Файл: Оборотные активы предприятия . ..pdf

По результатам проведенного вертикального анализа баланса было выявлено, что наибольшую долю в структуре активов занимают дебиторская задолженность и денежные средства.

Доля собственного капитала в пассиве баланса ООО «СПЕЦМОНТАЖ» ежегодно увеличивается, что положительно характеризует состояние предприятия.

Кроме того имеет положительную динамику нераспределённая прибыль (ее доля увеличивается с 42,94% в 2014 году до 57,22% в 2016 году). Кредиторская задолженность составляет значительную часть пассивов

компании: в 2014 году - 57,03%, в 2015 году - 46,9%, в 2016 году - 42,76 %.

На рисунке 2.2 представлена динамика дебиторской задолженности.

Рисунок 2.2 - Динамика показателей дебиторской задолженности (тыс. руб.)

Как видно из представленного рисунка 2.2, дебиторская задолженность за исследуемый период увеличивается. Так, если в 2014 году сумма дебиторской задолженности составляла 10552 тыс. руб., то в 2015 году - 23936 тыс. руб. и в 2016 году - 23396 тыс. руб.

Увеличение дебиторской задолженности предприятия за исследуемый период происходит на 221,72%, что отражает неэффективность действующей кредитной политики ООО «СПЕЦМОНТАЖ», поскольку дебиторы не рассчитываются с предприятием.

Исходя из анализа существующих трудностей в работе с дебиторами, необходимо провести более подробный анализ состояния дебиторской задолженности:

1. Анализ текущего состояния. Изучать текущее состояние дебиторской задолженности удобно, когда информация распределена по контрагентам и датам возникновения задолженности. Поэтому для проведения анализа дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» составим таблицу 2.4. Такой формат дает возможность предприятию своевременно контролировать сроки погашения обязательств по оплате продукции, работ, услуг и полученным авансам.

Таблица 2.4 - Сведения о дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ » в 2016 г., тыс. руб.

Таблица 2.4 отражает реальное состояние расчетов с каждым из контрагентов и позволяет легко отследить просроченные обязательства и время задержки. Помимо этого по данным таблицы 2.4 можно оперативно оценить качество задолженности и платежную дисциплину отдельных покупателей. Из ее данных видно, что, несмотря на рост дебиторской задолженности в 2015 году, обусловленный увеличением объема оказания услуг, платежная дисциплина контрагентов ООО «СПЕЦМОНТАЖ» хорошая.

1. Анализ по срокам возникновения. Инвентаризацию расчетов с контрагентами существенно легче проводить, если известно, в какой момент возникла задолженность. Анализ «возрастной» структуры дебиторской задолженности дает четкую картину состояния расчетов и позволяет выявить просроченные покупателями обязательства. Обобщить результаты такого исследования можно, составив сводную таблицу 2.5. Заполним ее данными по анализируемому предприятию.

Таблица 2.5 - Дебиторская задолженность ООО «СПЕЦМОНТАЖ» по срокам возникновения, тыс. руб.

На основе данных, представленных в таком разрезе, можно контролировать качество дебиторской задолженности предприятия в целом и ее отдельных групп. Кроме того, если есть существенные суммы задолженности с просрочкой более трех месяцев, то, возможно, имеет смысл инициировать процедуру банкротства в отношении отдельных контрагентов или использовать данный аргумент в качестве рычага воздействия на злостных неплательщиков.

Анализ таблицы 2.5 показывает, что срок возникновения 90,4 % задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» в 2016 году не превышает месяц. То есть в целом качество управления дебиторской задолженностью можно оценить как хорошее. Вся задолженность с «возрастом» более месяца - за товары, работы, услуги. Следовательно, анализировать «узкие места» в управлении и качество отдельных дебиторов необходимо именно по этой группе контрагентов;

1. Анализ по срокам погашения. Сопоставляя данные об объемах услуг, можно рассчитать средние проценты выплат по месяцам и определить среднюю долю услуг, которая осталась неоплаченной. В данном случае под объемом

оказанных услуг объем продаж в кредит, то есть лишь часть кредитового оборота счета «Продажи» в бухгалтерском учете. При этом суммы предварительной оплаты в расчет включать не нужно.

Данные об объемах оказанных услуг и оплатах ООО «СПЕЦМОНТАЖ» за первые 3 месяца отчетного года приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Объемы оказанных услуг и сроки оплаты в начале 2016 г., тыс. руб.

Проанализировав полученные в таблице 2.6 данные, можно выявить, что доля продукции, оплаченной в месяц отгрузки колебалась от 86,0 % до 92,1 процентов; во второй месяц - от 7,9 до 14,0 процента; в третий - 0 процентов. По результатам такого анализа следует выявить средний процент оплаты в течение месяца возникновения задолженности, следующего за ним месяца и т. д. Такая информация позволяет более точно прогнозировать будущие потоки денежных средств (поступления) и, соответственно, снижать риск возникновения кассовых разрывов.

В нашем случае при оплате оказанных услуг в течение первых двух месяцев значения оплаты составят соответственно 89,6 и 10,4 процента.

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. улучшить взаимоотношение с покупателями и поставщиками продукции и услуг для обеспечения снижения объемов всех видов задолженности, как переде дебиторами так и перед кредиторами;
2. найти выгодные источники краткосрочного финансирования.

В целях оценки ликвидности баланса проведем группировку активов

предприятия по их ликвидности, а также группировку обязательств в разрезе сроков их погашения. Для анализа ликвидности баланса составляется таблица, в графы которой записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Путем сопоставления итогов данных групп, определяют абсолютные величины излишних или недостающих на начало и конец отчетного периода платежных средств (таблица 2.7).

Таблица 2.7 - Данные полученные в ходе группировки активов и пассивов баланса, тыс. руб.

Сравнение показателей ликвидности баланса предприятия представлено в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Динамика изменения показателей ликвидности баланса

Анализ таблицы 2.8 показал, что соотношение активов предприятия не соответствуют нормативным значениям. Из соотношений (А1<П1, А2>П2,

А3>П3, А4<П4) выполнение которых необходимо для признания баланса абсолютно ликвидным, выполняются только три, следовательно баланс нельзя признать ликвидным.

Рассмотрим составляющие источников финансирования. Наиважнейшим источником финансирования деятельности предприятия является собственный капитал - уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, прибыль предприятия. Собственный капитал формируется в процессе создания предприятия с образования уставного капитала. В дальнейшем создаются резервы (нераспределенная прибыль прошлых лет).

С помощью метода Шеремета можно определить тип финансовой устойчивости предприятия за 3 года. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия приведен в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Динамика изменения показателей финансовой устойчивости предприятия (тыс. руб.)