Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

Введение

Актуальность представленной темы заключается в том, что исходной основой всей финансовой системы страны являются финансы организаций. Они занимают определяющее положение в этой системе, поскольку охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в стране, а именно финансовые отношения в той сфере общественного воспроизводства, где создается общественный продукт, национальное богатство и национальный доход - основные источники финансовых ресурсов страны. Поэтому от состояния финансов организаций зависит возможность удовлетворения общественных потребностей общества, улучшения финансового положения страны.

В этой связи целью представленной курсовой работы является анализ формирования и использования финансовых ресурсов и разработка мероприятий по их совершенствованию.

Для достижения поставленной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

• рассмотрение теоретических основ формирования и распределения финансовых ресурсов предприятий;
• анализ сущности, функций и принципов организации финансов организации (предприятия);
• проведение анализа финансовых ресурсов исследуемого предприятия;
• разработка рекомендаций и мероприятий, направленных на повышение эффективности использования финансовых ресурсов исследуемого предприятия.

Объектом исследования ОАО «Моховский». Предметом исследования выступают финансовые ресурсы ОАО «Моховский».

Информационной базой исследования послужили справочно-методическая литература и данные бухгалтерской отчетности по ОАО «Моховский» (в основном, форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о финансовых результатах»).

Первая глава курсовой работы носит теоретический характер. В ней рассмотрено экономическое содержание финансовых ресурсов; основы анализа оборотного капитала и источников формирования финансовых ресурсов; теоретические основы анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости; анализ формирования и использования прибыли.

Вторая глава курсовой работы носит аналитический характер. В данной главе представлена общая экономическая характеристика ОАО «Моховский».

В третьей главе проведен анализ капитала, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, прибыли ОАО «Моховский»; разработаны рекомендации и мероприятия, направленные на повышение эффективности использования финансовых ресурсов исследуемого предприятия; выявлен экономический эффект от предложенных мероприятий.

В заключение отражены общие выводы о финансовом положении субъекта хозяйствования, проблемные места в его деятельности и предложены рекомендации по совершенствованию процесса формирования и использования финансовых ресурсов на исследуемом предприятии.

При написании курсовой работы были использованы различные методы исследования: экономико-статистический; комплексной увязки основных показателей хозяйственной дея­тельности предприятия.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных ученых, таких как: Абрютина М.С., Гинзбург А.И., Донцова Л.В., Савицкая Г.В и многие другие.

1 Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов

1.1 Формирование, состав и характеристика финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта есть денежные средства, имеющиеся в его распоряжении, которые могут быть на­правлены на развитие производственного процесса, содер­жание непроизводственной сферы, потребление, создание резерва.

Сама структура источников образования финансовых ресурсов и, в первую очередь, доля собственных средств, соотношение собст­венных и заемных средств весьма значимы для предприятия, так как характеризуют степень его финансовой стабильности и незави­симости в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Капитал - это часть финансовых ресурсов в форме денежных средств, пущенных в оборот и приносящих доходы от этого оборо­та. Это средства, предназначенные для извлечения прибыли. Капитал воплощается не только в денежной, но и в реальной мате­риально-вещественной форме. То есть он выступает в виде запасов накопленных ценностей - средств труда, предметов труда, товаров, сырья, готовой продукции. В экономической литературе такие запа­сы получили название реальных капитальных благ, или капиталь­ных товаров.

В наиболее обобщенном виде экономическая сущность определение термина «капитал» может быть сформулирована следующим образом: капи­тал представляет собой накопленный запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, вовле­каемых его собственниками в экономический процесс в качестве инвестиционного ресурса и фактора производства с целью получе­ния дохода.

Капитал классифицируется по различным признакам [4, с. 258-262] в соответствии с таблицей 1.

Таблица 1- Классификация капитала предприятия по различным признакам

За счет капитала, авансированного в активы предприятия, форми­руется его имущество. По форме функционирования активы под­разделяются на материальные, нематериальные и финансовые.

Материальные активы включают в себя основные фонды; незавер­шенное строительство; запасы сырья, материалов, готовой продук­ции, товаров для перепродажи и др.

Нематериальные активы не имеют вещественной формы. К этой группе относятся исключительные права предприятия на объекты интеллектуальной собственности; приобретенные права пользова­ния земельными участками, программными продуктами, товарны­ми знаками, патентами, торговыми марками и др.

Финансовые активы объединяют денежные средства в российской и иностранной валюте, дебиторскую задолженность, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения предприятия.

В зависимости от характера участия в хозяйственном про­цессе и скорости оборота активы предприятия подразделяются на оборотные и внеоборотные.

Оборотные активы обеспечивают непрерывность процесса хозяй­ственной деятельности и полностью потребляются в течение одного производственного цикла. К оборотным активам предприятия относятся запасы товаров, готовой продукции и материалов; денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные фи­нансовые вложения.

Внеоборотные активы многократно участвуют в хозяйственной деятельности предприятия на протяжении длительного времени и по мере износа переносят свою стоимость частями на из­держки обращения. К внеоборотным активам относятся основным средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в мате­риальные ценности, прочие внеоборотные активы.

Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чис­тый доход от предпринимательской деятельности, соответствую­щий разнице между совокупными доходами и совокупными затра­тами предприятия [12, с. 425]. Под общим понятием «прибыль» понимаются различные ее виды, классифицируемые по соответствующим признакам в соответствии с таблицей 2.

Таблица 2 - Классификация прибыли по различным признакам

Формирование финансовых ресурсов предприятий осуществляется за счет различных источников. Такие источники могут быть:

• образованы за счет собственных и приравненных к ним средств в виде прибыли от текущей, инвестиционной и финансовой дея­тельности, амортизационных отчислений, выручки от реализа­ции выбывшего имущества, паевых взносов учредителей, при­роста устойчивых пассивов;
• мобилизованы на финансовом рынке путем получения кредитов и займов, продажи ценных бумаг;
• получены в порядке перераспределения в виде страховых возме­щений по наступившим рискам; бюджетных средств, передан­ных на безвозвратной и возвратной основе; средств внебюджет­ных фондов и прочих поступлений.

В процессе своей деятельности предприятия вступают в денежные отношения с государством, банками и финансовыми институтами, другими хозяйствующими субъектами, с покупателями, потребите­лями товаров и услуг, учредителями и работниками.

Эти денежные отношения можно рассматривать как финансовые отношения, совокупность которых составляет сущность финансов предприятия. В реальной деятельности предприятий сущность фи­нансов выражается в выполняемых ими функциях по формирова­нию, распределению, использованию капитала, доходов и денежных фондов, а также функции контроля над их формированием, распре­делением и использованием [29, с. 53-56].

Функция финансов по формированию источников денежных средств реализуется в ходе оптимизации пассивной стороны балан­са. Поскольку финансирование осуществляется из нескольких ис­точников (взносы собственников, прибыль, кредиты, кредиторская задолженность), то задача предприятия сводится к выбору наибо­лее оптимальной их комбинации, обеспечивающей удовлетворение его потребностей в денежных ресурсах при минимальных расходах на их привлечение.

Распределительная функция финансов предприятия предполагает оптимизацию размещения ресурсов между: структурными подразделениями предприятия; видами деятельности; разновидностями активов предприятия.

Распределение ресурсного потенциала среди структурных подраз­делений или видов деятельности производится в соответствии с принятой на предприятии инвестиционной политикой, в основе которой, как правило, лежит прогнозируемая рентабельность инве­стиций по различным видам деятельности или структурным под­разделениям.

Распределительная функция финансов предприятия с позиции струк­туры его активов проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса. Для предприятий весьма важ­ное значение имеет выработка представления об оптимальном соот­ношении оборотных и внеоборотных активов, гарантирующем дос­таточный уровень мобильности активов и их ликвидности.

В рамках распределительной функции финансов особое место отво­дится доходо-распределительной стороне. Это касается выработки на предприятии дивидендной политики, обеспечивающей реализа­цию интересов собственников по получению доходов и соблюдение интересов конкретных работников и самого предприятия. В обоб­щенном виде это проявляется в оптимизации деления чистой при­были на капитализируемую и потребляемую части.

Контрольная функция финансов осуществляется собственно пред­приятием (текущий анализ и контроль финансовых показателей), его собственниками (внешний аудит), государственными органами (контроль над платежами в бюджет) и партнерами (контроль над своевременностью и полнотой возврата кредитов, платежей, поста­вок товаров и т.п.).