Файл: Сущность инвестиций и их основные виды. Сравнение инвестиционной политики Российской Федерации, США и других стран мира.pdf

Хочу привести нынешние данные по объемам инвестиций в основные фонды. В 2016 году в Российской Федерации они составили – 14,63 трлн руб., т.е. за 8 лет (с 2008 по 2016 гг.) – увеличились почти в 2,5 раза. (таблица №6, см. приложение 6).

Объём мирового рынка наукоемкой продукции превышает $12,6 млрд. Доля США – 36%, Японии – 30, Германии – 9,5, Китая – 6, России – 0,3%, а в экспорте – 1,5-2,0 против 23% в 1990 г. По уровню производства наукоемкой продукции наша страна отстает от западноевропейских государств на целый экономический уклад, от Южной Кореи – на 15-20 лет.^[68]

Если проанализировать движения инвестиций по видам экономической деятельности, ссылаясь на данные таблицы из официального сайта Федеральной службы государственной статистики^[69] (таблица №7, см. приложение 7), можно сделать вывод о том, что в некоторые отрасли народного хозяйства инвестиции направляются в достаточном объеме, а в другие – в явно недостаточном. Например, доля добычи полезных ископаемых в 1995 г. составляла 14,2%, а в 2016 г. – 19,4%, доля транспорта и связи в 1995 г. составляла 12,6%, а в 2016 г. – 18,6%, т.е. заметен довольно значительный подъем. К отраслям, в которых наметился спад движения инвестиций, можно отнести производство пищевых продуктов, включая напитки – в 1995 г. их доля составляла 2,7%, а в 2016 г. уже всего 1,5%; строительство – в 1995 г. его доля составляла 4,5%, а в 2016 г. – 3%; операции с недвижимым имуществом – их доля в 1995 г. составляла 22,8%, а в 2016 г. – 16,5%. Я считаю, что нужно улучшать инвестиционный климат в отраслях с недостаточным объемом инвестиций – в операциях с недвижимым имуществом, строительстве, образовании, науке, а также в сельском хозяйстве, в котором в 2016 г. доля инвестиций тоже невысока – всего 4,2%, хотя сравнивая с 1995 г. (3,7%) – даже наметился маленький рост. Однако, этого недостаточно, так как с незначительной долей инвестиций в сельском хозяйстве все чаще связывают высказывания о недостаточном импортозамещении в нашей стране. Хочу заметить, что небольшое внимание уделяется производству машин и оборудования.

Плачевное состояние машиностроительного комплекса известно. Правительством РФ утверждена Концепция Федеральной целевой программы «Развитие отечественного машиностроения и инструментальной промышленности на период 2011-2016 гг.». Обещано солидное финансирование. К сожалению, концепция программы и обещания есть, а инвестиций в машиностроение как не было, так и нет (таблица №7, см. приложение 7).

В современном мире интенсифицируются процессы взаимопроникновения капиталов различных стран. Происходит активный взаимообмен капиталов России и других государств.^[70]

На притоке капитала в Россию и отчасти на оттоке из нее сказались введенные с 2014 г. против нашей страны западные санкции. Ограничения на внешние заимствования для российских банков и компаний с государственным участием привели к известному в экономической теории и практике эффекту «внезапной остановки притока капитала» (sudden stop), преимущественно ссудного: только за вторую половину 2014 г. объем зарубежных обязательств (без учета обязательств по линии прямых инвестиций) российских резидентов сократился на 124,7 млрд долл. Для обеспечения предстоящих выплат по уже накопленному внешнему долгу в условиях сокращения возможностей его рефинансирования российские банки и компании стали замедлять рост своих зарубежных активов (включая прямые инвестиции) и даже сокращать их. Санкции сильно повлияли и на приток новых ПИИ.^[71]

Теперь предлагаю рассмотреть влияние иностранных инвестиций на экономику принимающих стран – сравнить опыт США и России.

В начале XXI века США сохранили лидирующие позиции в международном движении капитала. Будучи крупнейшим экспортёром капитала, США занимают лидирующие позиции в мире и как импортёр прямых иностранных инвестиций (ПИИ). В 2015 г. приток ПИИ в американскую экономику, по данным Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), составил 384 млрд. долл. Таким образом, США вернули своё традиционно первое место по ежегодному импорту инвестиций, потеснив Китай, который в 2014 г. впервые вышел на первое место по этому показателю. Небезынтересно, что большая часть поступивших в США инвестиций была вложена в уже существующие компании, а основной формой деятельности иностранных ТНК в США были международные слияния и поглощения американских компаний.

В отраслевом разрезе основной объём иностранных инвестиций в США сосредоточен в сфере услуг (54%) и обрабатывающей промышленности (39%). На добывающую отрасль приходится 0,1%. Наиболее доходной сферой услуг, с позиции иностранного капитала, уже более двух десятилетий остаются финансовый и банковский сектор США. При этом основная форма проникновения в американскую экономику - преимущественное использование иностранными компаниями слияний и поглощений финансовых организаций США.^[72] (таблица №8, см. приложение 8).

Таким образом, прямые иностранные инвестиции представляют собой важное средство для модернизации различных отраслей американской экономики. В США действует капитал из более чем 120 иностранных государств, однако основной объём ПИИ приходится на небольшую группу развитых государств, инвестиции которых оказывают основное влияние на американскую экономику, главным образом на сферу услуг и различные отрасли обрабатывающей промышленности. Поэтому, несмотря на продолжающуюся стагнацию в мировой экономике, воздействие иностранного капитала на различные стороны социально-экономического развития США не ослабевает, способствуя сохранению за этой страной лидирующих позиций по многим экономическим показателям.^[73]

Что касается России на сегодняшний день вопрос об необходимости иностранных инвестиций является актуальным. На уровне правительства и глав иностранных государств обсуждается создание условий для инвестиций и обеспечение благоприятного инвестиционного климата. Российская Федерация заинтересована в иностранных инвестициях и проводит реформы по усовершенствованию инвестиционного климата в стране, что является наиболее целесообразным с усложнением геополитической ситуации на международной арене в связи с ведением санкций.^[74]

Россия в настоящее время объективно не может сравниться по международным инвестиционным позициям с США и другими развитыми государствами, имеющими более чем столетний опыт экспорта-импорта капитала. Наша страна включилась в эти процессы лишь в последние десятилетия, причём в условиях социально-экономического кризиса и сложных трансформационных процессов.

Привлечение иностранного капитала относится к стратегическим задачам развития российской экономики. Особую роль в этом процессе играют ПИИ, которые обеспечивают доступ к финансовым ресурсам, новым технологиям, управленческим навыкам, инновационным товарам и услугам, а также напрямую способствуют повышению конкурентоспособности отечественной экономики, её устойчивому росту и улучшению уровня жизни российских граждан. С целью привлечения ПИИ Россия устраняет различные риски и проблемы на их пути, что позволяет иностранным компаниям расширить свою инвестиционную деятельность в нашей стране.

Сложность изучения прямых иностранных инвестиций в России обусловлена недостаточной детализацией российских статистических данных, а также их невысокой достоверностью (особенно в случае с Росстатом, который публикует данные только по организациям, предоставившим статистическую отчётность и без учёта органов денежно-кредитного регулирования). Эти данные существенно отличаются от данных Банка России и международных организаций.^[75]

В странах с переходной экономикой, в том числе и в России, по данным ЮНКТАД зафиксировано снижение поступления иностранных инвестиций более чем в 2 раза, что связано с усложнением геополитической ситуации и снижением уровня доверия инвесторов. По оценкам ЮНКТАД общий объем поступивших иностранных инвестиций в Россию составил около 1,7 млрд долларов против 20,95 млрд в 2013 году. Зарубежные компании перестали вкладывать свои капиталы в машиностроение, в высокотехнологичное производство, многие автомобильные заводы, действовавшие на территории РФ, вынуждены были свернуть свою деятельность. Сложности также наблюдаются в сфере здравоохранения, в фармацевтической промышленности. Стоимость зарубежных препаратов существенно выросла, а отечественная фармацевтическая промышленность слишком слабо развита, чтобы восполнить дефицит и ценовую недоступность зарубежных аналогов. Политически обусловленные решения о введении санкций сказались на товарообороте, многие продукты и товары, до того относительно свободно попадавшие на российский рынок, отныне не доступны. Либо их цена кусает не только малоимущих покупателей, но и тех, которые относятся к так называемому среднему классу.^[76]

Приоритетными сферами приложения накопленных ПИИ, по данным Росстата, на начало 2014 г. были обрабатывающая промышленность (36,7% общего объёма ПИИ в России), операции с недвижимым имуществом (17,7%), добыча полезных ископаемых (16,5%), оптовая и розничная торговля (9,6%), финансовая деятельность и страхование (7%), транспорт и связь (5,8%). (таблица №9, см. приложение 9).^[77]

Таким образом, в отличие от ПИИ, которые оказывают позитивное воздействие на многие стороны социально-экономического развития США, что, в частности, чётко просматривается в модернизации различных сфер хозяйственной деятельности, воздействие иностранного капитала на экономику России гораздо скромнее. В отдельных случаях ПИИ оказывают воздействие на некоторые отрасли экономики, способствуя определённой модернизации национальной промышленности. Но, в целом, в российской экономике по-прежнему доминируют иностранные инвестиции, нацеленные на поддержку сбыта товаров и услуг своих компаний.^[78]

Обобщая все вышесказанное и упомянутое в этой главе, можно сделать вывод о том, что в нашей стране инвестиционный климат во многих отраслях народного хозяйства требует улучшения. В основном это касается тех сфер, где доля инвестиций весьма и весьма мала – обрабатывающая промышленность, наука, образование, строительство, машиностроение. В связи с нехваткой инвестиций в машиностроение мы получаем спад в производстве новых машин и оборудования. Похожий пример можно привести и в других сферах, где доля инвестиций незначительна. Объемы, динамика и структура инвестиций существенно зависят от инвестиционной политики государства. Я считаю, что для повышения эффективности инвестиционной политики России, в первую очередь, необходимо:

• обеспечение свободы торговли и движения капитала;
• формирование привлекательных тарифных условий для внедрения будущих инвестиций;
• создание заранее подготовленной инфраструктуры для привлечения и осуществления инвестиций;
• организация жилищного строительства в значительно больших масштабах, чем сейчас;
• создание и поддержка развития конкурентоспособных производств;
• расширение сферы услуг для привлечения туда еще больше инвестиций.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В своей курсовой работе я предоставил все основные положения, касающиеся сущности инвестиций и их основных видов. Мною была изучена литература, указанная в библиографии, приведены статистические данные за последние 3-4 года, а также проведен сравнительный анализ инвестиционной политики Российской Федерации, США и некоторых других стран. К сожалению, по многим показателям, связанным с инвестиционной деятельностью, Россия занимает отнюдь не лидирующее положение в мире.

Естественно то, что Российская Федерация потеряла свою инвестиционную привлекательность после введения западных санкций по политическим мотивам, связанных с Украиной, начиная с 2014 года. Сейчас и Сирия стала камнем преткновения на политической арене. Все это влияет на привлечение иностранных инвестиций в Россию. В связи с потерей определенной доли инвестиций возникает проблема с вездесущим импортозамещением. С другой стороны, несмотря на санкции и постоянные колебания цен на нефть, отношения между Российской Федерацией и зарубежными странами с 2016 г. начинают постепенно налаживаться. Это можно понять в связи с участившимися встречами наших и иностранных представителей, а значит, в скором времени в нашу страну прямые иностранные инвестиции начнут возвращаться.

В то же время, не стоит делать ставку лишь на иностранные инвестиции для будущего развития России, внедрения новых технологий и выхода на первые роли в мире. Необходимо осмысление и внедрение качественной инвестиционной политики внутри государства. Ведь благодаря внутренним источникам финансирования можно поднять качество основных фондов, а это ключевой фактор расширенного воспроизводства. На мой взгляд, для налаживания инвестиционной политики и соответственно инвестиционного климата внутри Российской Федерации нужно:

• сформировать механизм привлечения и поддержки инвестиций как внутри страны, так и из-за рубежа;
• создавать новые высокопроизводительные рабочие места;
• предоставлять возможность повышения квалификации сотрудникам инвестиционной сферы;
• обеспечивать абсолютную неприкосновенность прав собственности;
• проводить налоговое стимулирование инвестиций;
• повысить долю социальных инвестиций – в здравоохранение, образование и науку;
• разработать стратегию в масштабном партнерстве с ведущими странами мира;
• усовершенствовать борьбу с коррупцией.

Все вышесказанное мною поможет России сделать огромный шаг к неоиндустриализации народного хозяйства и наращиванию экономического потенциала по отношению к другим странам мира. Также не помешает ознакомиться с опытом ведущих стран мира, таких как США и Китай, например.

Цель работы мною была достигнута, задачи выполнены: литература изучена, понятие, структура, виды и функции инвестиций раскрыты. Кроме того предоставлены и проанализированы статистические данные об инвестиционной деятельности за последние несколько лет.

Данная курсовая в будущем может стать основой для написания более серьезной, например, дипломной работы, так как сама тема инвестиций очень обширна и многогранна.