренно сдерживающее влияние на внутренний спрос.

Таким образом, исследовав сферы финансовых отношений отдельных звеньев финансовой системы РФ, необходимо отметить, что её центральным, главным звеном является государственный бюджет. Обеспечение прозрачности федеральных финансовых потоков в рамках их движения по уровням бюджетной системы в настоящее время опирается на уже существующие финансовые институты и их инструменты.

Перспективы выхода из кризиса как для России во многом оп­ределяются эффективной макроэкономической политикой государства в ближайшие несколько лет. Такая политика, с одной стороны, призвана системно решить ряд угроз, в том числе - неус­тойчивость платежного баланса, дефляционное давление, кризис «плохих долгов», спад на рынке труда, необходимость жесткого ограничения бюд­жетных расходов. С другой - создать стимулы для роста национальной экономики, соответствующие ее внутренним ресурсам и отражающие сохраняю­щуюся нестабильность внешней среды.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансы представляют собой экономические отношения, возникающие между государством, хозяйствующими субъектами и населением при формировании, распределении и использовании централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Существующие противоречия в определении научного термина «финансы», их плюрализм, множественность существующих точек зрения в трактовке, дифференциация и противополож­ность значений являются источником развития общества

Финансовый механизм государственного регулирования экономики призван обеспечить решение важнейших задач социально-экономического развития, при этом на первое место выходит проблема поиска путей эффективного использования финансовых ресурсов государства. Проблема эффективности использования финансовых ресурсов государства во многом порождена слабостью стимулов к их сбережению. Их действие блокируется рядом факторов, связанных с отсутствием конкуренции, а также сложностями процедур контроля и оценки эффективности при производстве общественных благ. Кроме того, существенное влияние оказывают политические факторы, связанные с заинтересованностью руководителей различных властных структур в принятии тех или иных решений по распределению финансовых ресурсов государства. Преодолеть низкую эффективность использования ресурсов можно на основе гибкого сочетания мер административного и рыночного характера.

Для роста и стабильности российской экономики, для её успешного функционирования необходимо наличие надёжной финансовой системы в стране. Финансовые отношения, бесспорно, играют очень важную роль в экономике, поэтому государство должно предпринимать определённые меры для совершенствования данной сферы с целью дальнейшего развития Российской Федерации. Финансовая политика представляет собой постоянную системную деятельность органов власти всех уровней, осуществляемую на законодательной основе, направленную на эффективную организацию финансовой деятельности.

Концепция мировой финансовой политики в современных условиях характеризуется использованием а мер по формированию ожиданий экономических агентов, количественному, прямому кредитному и косвенному кредитному смягчению, относящимся к сфере «нестандартной» монетарной политики. Финансовый кризис, переживаемый мировой экономикой в XXI веке способствовал модернизации целей и инструментов финансовой политики.

Главная задача государства в области финансовой системы Российской Федерации заключается в том, чтобы добиться прекращения оседания доходов от экспорта отечественного сырья и продукции, созданной в России и составляющей от 15 до 20 млрд. долларов ежегодно, в зарубежных банковских организациях. В настоящее время планируется осуществить поддержку и развитие современной инновационной инфраструктуры, повысить уровень государственных расходов на пенсионное обеспечение, здравоохранение, физическую культуру и спорт, а также сохраняется необходимость предоставления трансфертов субъектам Российской Федерации, которые способны помочь регионам осуществить получение гражданами государственных и муниципальных услуг на достойном уровне. Перспективы развития характерны и для фискальной политики Российской Федерации. В настоящее время многие экономисты едины в том, что фискальная политика государства является главным фактором функционирования экономики. В связи с этим государственный сектор должен определять пути дальнейшего совершенствования бюджетно-налоговой политики для улучшения экономического состояния Российской Федерации

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Указ Президента Российской Федерации от 07.05.2018 г. № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года». — URL: http://www.kremlin.ru/ acts/bank/43027
2. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2019 год и период 2020 и 2021 годов. – URL: http://www.cbr.ru/ content/document/file/48125/on_2019(2020–2021).pdf
3. Аганбегян А.Г. Шесть шагов, необходимых для возобновления социально-экономического роста и преодоления стагнации, рецессии и стагфляции // Деньги и кредит. 2015. № 2. С. 7-13.
4. Анисимов А.Ю. Финансы: становление и развитие государственных финансов : учеб. пособие / А.Ю. Анисимов [и др.]. - М. : Изд. Дом МИСиС, 2016. - 180 с.
5. Барышникова Н.С. Финансы организаций (предприятий). - СПб. : Проспект Науки, 2017. -530с.
6. Бобоев М., Кашин В. Налоговая политика России на современном этапе// Экономический журнал. 2018. №2 -С. 54.
7. Бородин А.И., Шаш Н.Н. Финансы: взаимосвязь категорий денег и финансов // Деньги и кредит. 2012. № 6. С. 74-77
8. Будович Ю.И. О сущности и функциях финансов / Ю.И. Будович // Экономические науки. 2018. № 163. С. 16-24.
9. Глазьев С.Ю. О таргетировании инфляции // Вопросы экономики. 2015. № 9. С. 88–102.
10. Драгунова А.С. Анализ денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современном этапе /А.С. Драгунова // Современные научные исследования и разработки. 2017. № 7 (15). С. 102-104.
11. Ивасенко А., Михалев В. Д., Никонова Я. И. Финансы . – М.: Флинта, 2017. -380с.
12. Казимагомедов А. А., Ильясов С. М. Организация денежно-кредитного регулирования. М.: Финансы и статистика, 2014. – 387с.
13. Кальсин А.Е. Дискуссионные вопросы сущности и функции финансов // Точки роста в Евразийском экономическом союзе: бизнес, инвестиции, инновации Сборник материалов международной научно-практической конференции. В 2-х частях/ Научный редактор: А.Н. Ежов. 2015. - С. 27-42.
14. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.П. Климович. - М. : ИД «ФОРУМ» : ИНФРА-М, 2017. - 336 с.
15. Колчина H.В. Финансы организаций. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 399 c
16. Лупинос К.А. Взаимосвязь финансовой политики компании с финансовой политикой государства /К.А. Лупинос //Вестник магистратуры. 2017. № 1-2 (64). С. 95-97.
17. Миренский Д.В. Нетрадиционная монетарная политика стран-лидеров в условиях глобального финансово-экономического кризиса и посткризисного восстановления экономики / Д.В. Миренский// Экономические науки. 2013. №2. 37-42
18. Овсейчик С.Э. Оценка влияния экономических и бюджетных кризисов на бюджетную политику /С.Э. Овсейчик // Инновационное развитие экономики. 2018. № 4 (46). С. 232-237.
19. Перевышин Ю.Н. Влияние доли государственных расходов в валовом внутреннем продукте на темпы экономического роста / Ю.Н. Перевышин // Экономический анализ: теория и практика. 2016. №4 (451). С.57-71.
20. Причина О.С., Бондарчук Н.В., Мельник М.С., Орехов В.Д. Приоритеты государственного регулирования денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики до 2020 г // Проблемы экономики и юридической практики. 2018. № 2. С. 41-46.
21. Рубцова Л.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. - М. : Русайнс, 2016. – 403с.
22. Самарская Ю.В. Основы формирования эффективной финансовой политики/Ю.В. Самарская // Финансы. 2016. №1. С. 80
23. Самаруха В.И. К вопросу о сущности и функциях денег и финансов: дискуссионный аспект / В.И. Самаруха, И.В. Самаруха //Сибирская финансовая школа. 2018. № 1 (126). С. 3-10.
24. Свиридов О.Ю., Лысоченко А.А. Финансы и денежное обращение.-Ростов-на-Дону: Феникс, 2015.-340с.
25. Силуанов А.Г. Задачи финансовой политики Российской Федерации на среднесрочную перспективу // Финансы: Теория и Практика. 2017. №3 (99). С.50-56
26. Соколова Н.В. Анализ денежно-кредитной политики Центрального Банка РФ в 2012 - 2016 гг. /Н.В. Соколова // Экономика и предпринимательство. 2017. № 4-2 (81). С. 1135-1139.
27. Финансы / под общ. ред. Н. И. Берзона. - М. : Издательство Юрайт, 2019. - 498 с.
28. Финансы : учебник для академического бакалавриата / под ред. А. М. Ковалевой. – М. : Издательство Юрайт, 2018. - 443 с
29. Финансы в 2 ч. Часть 1 : учебник для академического бакалавриата / под ред. М. В. Романовского, Н. Г. Ивановой. - М.: Издательство Юрайт, 2018. - 305 с.
30. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник для академического бакалавриата / под ред. Л. А. Чалдаевой. - М. : Издательство Юрайт, 2019. - 381 с.
31. Финансы: учебник / под ред. А.П. Балакиной и И.И. Бабленковой. – М.: Дашков и К°, 2017. – 384 с
32. Черняева И.В. Современная теория финансов и эффективность воспроизводственных процессов//Финансы и кредит.-2018-№4.- с.48.
33. Шмиголь Н.С., Шмиголь Н.Н. Роль суверенных фондов Российской Федерации в обеспечении инвестиционного развития экономики //Финансовые исследования. 2015. № 4(49). С. 166-173.
34. Шуляк П.Н. Финансы: учебник для бакалавров / П.Н Шуляк, Н.П. Белотелова, Ж.С. Белотелова; под ред. проф. П.Н. Шуляка. – М.: Дашков и К°, 2017. 384 с
35. Официальный сайт Министерства финансов России - http://minfin.ru
36. Федеральная служба государственной статистики - http://www.gks.ru
37. Официальный сайт ЦентральногоБанка РФ http:cbr.ru