Файл: «Международный валютный фонд: цели, функции, особенности» ..pdf

2. Содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли и за счет этого благоприятствовать достижению и поддержанию высокого уровня занятости и реальных доходов, а также развитию производительных ресурсов всех государств-членов, рассматривая

эти действия как первоочередные задачи экономической политики.

3. Способствовать стабильности валют, поддерживать упорядоченный

валютный режим среди государств-членов и избегать девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.

4. Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по

текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.

5. За счет временного предоставления общих ресурсов Фонда государствам-членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без применения мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.

6. В соответствии с вышеизложенным, сокращать продолжительность

нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений^[32].

Так же, как и Всемирный банк, МВФ является международной финансовой институцией, которая занимается поддержкой макроэкономической стабильности в мире. Однако, в отличие от Всемирного банка, деятельность МВФ сосредоточена на относительно краткосрочных экономических кризисах. Всемирный банк предоставляет кредиты только бедным странам, МВФ может кредитовать любую страну из числа членов, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств.

Международный валютный фонд – это своеобразная касса взаимопомощи для 187 государств, являющихся его членами. Согласно установленным квотам каждый участник вносит в фонд средства и участвует в формировании органов управления. Затем за счет средств организации осуществляется кредитование стран и поддерживается мировая экономика^[33].

Внесение средств в фонд осуществляется по следующей схеме: 1/4 в резервных валютах (доллар США, евро, японская иена, британский фунт стерлингов) и 3/4 в национальной валюте страны-донора. Для приведения внесенных средств к единому знаменателю используется внутренняя валюта МВФ – так называемые «специальные права заимствования» (SDR). В SDR МВФ ведет все свои расчеты и выдает кредиты. SDR можно обменять на любую другую валюту мира в рамках МВФ или за его пределами^[34].

Формально на собрании фонда его участники стараются придерживаться принципа единогласия. На практике фактическое управление МВФ осуществляют страны, обладающие наибольшей квотой внесенных средств. Наибольшее количество голосов имеют США (17,1%), Германия (6%), Япония (6,1%), Великобритания (5%), Франция (5%), Саудовская Аравия (3,2%), Китай (2,9%) и Россия (2,7%). Суммарная доля стран ЕС составляет 30,3%.

Набор рекомендаций для каждого должника обычно предлагался достаточно специфичный. Однако их базовая платформа всегда была однозначной:

• жесткая бюджетная и денежная политика;
• либерализация внешней торговли, финансовых рынков, валютного курса;
• снятие ограничений на иностранные инвестиции;
• дерегулирование экономики, защита прав собственности, приватизация.

Эта политика была отработана в 80-х годах в странах Латинской Америки, а после неоднократно применялась к государствам Восточной Европы в период перехода от плановой экономики к рыночной. Таким образом изменилось экономическое значение действий МВФ: кредиты стали предоставляться не под временные разрывы платежных балансов, а с целью реализации определенной экономической политики.

В результате фонд получил серьезную мировую оппозицию, поскольку реализация его рекомендаций практически гарантировала будущую кризис. Это неудивительно, ведь в большинстве случаев МВФ действовал вопреки рынку, препятствуя его нормальной работе^[35].

С приходом финансового кризиса растерянность 90-х изменилась новыми вызовами, поскольку обеспечение международной финансовой стабильности – это прямая задача фонда. Но теперь главная угроза этой стабильности поступает не от развивающихся стран, а от основных доноров МВФ. Что касается развивающихся стран, они сами накопили значительные резервы и готовы увеличивать свои квоты в фонде.

Международный валютный фонд предлагает несколько возможностей

кредитования для своих государств-членов. В первую очередь, это так называемый кредит «stand-buy». Данный вид кредита является краткосрочным и выдается на срок от 12 до 18 месяцев. Обычно предоставляется государствам для решения незначительных проблем платёжного баланса.

Второй вид кредита предоставляется на срок от 3 до 4 лет и носит обширный характер. Данный кредит выдается государствам для решения устоявшихся проблем, которые значительно ухудшают экономическую ситуацию в стране и требуют конкретных структурных мер.

Ещё один механизм финансирования направлен на снижение уровня бедности и содействие экономическому росту. Этот займ предполагает помощь бедным государствам с очень слабой экономикой и долговременными трудностями по сниженной процентной ставке.

Помимо предыдущих существует еще два вида чрезвычайного кредитования. В первом случае при оттоке по различным причинам капитала из страны, а во втором вследствие чрезвычайных происшествий, например война, катастрофа и т.п^[36].

Каждый год МВФ выпускает отчет о проделанной работе. В нём можно найти огромное количество информации, например обзор мировой экономики, доходы различных стран, различного рода рекомендации по вопросам экономики и политики, различные статистические выкладки.

3. Программы МВФ для Восточной Европы и их эффективность

3.1 Эффективность деятельности МВФ в России

Начиная с 90-х годов, Россия пошла по пути внешней задолженности и навязанных структурных реформ МВФ и Всемирного Банка. Надо сказать, что до России эта политика навязывалась всем развивающимся странам и привела к попаданию в долговую зависимость, упадку в них промышленности, сельского хозяйства и разрушению систем образования и здравоохранения.

Это – «Вашингтонский консенсус», или, применительно к развивающимся странам – реформы структурного приспособления (structural adjustment reforms)^[37]. Эти реформы предписываются МВФ и проводятся странами-должниками в непосредственном сотрудничестве с Всемирным Банком, причем для проведения этих реформ страна берет у Всемирного Банка кредиты. Так, начиная с 90-х. годов, в России такие реформы как приватизация, налоговая реформа, реформа трудового кодекса, пенсионная реформа, реформа образования, бюджетная реформа, лесной кодекс и др. были разработаны при непосредственном участии Всемирного Банка и основывались на неолиберальных аксиомах. Так как норма прибыли в большинстве стран составляет не более 4%, а это ниже чем процентные ставки на международных финансовых рынках (8%-20%), то долговая ловушка срабатывает безотказно^[38].

Однако, политика взятия все новых кредитов и сокращения социальных расходов – стандартный пакет неолиберальной политики, и она будет продолжаться до тех пор, пока не сменится направление социальной и экономической политики^[39].

Во-первых, реформы структурного приспособления МВФ и ВБ – это обратная сторона долговой зависимости: Международные кредиторы предписывают государствам приоритетность оплаты все более растущего внешнего долга, за счет сокращения социальных расходов страны, перенаправления доходов регионов в центр, создания СтабФонда, приватизации предприятий и других реформ.

Во-вторых, реформы структурного приспособления МВФ и ВБ «приспосабливают» страну под интересы корпораций: снижая налоги на прибыль, легализуя спекуляции (хедж-фнды и деривативы), а также оффшоры и бегство капитала, урезая трудовые и природоохранные права и стандарты безопасности питания. Кроме этого, эти реформы продвигают приватизацию образования, здравоохранения, транспорта, водоснабжения, энергосистемы, газовой отрасли и требуют доступа в эти области для корпораций.

Между 1990 и 1999 гг. бедность и неравенство в России стремительно выросли, а промышленное производство упало почти на 60%. Это прямые последствия реформ «Вашингтонского консенсуса» (реформ структурного приспособления МВФ и Всемирного Банка): приватизации, либерализации, стабилизации.

Завоевание рынка России ТНК, свобода вложения для спекулятивного капитала, деиндустриализация и попадание в долговую ловушку – это цели МВФ, которых он добивается путем проведения структурных программ и которые диктуются интересами банков и концернов богатых стран. МВФ называет свое влияние ограниченным и заявляет, что не он, а российские игроки – решающая сила, стоящая за реформами. Однако, как пишет бывший старший экономист Всемирного Банка Д. Стиглиц, условия соглашений диктуются МВФ^[40].

Консультации в соответствии с IV статьей Устава МВФ, должны обеспечить, чтобы каждая страна-член МВФ следовала правилам Учредительного Соглашения^[41]. МВФ имеет в рамках сотрудничества со странами-членами много возможностей влиять на их законодательный процесс и управление: это как консультации, анализы, так и напрямую через разработку проектов и совместной работы. Доклады делегаций МВФ в России играют для российского правительства роль ориентиров по вопросам экономической ситуации и политики.

Россия также взяла на себя также обязательство предоставлять МВФ данные по экономической ситуации и в силу этого, МВФ назвал работу депутатов Государственной думы после 1999 г., конструктивной. Полномочия Президента и Правительства России издавать указы и постановления (которые обладают статусом закона, но не требуют одобрения законодательных органов) МВФ считает значительным упрощением, потому что законы так можно быстрее «протащить» через государственные структуры.

Всемирный Банк выдал России с 1992 г. 70 кредитов в объеме 14,15 млрд. долл., при этом Всемирный Банк утверждал, что России необходимо взять новые кредиты для проведения структурных реформ. На сегодняшний день 14 проектов Всемирного Банка находятся в стадии реализации. По данным Всемирного банка, начиная с 1993 г. в России, 29% кредитных средств пошли на реформу права и государственного управления, 25% на проекты в сфере энергетики и добычи полезных ископаемых, 13% на проекты в промышленности и торговле, 11% на проекты в сфере транспорта, 10% на проекты реформирования сферы здравоохранения и социальной защиты, 6% – в области финансов, 2% – на реформу системы водоснабжения, 2% – на реформу образования и 2% на реформу сельского хозяйства. Всемирный Банк напрямую сотрудничает с министерствами и с рабочими группами в правительстве в рамках проектов структурных реформ^[42].

Инструментами Всемирного Банка являются: поддержка частных инвестиций, гарантии, анализы, совместная разработка проектов и т. д. Каждый кредит Всемирного Банка включает в себя много договоров с поставщиками и консультантами. Для частных фирм это – возможность получить прибыль. МВФ и ВБ, а также рейтинговые агентства, как «Moody’s» и «Standard&Poor», оценивают риск, с которым связаны инвестиции в России: чем выше риск, тем выше проценты по кредитам.

Как отмечалось, финансовые рынки наказывают страны, которые не проводят структурные реформы и награждают страны, проводящие структурные реформы, хорошим инвестиционным рейтингом, на который ориентируются кредиторы и инвесторы.

Последний документ программного характера Всемирного Банка на 2012-2016 гг. называется «Russian Federation – Country Partnership Strategy»^[43]. В последнее время дочерние организации Всемирного Банка – IFC (International Financial Corporation, «Международная Финансовая Корпорация») и MIGA (Multilateral Investment Guarantee Agency, «Многостороннее Агентство по Инвестициям и Гарантиям») стали выдавать все большую долю кредитов Всемирного Банка России. IFC в России, является сейчас вторым из самых крупных должников, MIGA – четвертым самым крупным должником, при этом, правительство России планирует продолжать брать кредиты у Всемирного Банка и его дочерних банков.

Всемирный Банк планирует в России в первую очередь заняться проектами в регионах, поддержкой Public-Private-Partnerships (частно-государственных партнерств), вопросами экономического сотрудничества стран СНГ. На Западе такие частно-государственные проекты часто оборачивались тем, что государство несло расходы и убытки, а бизнес получал прибыль.