Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Организационно-экономическая характеристика предприятия).pdf

Kоэффициент покрытия (текущей ликвидности) в 2017, 2016 и 2015 годах был выше, чем нормативное значение (1 и более) (1,47; 1,49 и 1,66 соответственно), что говорит о том, что существует стабильная платежеспособность компании.

Kоэффициент быстрой ликвидности в течение анализируемого периода был выше, чем нормативное значение (не менее 1). 2017 год - 1,07; 2016 год - 1,34 и 2015 год - 1,52), что говорит о том, что существует достаточность ликвидных активов, чтобы покрыть его кредиторскую задолженность.

Таким образом, НАО «ЮЛМАРТ»- платежеспособное предприятие.

Анализ ликвидности позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам.

В таблице 2.9 осуществляем группировку активов по степени ликвидности и рассчитываем удельный вес каждой группы в их общей сумме для НАО «ЮЛМАРТ».

Таблица 2.9 - Анализ ликвидности активов НАО «ЮЛМАРТ» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Наиболее ликвидные активы НАО «ЮЛМАРТ» представлены денежными средствами.

В 2017 году ликвидные активы увеличились в сравнении с 2016 годом на 270 881 тыс. руб. или 5,5% и были равны 5 167 757 тыс. рублей, их удельный вес в структуре активов составил 11,04%. В 2016 году величина ликвидных активов увеличились в сравнении с 2015 годом на 3 833 108 тыс. руб. или 360% и была равна 4 896 876 тыс. рублей, ее удельный вес в структуре активов составил 11,03%.

В 2015 году году величина быстро реализуемых активов была равна 9 452 563 тыс. руб., а в 2016 году составила 7 391 575 тыс. руб., снизившись на 21,8%. На конец 2017 года величина быстро реализуемых активов увеличилась на 22,4 % и составила 9 048 154 тыс. руб., изменение составило +1 656 579 тыс. руб.

Медленно реализуемые активы НАО «ЮЛМАРТ» представлены запасами и дебиторская предприятия. В 2015 году величина медленно реализуемых активов составила 15 052 980 тыс. руб., в 2016 году – 18 958 092 тыс. руб., на конец 2017 года величина медленно реализуемых активов увеличилась и составила 19 517 402 тыс. руб., изменение составило +559 310 тыс. руб.

Трудно реализуемые активы НАО «ЮЛМАРТ» представлены внеоборотными активами и финансовыми вложениями.

В 2015 году величина трудно реализуемых активов составила 12 885 895 тыс. руб., а в 2016 году – 13 078 109 тыс. руб., на конец 2017 года величина трудно реализуемых активов осталась прежней и составила также 13 078 109 тыс. руб.

В таблице 2.10 сгруппируем пассивы и рассчитаем удельный вес каждой группы в их общей сумме для предприятия НАО «ЮЛМАРТ».

Более срочные обязательства НАО «ЮЛМАРТ» представлены кредиторской задолженностью. В 2015 году величина наиболее срочных обязательств составила 11 005 816 тыс. руб., на конец 2016 года их величина увеличилась и составила 14 826 188 тыс. руб., изменение составило 3 820 372 тыс. руб. или 30,7%. Это означает, что платежеспособность предприятия падала. В 2017 году величина наиболее срочных обязательств составила 11 841 373 тыс. руб., уменьшившись на 2 984 815 тыс. руб. или 20,2%, что способствовало повышению ликвидности. Краткосрочные пассивы представлены краткосрочными кредитами и займами, а также прочими краткосрочными пассивами.

Таблица 2.10 - Анализ ликвидности пассивов НАО «ЮЛМАРТ» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

В 2015 году величина краткосрочных пассивов составила 45 648 316 тыс.руб., на конец 2016 года их величина увеличилась и составила 7 549 956 тыс. руб., изменение составило 1 471 213 тыс руб. или 65,3%. В 2017 году их величина составила 18 484 872 тыс. руб., увеличилась на 10 934 916 тыс. руб. или 144,8%.

Долгосрочные пассивы НАО «ЮЛМАРТ» представлены долгосрочными кредитами и займами. В 2015 году величина долгосрочных пассивов составила 10 235 153 тыс. руб., на конец 2016 года величина долгосрочных пассивов выросла и составила 11 706 366 тыс. руб., изменение составило 1 471 213 тыс. руб. или 14,3%.

Постоянные пассивы НАО «ЮЛМАРТ» представлены расчетами по дивидендам, доходами будущих периодов, фондами потребления, резерввами предстоящих расходов и платежами, исключая будущие расходы.

В 2015 году величина постоянных пассивов составила 11 457 704 тыс. руб., в 2016 году – 11 451 403 тыс. руб., на конец 2017 года величина постоянных пассивов выросла и составила 13 179 009 тыс. руб., изменение составило 6 301 тыс. руб. или 15,1%.

Далее рассчитаем показатели платежного дефицита (-) или излишка (+) для НАО «ЮЛМАРТ» (таблица 2.11).

В НАО «ЮЛМАРТ» платежный излишек для покрытия наиболее срочных обязательств был равен 9 898 227 тыс. руб. В 2015 году он вырос на 31 085 тыс. руб. или на -0,31% и составил 9 929 312 тыс. рублей. В 2016 году он снизился на 3 255 696 тыс. руб. или на 32,8% и составил 6 673 616 тыс. рублей. Это говорит о том, что существует достаточная наиболее срочная ликвидность.

В НАО «ЮЛМАРТ» платежный излишек для покрытия краткосрочных пассивов в 2015 году был равен 4887732 тыс. руб. В 2016 году он снизился на 4729351 тыс. руб. или на 96,8% и составил 158381 тыс. рублей.

В 2017 году он вырос на 9278337 тыс. руб. и составил 9436718 тыс. рублей. Это говорит, о том, что существует достаточная текущая ликвидность предприятия.

Таблица 2.12 - Анализ платежного дефицита (-) и излишка (+) для НАО «ЮЛМАРТ» за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Платежный избыток для покрытия долгосрочных пассивов в 2015 году был равен 4826827 тыс. руб. В 2016 году он вырос на 2424899 тыс. руб. или на 50,2% и составил 7251726 тыс. рублей. В 2017 году он еще вырос на 7721699 тыс. руб. или на 6,4% и составил 14973425 тыс. рублей. Это говорит, о том, что существует нормальная перспективная ликвидность.

Платежный избыток для покрытия постоянных пассивов в 2015 году был равен 1428191 тыс. руб. В 2016 году он вырос на 261228 тыс. руб. или на 18,2% и составил 1689419 тыс. рублей. В 2017 году он немного снизился (на 1588519 тыс. руб.) и составил 100900 тыс. рублей. Это говорит, о том, что существует нормальная ликвидность.

Для комплексной оценки ликвидности баланса НАО «ЮЛМАРТ» рассчитаем коэффициент общей ликвидности баланса (таблица 2.13). Для соблюдения ликвидности коэффициент должен быть больше или равен единице.

Таблица 2.13 - Коэффициент общей ликвидности баланса НАО «ЮЛМАРТ» за 2015-2017 гг.

Коэффициент общей ликвидности баланса НАО «ЮЛМАРТ» в течение анализируемых лет выше, чем нормативное значение (2017 год – 1,69; 2016 год – 1,65 и 2015 год – 1,63), что является положительной тенденцией.

Таким образом, НАО «ЮЛМАРТ» является ликвидным предприятием. Таким образом, НАО «ЮЛМАРТ» является динамично развивающимся предприятием.

Все это позволяет говорить, что в структуре финансовых ресурсов НАО «ЮЛМАРТ» основным выступает заемный капитал, собственный капитал занимает крайне незначительную часть в финансировании организации. Это позволяет говорить о наличии кризиса в финансовом состоянии и большой финансовой зависимости исследуемого предприятия от внешних кредиторов.

2.3 Оценка системы управления финансовыми ресурсами

Эффективность управления финансовыми ресурсами влияет на финансовую устойчивость НАО «ЮЛМАРТ», его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность. НАО «ЮЛМАРТ» имеет собственную систему управления финансовыми ресурсами компании. Для осуществления эффективной работы системы управления финансовыми ресурсами в НАО «ЮЛМАРТ» используют комплексную методику.

Сведения о системе управления финансами НАО «ЮЛМАРТ» представим в таблице 2.14.

Таблица 2.14 - Сведения о системе управления финансами НАО «ЮЛМАРТ»

Бюджетная структура для НАО «ЮЛМАРТ» изображена на рисунках 2.2 и 2.3.

Для компании НАО «ЮЛМАРТ» прогнозирование БДДС осуществляется при помощи экспертного способа, который основан на опыте и предложениях высших руководящих звеньев компании.

Бюджет организации консолидируют, основываясь на информации центров ответственности, которые имеют большую осведомленность и много информации, связанной с планируемыми параметрами, которые закреплены за их направлениями деятельности - сроки, объемы расчетов и прочее.

Состав бюджетов НАО «ЮЛМАРТ»

Терминальные бюджеты

Финансовые бюджеты

Планы финансирования

Бюджеты

проектов

Административно-

хозяйственные

бюджеты

Бюджеты