Файл: Проблемы и перспективы взаимодействия Международных финансово-кредитных институтов с РФ.pdf

В соответствии с Уставом Банк ставит перед собой следующие цели:

• поощрение инвестиций на производственные цели государств;
• стимулирование частных иностранных капиталовложений и дополнение их в случае необходимости собственными кредитами;
• обеспечение гарантиями частных иностранных инвестиций;
• содействие сбалансированному развитию международной торговли и поддержка равновесия платежных балансов;
• поощрение экономического развития наиболее бедных стран мира;
• помощь странам-членам в реконструкции и развитии их территорий;
• оказание помощи развивающимся странам посредством долгосрочного финансирования проектов и программ развития;
• содействие конверсии военной экономики в гражданскую;
• предоставление наибеднейшим странам специальной финансовой помощи через Международную ассоциацию развития;
• поддержка частных предприятий в развивающихся странах через свой филиал – Международную финансовую корпорацию.^[56]

Средства банка складываются из уставного капитала, образованного путем подписки стран-членов на его акции. Контрольный пакет находится у стран «семерки», наибольший процент – у США. Активы банка деноминированы в долларах США, евро и японской йене.^[57]

В частности, МБРР:

• поддерживает долгосрочные инвестиции в социальное развитие и развитие человеческого потенциала, которые частные кредиторы не финансируют;
• поддерживает финансовую стабильность заемщиков, оказывая помощь в периоды кризисов, когда наиболее пострадавшими оказываются бедные слои населения;
• использует финансовые рычаги воздействия для стимулирования важнейших политических и институциональных реформ (таких, как реформирование системы социальной защиты и борьба с коррупцией);
• создавая благоприятный климат для инвестиций, повышает активность частного капитала;
• оказывает финансовую помощь (в виде безвозмездного финансирования за счет чистых прибылей МБРР) в областях, имеющих решающее значение для повышения уровня жизни бедного населения во всех странах.^[58]

Международная ассоциация развития (МАР) (The International Development Association) была создана в 1960 г. для работы с беднейшими странами мира. Странам, которые не могут позволить себе займы у Международного банка реконструкции и развития, т.е. странам со среднедушевым доходом менее 855 долл. (на сентябрь 2001 г.), она предоставляет беспроцентные ссуды и техническое содействие, а также помощь в выработке программ реформирования экономики.^[59]

Ресурсы МАР пополняются каждые три года за счет средств, предоставляемых как экономически развитыми, так и развивающимися странами-донорами, а также другими организациями Группы Всемирного банка – Международным банком реконструкции и развития и Международной финансовой корпорацией.^[60]

Международная финансовая корпорация (МФК) (The International Finance Corporation) была основана в 1956 г. для стимулирования экономического роста в развивающихся странах путем финансирования проектов в частном секторе, мобилизации капиталов на мировых финансовых рынках и оказания технического содействия и консультирования представителей правительственных органов и частного бизнеса. В сотрудничестве с международными частными инвесторами Международная финансовая корпорация как предоставляет долгосрочные займы, так и приобретает доли в капитале предприятий из развивающихся стран. В 2001 г. корпорация вела бизнес в 78 странах, причем 40% ее инвестиций приходилось на финансовый сектор, что отражает его важность для создания основ здорового экономического роста.^[61]

Функция МФК – содействие экономическому росту развивающихся стран путем оказания помощи частному сектору экономики и мобилизации национального и зарубежного капитала для этой цели.

Президент группы организаций Всемирного банка одновременно является президентом МФК.

Акционерами МФК являются 182 страны, в том числе США (23,65 % голосов), Япония (5,87 %), Россия (3,39 %).^[62]

IFC (Международная финансовая корпорация) мобилизует инвестиции в частный сектор. IFC, входящая в Группу Всемирного банка, является крупнейшим глобальным институтом развития, деятельность которого сосредоточена исключительно на частном секторе развивающихся стран.^[63]

Взаимное агентство гарантирования инвестиций (The Multilateral Investment Guarantee Agency), созданное в 1988 г., помогает привлекать иностранных инвесторов за счет предоставления гарантий защиты иностранных инвестиций от потерь, связанных с некоммерческими рисками в развивающихся странах. Кроме того, Агентство предоставляет консультационную помощь при подготовке проектов и распространяет по своим каналам информацию о существующих потенциальных объектах инвестиций.^[64]

Цели МАГИ:

• содействие направлению прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны;
• страхование от политических рисков и предоставление гарантий частным инвесторам;
• оказание консультационных и информационных услуг.

Уставный капитал МАГИ превышает 1 млрд USD.^[65]

МИГА содействует притоку в развивающиеся страны иностранных инвестиций, предоставляя иностранным инвесторам гарантии от убытков, связанных рисками некоммерческого характера, такими, как экспроприация, неконвертируемость валюты, ограничения на трансферты, военные действия и гражданские волнения или нарушение условий контракта. Кроме того, МИГА предоставляет техническую помощь, оказывая содействие странам в распространении информации об инвестиционных возможностях. По требованию Агентство также предоставляет посреднические услуги по урегулированию споров, связанных с инвестициями.^[66]

Международный центр урегулирования инвестиционных споров (The International Center for Settlement of Investment Disputes – ICSID), основанный в 1966 г., предоставляет возможности урегулирования и арбитражного разбирательства инвестиционных споров, возникающих между иностранными инвесторами и принимающими странами.^[67]

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) создан в 1966 г., в него входит 144 страны. Россия не является членом этой организации.

Цель – обеспечение правовых возможностей для примирения сторон и для арбитражных процедур в международных инвестиционных спорах.^[68]

МЦУИС содействует стимулированию иностранных инвестиций, предоставляя международные механизмы урегулирования разногласий и арбитражного разбирательства инвестиционных споров и способствуя, таким образом, созданию атмосферы взаимного доверия между государствами и иностранными инвесторами. Во многих международных соглашениях, касающихся инвестиций, МЦУИС указывается в качестве арбитражного органа. Центр также проводит исследования и осуществляет издательскую деятельность в сфере арбитражного законодательства и законодательства об иностранных инвестициях.^[69]

Особое место в системе органов, призванных регулировать функционирование мировой валютной системы, занимает Банк международных расчетов (БМР) (The Bank for International Settlements – BIS). БМР – это международная организация, имеющая целью упрочение международного валютного и финансового сотрудничества, но одновременно служащая и банком для центральных банков стран-членов. Для этого БМР предоставляет центральным банкам возможность проведения дискуссий по актуальным проблемам функционирования мировой валютной системы, осуществляет научные исследования в области экономики и финансовой политики, выступает контрагентом по сделкам центральных банков и представляет их интересы в международных операциях.^[70]

Центральные банки ведущих торговых государств являются его учредителями, каждый назначает своего представителя в совет директоров; правление собирается не реже десяти раз в год. Штаб-квартира БМР расположена в Базеле. Банк международных расчетов был создан центральными банками Англии, Франции, Германии, Бельгии, Италии, тремя частными банками США во главе с банкирским домом Морганов и японскими частными банками. Учреждение БМР было предусмотрено Гаагской конвенцией (планом Юнга, 1930 г.). Банку было поручено принимать и выплачивать германские репарационные платежи, включая расчеты за поставки натурой, и оплачивать межсоюзнические долги, осуществлять операции, связанные с займом Юнга, главным образом США, и обслуживать платежи по займам Дауэса и Юнга. В связи с прекращением платежей по репарациям и военным долгам с 1931 г. характер деятельности банка меняется. Банк международных расчетов покупает и продает золото и иностранную валюту, принимает от центральных банков на хранение золото, предоставляет и получает от них ссуды под залог золота или легко реализуемых краткосрочных обязательств, включая казначейские векселя, покупает и продает котирующиеся на бирже облигации. Валютно-финансовая конференция в Бреттон-Вудсе (1944) приняла решение о ликвидации БМР, но, пользуясь поддержкой реакционных элементов стран – членов банка, он уцелел и стал расширять свои операции. Банк международных расчетов является финансовым агентом Европейского объединения угля и стали, Международного Красного Креста, Всемирного почтового союза и др.; выступает в качестве европейского вспомогательного органа Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития, которому он содействует в размещении облигаций банка в Швейцарии.^[71]

Проанализировав данную главу, необходимо признать, что сегодня одним из определяющих институтов в международных экономических отношениях является Международный валютный фонд. Группа Всемирного банка была образована для содействия долгосрочному экономическому развитию как для ведущих стран, так и для беднейших стран мира. Таким образом, международные финансовые институты оказывают колоссальное влияние на экономическое развитие различных государств мира.

Глава 3. Проблемы и перспективы взаимодействия международных финансово-кредитных институтов с Российской Федерацией

Финансирование МВФ дает членам организации необходимую передышку для преодоления проблем с платежным балансом: власти стран разрабатывают, в тесном сотрудничестве с МВФ, программы стабилизации, поддерживаемые финансированием МВФ, и продолжение финансовой поддержки обусловлено эффективной реализацией этих программ. Отреагировав на мировой экономический кризис, МВФ укрепил свой кредитный потенциал и в апреле 2009 года утвердил существенный пересмотр своих механизмов оказания финансовой помощи, а в 2010 и 2011 году принял дальнейшие реформы. Эти реформы были направлены на укрепление инструментов для предотвращения кризисов. После вступления в действие увеличения квот в рамках Четырнадцатого общего пересмотра квот, лимиты доступа в рамках механизмов нельготного финансирования МВФ были пересмотрены и увеличены в начале 2016 года. Для увеличения финансовой поддержки беднейших стран мира эти льготные ресурсы, доступные странам с низкими доходами в рамках Трастового фонда на цели сокращения бедности и содействия экономическому росту, были существенно увеличены в 2009 году, при этом средние лимиты доступа в рамках механизмов льготного финансирования МВФ удвоились. Кроме того, в 2015 году нормы и лимиты доступа были повышены на 50 процентов. Такие беспроцентные кредиты предоставляются до конца 2016 года, тогда как процентные ставки по чрезвычайному финансированию постоянно установлены на нулевом уровне. Наконец, сейчас принимаются меры для обеспечения дополнительных кредитных ресурсов в размере примерно 15 млрд долл. США (11 млрд СДР) для поддержки льготного кредитования со стороны МВФ.^[72]

Во-первых, рассмотрим взаимодействия Международного валютного фонда с Российской Федерацией.

Россия является членом Международного валютного фонда (далее – МВФ или Фонд) с мая 1992 года, присоединившись к его Статьям Соглашения (Уставу). С начала своего членства в Фонде Россия существенным образом изменила свой статус, перейдя от роли реципиента средств Фонда к полноценному партнерству. Российская доля квот (quota shares) по состоянию на 2017 г. составляет 12,9 млрд. СДР (2,71%). Доля (количество) голосов (voting shares) России в Фонде – 2,59 %.^[73]

Управляющий от Российской Федерации в МВФ в настоящее время – Министр финансов Силуанов А. Г., Заместитель управляющего – председатель Банка России Набиуллина Э. С., Исполнительный директор от России – Можин А. В.