Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Организационно-экономическая характеристика предприятия).pdf

косвенных

расходов

Баланс

Бюджет

Доходов

и Расходов

(БДиР)

Бюджет

движения

ден.

средств

(БДДС)

План

внешнего

финансирования

План

внутреннего

финансирования

Платежный

Календарь (ПК)

Расшифровки баланса по счетам и расчет оценки

стоимости

чистых активов

Бюджеты проектов

Бюджет оплаты труда;

Бюджет налогов;

и др.

Рисунок 2.2 -Состав бюджетов НАО «ЮЛМАРТ»

БДиР является не информативным для анализа эффективности деятельности предприятия. Большинство месяцев в БДиР отражают лишь расходы, и только некоторые характеризуются резкими всплесками прибыли. Эти скачки наблюдаются только в те месяцы, в которые признают доходы от построенных объектов.

Планирование центра финансовой ответственности организации проводят в 2 этапа:

1. Структурные подразделения по закрепленным за ними направлениям деятельности создают локальные планы.

2. Разрабатывают и предоставляют центральной плановой службе предложения, связанные с пересмотром, перераспределением бюджетного капитала, предполагаемого для выделения в ситуации недостатка денежных средств, необходимых при финансировании разработанного комплекса мероприятий.

Стратегия планирования бюджета НАО «ЮЛМАРТ»

Стратегические показатели деятельности (показатели корпоративной и функциональной стратегии)

Показатели эффективности инвестиционных проектов

Финансовый бюджет компании

Бизнес-план инвестиционного проекта

БДиР

инвестиционный

БДДС

инвести-

ционный

БДиР

финансовый

БДДС

финансовый

Бал-анс

Целевые и контрольные показатели деятельности

Оценка эффективности бюджетного планирования, балансировка и расчет стоимости компании

Переход к годовому контуру

Специальные расчеты по инвестиционному проекту

Универсальные расчеты по инвестиционному проекту

Оценка эффективности.

Инвестиционный бюджет

Бюджет капитальных вложений

БДиР

БДДС

Баланс

Ключевые показатели текущей деятельности (показатели корпоративной и функциональной стратегии)

Бюджет текущей деятельности

Терминальные бюдже-ты

БДДС

Баланс

Бюджет капитальных вложений без проектов

Бюджет капитальных вложений

Рисунок 2.3 - Стратегия планирования бюджета НАО «ЮЛМАРТ»

Схема видов деятельности НАО «ЮЛМАРТ» представим на рисунке 2.4.

Под бюджетным управлением в НАО «ЮЛМАРТ» понимают одномерное управление, когда используют лишь 1 из 3 финбюджетов. Управление затратами без БДиР является очень затруднительным. Такое управление можно осуществить частично, используя БДДС и ББЛ, но это не дает полного контроля.

Проектная деятельность

Административно-хозяйственная

деятельность

Финансовая деятельность

Создает поток будущих инвестиционных

доходов и поток проектных расходов.

Поток проектных расходов в момент

возникновения может быть прямым или косвенным по отношению к проекту/проектам.

Создает поток

административно

хозяйственных расходов, т.е. расходов, обеспечивающих

функционирование офиса и работу

офисного персонала.

Создает поток привлеченного

финансирования

Рисунок 2.4 - Схема видов деятельности НАО «ЮЛМАРТ»

Помимо этого, если не использовать БДиР, то контроль динамики эффективности деятельности организации становится невозможным.

Формирование прогнозных бюджетов в НАО «ЮЛМАРТ» происходит исходя из видов деятельности компании (рис. 2.5).

Бюджет НАО «ЮЛМАРТ» в общем представляется совмещением бюджетов проектов и бюджета текущей деятельности, основная доля этого бюджета представляется административно-хозяйственными затратами. Такая взаимосвязь инвестиционного и финансового планов, помогает добиться слаженности в работе отделов и способствует избеганию денежных потерь, которые возникают из-за путаницы в процессе формирования бюджета.

Административно-

хозяйственная

деятельность

Проектная

деятельность прямая

Проектная

деятельность косвенная

Административно

-хозяйственные бюджеты:

• Бюджет расходов на содержание офиса
• Бюджет расходов по оплате труда
• Бюджет юридических и орг. расходов
• Бюджет налогов
• Бюджет ремонта офиса
• Бюджеты прочих мероприятий.

Бюджеты проектов:

• Инвест.

бюджет проекта 1

• Инвест.

бюджет проекта 2

• Инвест.

бюджет проекта 3

• …………..

Бюджеты косвенных расходов:

• Бюджет

маркетинговых исследований

• Бюджет мероприятий по участию в тендере
• и т.д.

Прогнозные ТЕРМИНАЛЬНЫЕ бюджеты.

Источник их формирования – знание, представление, прогнозы ответственных менеджеров о вероятности наступления событий хозяйственной деятельности

во временном диапазоне и в денежном эквиваленте.

Прогнозные ФИНАНСОВЫЕ бюджеты.

Источник их формирования – обработка и консолидация терминальных бюджетов.

Финансовая

деятельность

Планы финансирования:

• План внешнего финансирования
• План внутреннего финансирования

Консолидация

БДиР

Баланс

БДДС

Планы финансирования

формируются «от обратного»,

расчетным путем, после консолидации

финансовых бюджетов

Рисунок 2.5 - Схема формирования прогнозных бюджетов НАО «ЮЛМАРТ» исходя из видов деятельности

В таком положении бюджет проектов представляется очень важным для предприятия НАО «ЮЛМАРТ», потому что лишь эти бюджеты дают возможность реального управления активностью текущей работы предприятия. Присутствие в компании НАО «ЮЛМАРТ» низкого уровня бюджетирования, связано с коротким функционированием и представляет собой, частичную регламентацию и автоматизацию процессов планирования и бюджетирования, несовершенство механизмов контроллинга за исполнением бюджетов.

Политика управления финансовыми ресурсами компании НАО «ЮЛМАРТ» является частью общей финансовой стратегии предприятия, ее суть заключается в формировании необходимого объема и состава финансовых ресурсов компании НАО «ЮЛМАРТ», рационализации и оптимизации структуры источников его финансирования.

Процесс управления финансовыми ресурсами в компании НАО «ЮЛМАРТ» можно разделить на этапы.

Целью первого этапа управления финансовыми ресурсами компании НАО «ЮЛМАРТ» является проведение анализа с целью выявления тенденций динамики общего их объема и состава, а также изучение эффективности их использования.

Целью второго этапа управления финансовыми ресурсами компании НАО «ЮЛМАРТ» является оптимизация структуры финансовых ресурсов с позиции нормативов определенных видов активов и позиции их ликвидности.

Целью третьего этапа управления финансовыми ресурсами компании НАО «ЮЛМАРТ» является обеспечение ускорения их оборачиваемости благодаря регулированию состава оборотных активов по периоду их обращения.

Целью четвертого этапа управления финансовыми ресурсами компании НАО «ЮЛМАРТ» является повышение рентабельности, благодаря регулирования состава оборотных активов по степени их доходности.

Целью пятого этапа управления финансовыми ресурсами компании НАО «ЮЛМАРТ» является обеспечение минимизации потерь в связи с неблагоприятной конъюнктурой рынка (потери от инфляции, риск невозврата дебиторской задолженности и т. д.) в процессе их использования.

В рамках системы управления финансовыми ресурсами в компании НАО «ЮЛМАРТ» менеджеры предприятия:

- Анализируют финансовые ресурсы компании за предыдущий период, чтобы определить общей уровень эффективности управления финансовыми ресурсами в компании НАО «ЮЛМАРТ». В рамках данного процесса идет анализ темпов изменения среднего объема оборотных средств в соотношении с темпами изменения объема реализации услуг. Идет анализ динамики изменения удельного веса средств в структуре баланса. Проводят исследование динамики структуры активов в разрезе его основных элементов. Идет анализ изменений длительности реализационного, производственного и финансового циклов. Проводят исследование источников формирования оборотных средств.

- Определяют принципиальные подходы к формированию оборотных средств. В рамках данного процесса определяют допустимое соотношение уровня эффективности использования средств и риска.

- Оптимизируют объемы оборотных средств. На основе плановых объемов производства и реализации услуг производится нормирование объемов отдельных элементов оборотного капитала НАО «ЮЛМАРТ».

- Оптимизируют соотношения постоянной и переменной частей оборотных средств НАО «ЮЛМАРТ». Рассчитывают коэффициент минимального и максимального уровня оборотных средств по отношению к среднему значению. Определяют объем постоянной и переменной части оборотных средств.

- Обеспечивают необходимую ликвидность капиталу. Определяют норму вложения оборотных средств в высоколиквидные и среднеликвидные активы.

- Повышают рентабельность оборотных средств компании. Для этого при разработке политики управления денежными средствами менеджеры компании предусматривают формирование эффективного портфеля краткосрочных финансовых вложений при появлении временно свободных денежных средств.

- Минимизируют потери оборотных средств НАО «ЮЛМАРТ».

- Формируют принципы финансирования отдельных видов оборотных средств. Исходя из принятых общих принципов финансирования оборотных средств определяют принципы финансирования отдельных его элементов.

- Оптимизируют структуру источников финансирования оборотных средств. В соответствии с принятыми принципами финансирования оборотных средств и с учетом длительности операционного и финансового цикла определяют финансовые ресурсы его прироста.

Проведя анализ системы управления финансовыми ресурсами предприятия НАО «ЮЛМАРТ», мы пришли к выводу, что система является довольно гибкой, но ее механизм нередко оказывается недостаточно эффективным по ряду причин объективного и субъективного характера. Проблемой в НАО «ЮЛМАРТ» является увеличение себестоимости работ за анализируемый период на 8,50% из-за нерациональных расходов, что является негативной тенденцией, и влечет за собой снижение прибыли предприятия. А также наличие в основных фондах компании неиспользуемого оборудования, которое все равно обслуживается предприятием, что влечет за собой снижение прибыли предприятия.

В целом система управления финансовыми ресурсами в компании НАО «ЮЛМАРТ» является довольно гибкой и стабильной, но механизм реализации мероприятий, разрабатываемых компанией, оказывается нередко недостаточно эффективным по ряду причин объективного и субъективного характера.

3 ПРОБЛЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

3.1 Мероприятия по повышению эффективности использования финансовых ресурсов

С целью повышению эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии мы предложили рекомендации по совершенствованию управления собственными и заемными финансовыми ресурсами.

1. Автоматизация системы управления финансовыми ресурсами предприятия.
2. Совершенствование системы контроллинга процесса управления финансовыми ресурсами в НАО «ЮЛМАРТ».
3. В качестве совершенствования управления заемными финансовыми ресурсами предлагаем снижение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи факторинга.

1 Этап. Автоматизация системы управления финансовыми ресурсами НАО «ЮЛМАРТ». Для НАО «ЮЛМАРТ» мы предложили разработать автоматизированную программу для системы управления финансовыми ресурсами НАО «ЮЛМАРТ». Общая структура программного комплекса включает в себя: