Файл: «Международный валютный фонд: цели, функции, особенности» ..pdf

Однако, создание МВФ на таких принципах меньше всего удовлетворяло интересы США, так как значительное количество положений его Устава не предоставлял США как прямых, так и опосредованных преимуществ. Например, это касалось роли золота, поскольку США в это время принадлежало 75%, тогда как Великобритании лишь 4% официальных золотых резервов капиталистического мира^[17].

Имея значительные преимущества в экономике, США достигли своей цели в создании такой международной организации как МВФ, которая бы отвечала их интересам и находилась под их контролем. 34,7% голосов США в МВФ, давало им возможность и право обязывать страны-заемщики при получении кредитов представлять подробную информацию о состоянии экономики страны, ее золотовалютных запасах, выполнять рекомендации МВФ, которые касаются внутренней и внешней политики государства^[18].

Следует вспомнить и об участии СССР в принятии Бреттон-Вудского Соглашения о создание МВФ и Всемирного банка. Советская сторона была участником этой конференции и подписала принятые Соглашения. Как победитель во Второй мировой войне, СССР имел безоговорочный международный авторитет и влияние на международные события того времени. Так, под давлением советской делегации были изменены начальные варианты соглашений, касающихся установления паритетов валют, квот и распределения голосов, состава Исполнительного совета и т.д. в пользу менее развитых стран мира^[19].

Были также ограничены права Фонда по предоставлению государствам-членам рекомендации относительно окончательного варианта решения. Фонд получил право, лишь неофициально сообщать любой стране-члену свое мнение^[20]. Советская делегация подписала Заключительный Акт Бреттон-Вудской конференции, приложением к которому были Соглашения о создании МВФ и МБРР. Однако в силу различных политических и идеологических причин эти Соглашения не были ратифицированы СССР и поэтому СССР остался вне юридических рамок созданного валютно-финансового порядка.

Советский Союз намеревался в будущем создать со странами Центральной и Восточной Европы, на которые оказывал влияние, другую валютно-финансовую систему, отличную от Бреттон-Вудской системы. С точки зрения руководства СССР, Бреттон-Вудская валютно-финансовая система рассматривалась как инструмент США, Великобритании и других империалистических стран^[21].

Начиная с 1945 г и до 1950 г. состояние экономики большинства государств, которые принимали участие во Второй мировой войне, было в упадке и требовало значительных средств для восстановления. Именно поэтому в этот период задачей Фонда было содействие государствам-членам в восстановлении экономики, а также в недопущении мировых валютных кризисов. Кредиты Фонда в первую очередь были направлены на решение этих задач.

Однако, со временем ресурсов Фонда стало не хватать для всех государств, желающих получить кредиты, и по инициативе США как монопольного кредитора, Фондом было принято решение прекратить кредитовать государства с хронически пассивными платежными балансами и было предложено предоставлять кредиты этим заемщикам не по линии международных валютно-финансовых организаций, а на двусторонней основе, что значительно ухудшало условия их кредитования. Вследствие такой кредитной политики Фонда, США значительно укрепили свои экономические позиции.

В начале 1970-х годов США теряют свои позиции на международной арене, возникает дефицит платежного баланса, резко сократились запасы золота, набирают силы инфляционные процессы.

В дальнейшем, вследствие краха Бреттон-Вудской валютной системы в 1971 г., был отменен золотовалютный долларовый стандарт. Одной из причин этого явления стало то, что обмен долларов на золото казначейством США фактически был прекращен, а предоставление государствами долларов к обмену на золото казначейству США, рассматривалось как недружественный акт. Впоследствии США вообще прекратили обмен долларов на золото. Кризис Бреттон-Вудской системы стал следствием ее зависимости от запасов золота и состояния платежного баланса США.

Стабильность Бреттон-Вудской валютной системы, которая по сути зависела от состояния американской экономики и стабильности доллара пошатнулась и уже не могла существовать в прежнем виде. Таким образом, в результате кризисных явлений в ряде ведущих стран мира, спада экономики, а также их распространение на экономику зависимых от них стран, возникла насущная необходимость в реформировании валютной системы.

Так в 1964 г., в Великобритании для преодоления дефицита платежного баланса была проведена девальвация фунта стерлингов, чтобы не повлечь ценовую реакцию в стерлинговой зоне. Вслед за Великобританией еще двадцать шесть стран, которые экономически были связаны с Великобританией, снизили курс своих валют^[22]. В 1969 г. бюджетный дефицит Франции привел к кризису национальной валюты – франка. Был введен жесткий валютный контроль. Но проведенные мероприятия не могли остановить отток капиталов из Франции. Это привело к резкому сокращению официальных резервов страны. Курс франка упал до самого низкого уровня, а курсы иностранных валют выросли на 12,5%^[23].

Для преодоления противоречий между странами, последние договорились о создании новых международных платежных средств (СПЗ). Попытки этих стран ослабить взаимосвязи между международной ликвидностью и дефицитом платежного баланса США, привели к введению в рамках МВФ суррогатов мировых денег – специальных прав заимствования (СПЗ). Эмиссия этих мировых денег зависела не от политики одного государства, а от решения всех стран-членов МВФ.

Для правового оформления введение этой системы в январе 1969 г., была принята первая поправка к Уставу МВФ, вступившая в силу 28 июля 1969 г. после утверждения изменений резолюцией Совета управляющих.

Итак, решающим средством обеспечения паритета международной денежной единицы МВФ с золотом было золотое содержание СДР, так как в отличие от доллара, СДР никогда не конвертировалось в золото, даже в ограниченных масштабах^[24].

Следующим этапом был переход в 1970 г. к плавающим валютным курсам, а в 1974 г. валютное соотношение с золотом было заменено валютной «корзиной» СДР. Датой использования СДР следует считать 1 января 1970 г., именно с этой даты СДР были введены в международный оборот. В развитие предыдущего предложения, МВФ был наделен полномочиями выпускать в обращение платежные средства, выраженные в СПЗ по разрешению Исполнительного Совета МВФ и при долгосрочной общей нехватке международных ликвидных резервов^[25].

Для подготовки реформы Бреттон-Вудской валютно-финансовой системы в 1972 г. был создан Комитет-20, который в 1974 г. был заменен Временным комитетом международно-валютной системы. Этому Комитету и было поручено подготовить необходимые изменения в текст Устава МВФ^[26]. Подготовленные изменения были рассмотрены и согласованы на сессии Советов управляющих МВФ и МБРР в сентябре 1975 г. в Вашингтоне.

Это решение было направлено на осуществление таких важных мероприятий как: пересмотр квот стран-участниц и увеличение капитала МВФ на 32%. При этом квоты стран-участников менялись не пропорционально. Так, например, сумма квоты стран ОПЕК увеличивалась с 5 до 10%, других стран не менялась, а квота США сократилась с 22,93% до 21,53%;

Относительно золотого запаса в МВФ было принято следующее решение: шестая часть этого запаса продавалась странам-участникам пропорционально их квотам в МВФ по стабильно низкой цене в 35 долларов за унцию; другая часть золотого запаса МВФ продавалась по свободной цене; прибыль от разницы между свободной ценой и ценой ниже 35 долларов за унцию направлялась для предоставления помощи более отсталым странам; принятым решением, разрешалось использование в операциях МВФ валют всех стран-участников^[27].

Однако такие решения не были приняты единогласно всеми странами. Например, Франция, которая настаивала на постепенном возвращении к регулируемым, стабильным паритетам, не хотела соглашаться с позицией США, которые хотели узаконить плавающие валютные курсы. Чуть позже Франция и США нашли понимание, и на Ямайской сессии в городе Кингстоне в январе 1976 г. было принято решение, которое определило судьбу международного валютного порядка и функций МВФ. Эта соглашение стало правовой основой четвертой мировой валютной системы, которая получила название Кингстонской (Ямайской). Ямайское соглашение внесла вторую поправку к учредительному договору МВФ. Эта поправка существенно изменила правовое регулирования международных валютно-финансовых отношений, и поэтому Ямайское соглашение вошло в мировую историю как четвертая мировая валютная система.

Ямайское соглашение нуждалось в ратификации большинством 85% голосов и набрало силу только 1 апреля 1978 г. в виде второй поправки к Уставу МВФ. Наиболее важным изменением основ функционирования международной валютно-финансовой системы стало изменение роли золота в международных расчетах. Роль основного резервного актива мировой валютной системы заняли искусственно созданные специальные права заимствования, которые вытеснили золото. Вследствие этих изменений государства не имели теперь права соотносить валюты с золотом, осуществлять оплату квот в МВФ, а также погашать долги и платить золотом проценты по его кредитам.

Изменения в IV статье Устава МВФ, предоставили государствам-членам возможность менять курс национальной валюты без согласования с Фондом. Таким образом, государство-член имеет право осуществлять все валютные операции самостоятельно, сообщив об их проведении в администрацию МВФ, а также должно принять меры против нарушения интересов других государств-членов Фонда (ст. IV Устава МВФ).

Несмотря на внесение изменений в Устав МВФ с целью создания международной валютной системы, которая отвечала бы интересам всех государств-членов и способствовала бы развитию международных экономических и валютно-финансовых отношений, Ямайская валютная система не обеспечила желаемого валютного порядка, потому что золото изменило только форму связи с международной валютой^[28].

Для того, чтобы выполнить внешние обязательства, государства теперь были вынуждены превратить золото, которыми они владели, в одну из мировых валют через рыночные механизмы. Введением плавающих валютных курсов были сняты преграды перетока капиталов между государствами, поэтому начала быстро формироваться международная банковская система с частным капиталом.

Ямайское соглашение было направлено, по мнению его инициаторов, на предупреждение и противодействие валютно-финансовых и экономических кризисов. Однако, как видно, со временем само их и создавало. Введение Ямайской валютно-финансовой системы в международных отношениях, закрепило систему плавающих курсов, освободило экономически развитые страны от необходимости согласования внутренней денежной политики с интересами международной валютно-финансовой системы. Такие отношения привели к усилению зависимости новой международной валютной системы от национальной политики развитых государств.

Четвертая валютно-финансовая система закрепила плавающий курс валют, что позволило государствам более гибко реагировать в валютно-финансовой сфере на внутренние и внешние изменения в мировой экономике. Этот период характеризуется также тем, что развитые страны перестали нуждаться во внешнем кредитовании и поэтому основным объектом воздействия Фонда стали развивающиеся страны. К началу 1980-х г. именно на эти страны приходится 90% займов Фонда^[29].

Следующий период эволюции МВФ начался в 90-х годах ХХ в. со времени распада СССР, где необходимо было государственно-централизованные управление экономикой, заменить на рыночные рычаги управления, создать внутри каждой страны присущие рыночным отношениям учреждения.

2.2 Принципы деятельности

Международный валютный фонд представляет собой специальный финансовый институт, который входит в состав ООН, со штаб-квартирой в Вашингтоне, США. В данный момент количество стран-членов МВФ насчитывает 188 государств, а в его структурах работают 2500 человек из 133 стран^[30].

Во всех своих действиях и начинаниях МВФ руководствуется документом, который называется «Статьи соглашения Международного Валютного Фонда». Данный документ был принят 22 июля 1944 года и не сильно изменился к настоящему времени, претерпев несколько поправок. В данном документе описаны цели создания, обязательства стран-членов, структура управления и прочие вопросы, связанные с организацией фонда.

В первой же статье описаны основные принципы и цели МВФ. Их всего шесть^[31]:

1. Способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно-финансовыми проблемами.