Файл: Проблемы и перспективы взаимодействия Международных финансово-кредитных институтов с РФ.pdf

В Банке также имеется программа консультационных и аналитических услуг (КАУ), включающая консультационные услуги на возмездной основе (КУВО). Программа КАУ построена вокруг приоритетов, указанных в недавно завершенных Систематических страновых диагностических исследованиях (ССД), по следующим двум общим направлениям: 1. Экономический рост и конкурентоспособность (например, неформальность и мобильность труда, инвестиционный климат, транспортная связь и цифровая экономика) и 2. Человеческий капитал, бедность и всеобщее процветание (например, качество образования и справедливость, профессиональные навыки, комплексные услуги здравоохранения, географическое равенство, пенсии и демографические изменения). В 2017 финансовом году, наряду с двумя регулярными Докладами об экономике России и ССД, Всемирный банк планирует завершить работу по транспортной связи, а также по географическим измерениям неравенства и образования.

Международная финансовая корпорация. Россия стала членом МФК в 1993 году. С тех пор долгосрочные инвестиции МФК в России составили в общей сложности 10 млрд долл. США, из которых 3,5 млрд долл. США было привлечено от партнеров по 263 проектам. По состоянию на апрель 2017 года подтвержденный инвестиционный портфель МФК составлял 800 млн долл. США, из которых фактически предоставлено 750 млн долл. США.

Многостороннее агентство по гарантиям. Валовой объем обязательств МИГА в России в мае 2017 года составил 376 млн долл. США. МИГА принимает участие в двух проектах: в финансовом секторе и секторе обрабатывающей промышленности. Обязательства МИГА в долларовом выражении сосредоточены в финансовом секторе России (примерно 85 процентов валовой открытой позиции МИГА), поддерживающие инвестиции французской финансовой организации в ее российскую дочернюю организацию. Предоставленные МИГА гарантии в секторе обрабатывающей промышленности сосредоточены в Московской области.^[85]

Российская Федерация вступила в Группу Всемирного банка 16 июня 1992 года, став соответственно членом входящих в его структуру Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Международной финансовой корпорации (МФК), Международной ассоциации развития (МАР) и Международного агентства по инвестиционным гарантиям (МАГИ). Доля нашей страны в капитале этих организаций - порядка 3% (так, например, в МБРР она составляет 2,98% (в 2014 г. Россия оформила дополнительную подписку на 6651 акцию в рамках выборочного пополнения капитала и на 14023 акции в рамках общего пополнения капитала на сумму 150 млн. долларов), в МФК – 4,1% (владеет акциями на 102,8 млн. долларов), в МАГИ – 3,13%). В настоящее время Россия перешла из категории заемщиков Всемирного банка в категорию его партнеров как по вопросам социально-экономического развития России, так и в решении мировых проблем борьбы с бедностью, списания задолженности беднейших стран и защиты окружающей среды.^[86]

Управляющий от Российской Федерации во Всемирном банке – Министр экономического развития Орешкин М. С. Исполнительный директор от России в МБРР и МАГИ – Лушин А. С.

Российская Федерация начала привлекать финансовые ресурсы МБРР с 1992 г. За это время Банк одобрил предоставление России заемных средств на финансирование более 118 проектов в различных отраслях на общую сумму свыше 19,3 млрд. долл.

20 декабря 2011 года Советом директоров Банка была одобрена Стратегия сотрудничества (Country Partnership Strategy, CPS) Банка с Россией на 2012-2016 финансовые годы (финансовый год Банка начинается 1 июля предшествующего календарного года). Приоритеты стратегии были согласованы с Правительством Российской Федерации. Они включали решение задач развития страны, как на федеральном уровне, так и на уровне субъектов Федерации, а также повышение международной роли России в области регионального и глобального развития. Индикативный объем кредитования России со стороны Банка на срок действия стратегии определен на уровне 5 млрд. долл.

В 2011-2012 гг. Всемирный банк  приступил к финансированию трёх совместных проектов – по сохранению и использованию культурного наследия России с Администрацией Новгородской области (100 млн. долл. сроком на 17 лет с отсрочкой выплат на 6 лет), по повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации (сумма обязательств – 25 млн. долл.) и по реформированию лесоуправления и мерам по борьбе с лесными пожарами в России (сумма обязательств – 40 млн. долл.). В 2013-2014 гг. началось финансирование проектов: «Содействие раскрытию потенциала молодежи Северного Кавказа» (сумма обязательств – 1 млн. долл.), «Модернизация технического перевооружения учреждений и организаций (РОСГИДРОМЕТ‑2)» (сумма обязательств – 60 млн. долл.), «Развитие микрофинансирования» (сумма обязательств - 20 млн. долл.), «Содействие совершенствованию системы государственных финансов Российской Федерации» (сумма обязательств – 50 млн. долл.).

С июля 2014 г. Россия не получает нового финансирования со стороны Всемирного банка в связи с санкциями, наложенными странами «Группы семи».

В настоящее время в портфеле действующих проектов Российской Федерации находятся лишь 6 проектов на общую сумму заимствований в 435 млн. долл. США. В то же время на данный момент Программа государственных внешних заимствований Российской Федерации в ВБ состоит из 16 проектов на общую сумму около 2 млрд. долл. США.

Из 10 новых, но пока не профинансированных проектов, в высокой степени готовности (проведены официальные переговоры/технические консультации между Российской Федерацией и МБРР, получено одобрение Правительства Российской Федерации результатов переговоров по проектам) находятся 6 проектов Российской Федерации: «Инновационное развитие дошкольного образования в Республике Саха (Якутия)» (заем со стороны Банка - 117,7 млн. долл. США), «Развитие единой государственной системы экологического мониторинга» (50 млн. долл.), «Подготовка рабочих кадров для социально-экономического развития регионов» (330 млн. долл.), «Вовлечение в регулярные занятия физкультурой и спортом социально-незащищенных слоев населения» (70 млн. долл.), «Дополнительное финансирование проекта «Экономическое развитие г. Санкт-Петербурга» (200 млн. долл.) и «Программа по совершенствованию городских транспортных систем в Российской Федерации» (117,5 млн. долл.).^[87]

Естественно, что санкции, наложенные на Российскую Федерацию с июля 2014 г., откладывают свой отпечаток на многие отрасли, начиная с экономической. И судя по последним событиям как в Украине, так и в Сирии, никто санкции отменять не планирует. Поэтому неизвестно то, когда деятельность Банка России будет снова поддерживаться со стороны стран «Группы семи».

Работа по еще трем проектам, находившимся на начальной стадии готовности, была полностью приостановлена: «Содействие созданию и развитию ОЭЗ в Российской Федерации» (планировавшийся заем в Банке на сумму 132 млн. долл. США), «Финансирование инфраструктурных проектов в России через Внешэкономбанк» (300 млн. долл.) и «Финансирование энергоэффективных проектов в России через Внешэкономбанк» (500 млн. долл.).

Тем не менее, к настоящему времени накоплен богатый опыт оказания Всемирным банком технического содействия России в сферах энергоэффективности, развития государственно-частного партнерства, в области занятости, в вопросах антикризисной политики и т.д. Всего с 1992 г. было осуществлено более 40 крупных проектов технического содействия, а число конечных его получателей – предприятий и организаций – превысило
9 тыс.^[88]

Россия поддерживает отношения с другими членами  группы Всемирного банка – МФК, МАГИ и МАР, которые ориентированы на развитие частного сектора и осуществляют свои операции без предоставления суверенных гарантий. Совсем недавно Россия являлась одним из крупнейших клиентов указанных институтов.

В октябре 2017 г. Всемирный банк опубликовал рейтинг комфортности ведения бизнеса – Doing Business 2018, который рассчитывается на основе одиннадцати показателей (простота регистрации предприятий, получения разрешения на строительство и подключения к электросетям, оформление кредитов, защита прав миноритарных инвесторов и т.д.). За год Россия поднялась в нем с 40 места до 35-й позиции из 190.^[89]

Стоит отметить, что Россия в упомянутом рейтинге опережает страны БРИКС. Так ЮАР заняла 82-е место, Китай - 78-е, Индия - 100-ое, а Бразилия - 125-е.

Наша страна в ближайшее время вряд ли сможет противопоставить свою валюту доллару или евро. Поэтому рубль должен приспосабливаться к уже действующей новой международной биполярной валютной системе. 2016 г. начинается для России с усиления связей со странами Азии и поэтому очевидна потребность переориентации валютных отношений на японскую иену и китайский юань.

Руководство нашей страны неоднократно заявляло о необходимости сделать рубль полностью конвертируемым. Президент В. Путин считает, что, выходя на мировой рынок, российским предприятиям полезно было бы заключать выгодные контракты не только в долларах и евро, но и в рублях. Может быть, для ускорения процесса продвижения к полной конвертируемости рубля стоит вернуться к идее параллельной валюты. В противном случае потребуется не один десяток лет поступательного развития нашей экономики, чтобы рубль смог стать полностью обратимым. Очевидно, что этот процесс невозможно осуществить исключительно административными мерами.^[90]

Таким образом, отлично видно на лицо желание президента В.В. Путина укреплять рубль до полной его обратимости, чтобы сделать его центром одного из финансовых рынков.

Оценить роль российского рубля в мировой финансовой системе сложно из-за ограниченности данных. Банк России публикует информацию о валютной структуре зарубежных долговых активов, а также обязательств перед нерезидентами, но, например, для долговых обязательств она не разделена на выпущенные внутри РФ и на внешних рынках. БМР не приводит рубль в списке валют, для которых имеются данные о валютной структуре трансграничных банковских займов.^[91]

Очевидно, что для повышения доли международных расчетов в рублях необходимо:

• обеспечить проведение двусторонних расчетов в национальных валютах между странами ЕАЭС через Межгосударственный банк СНГ. Это позволит увеличить долю национальной валюты в номинировании экспорта в страны-участницы;
• продолжать развитие сотрудничества с Китаем, в том числе за счет использования возможностей системы CIPS (аналог системы международных банковских переводов SWIFT). Это позволит снизить расчетные риски, которые связаны с внешними санкциями к нашему государству;
• целеустремленно переходить на расчеты за энергоносители в рублях. Такой переход уже осуществлен в торговле с Белоруссией и возможен в будущем с Китаем, так как экспорт российской нефти в КНР находится на уровне 17%.

С точки зрения российских банков и компаний нефинансового сектора реализация мер по интернационализации рубля позволит повысить предсказуемость финансовых потоков, снизить валютные риски и издержки хеджирования. Макроэкономические власти, в свою очередь, могут получить выигрыш в виде повышения эффективности денежно-кредитной политики за счет обеспечения ценовой и финансовой стабильности (ввиду снижения эффекта переноса и волатильности капитальных потоков) и сокращения процентных ставок по гособлигациям.^[92]

В своем послании Федеральному собранию 1 марта 2018 г. Президент России В. Путин одной из ключевых задач государства назвал рост ВВП на душу населения в 1,5 раза к середине 2020-х годов. Россия должна не только прочно закрепиться в пятерке крупнейших экономик мира. Стране нужна экономика с темпами роста выше мировых, считает глава государства. Наращивание экономического потенциала страны – главный источник дополнительных ресурсов, базовое условие для прорыва в решении социальных, инфраструктурных, оборонных и других задач.^[93]

Итак, российская экономика в ближайшие шесть лет должна расти темпами не менее 3%, а чтобы превзойти прогнозные темпы мировой экономики (3,7% по прогнозу МВФ), темп прироста российского ВВП должен быть на уровне 4%.

Многие организации и специалисты указывают на возможность спада в мировой экономике в ближайшие годы. В частности, МВФ обращает внимание на то, что если суммарное долговое бремя стран G20 останется на нынешнем уровне (135 трлн долл. при объеме мирового ВВП в 2017 г. примерно 128 трлн долл.), мир ждет новый финансовый кризис, перерастающий в экономический спад.^[94]

В Докладе Международного валютного фонда «Перспективы развития мировой экономики», опубликованном в январе 2019 г., отмечено замедление роста инвестиций, промышленного производства и мировой торговли во II полугодии 2018 г. и на рост процентных ставок в развитых странах. В результате рост мирового ВВП продолжится, но более медленными темпами. В 2019 г. ожидается замедления темпов роста мирового ВВП до 3,5%, в 2020 г. - до 3,6% против роста на 3,7% в 2018 г. По сравнению с предыдущим докладом, который вышел в октябре 2018 г., прогноз снижен на 0,2 процентного пункта для 2019 г. и на 0,1 процентного пункта для 2020 г. Главными рисками для мировой экономики МВФ считает эскалацию торговой войны между США и Китаем, риски Brexit без сделки с ЕС и замедление роста экономики Китая.^[95]

На основании этого доклада заметно укрепление позиции валютного курса рубля. Конечно, это не та отметка, которую бы всем хотелось видеть. Однако, на лицо видны изменения. К тому же, продолжаются активные встречи между лидерами государств России и Китая, на которых обсуждаются вопросы внешней торговли и взаимного сотрудничества.

Возможности для резкого роста объемов инвестиций у нас имеются. Страна располагает золотовалютными резервами в объеме около 500 млрд долларов, крупнейшими финансовыми ресурсами обладает частный капитал.