Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «Сакура Моторс».pdf

ВУЗ: Не указан

Категория: Курсовая работа

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 26.05.2023

Просмотров: 54

Скачиваний: 2

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

Кредиторская задолженность только незначительно увеличилась в 2014 году на 91 тыс. руб. В 2013 году было уменьшена на 24169 тыс. руб. В общем данная динамика сохранилась и уменьшение за 3 года составило 24078 тыс. руб. Доходы будущих периодов в 2013 году были увеличены на 102784 тыс. руб., в чем выражена также положительная динамика, которая сохранилась в общей тенденции за 3 года на 50313 тыс. руб. Хотя в 2014 году было значительное уменьшение на 52471 тыс. руб.

Далее проведём анализ ликвидности и платёжеспособности организации рассчитав показатели согласно формул 1-8 и сгруппировав в табл. 6.

Таблица 6.

Группировка активов баланса ООО «Сакура Моторс» по степени ликвидности за 2012 год (14; с. 250)

Условие

Выполнение

А1 = 1789 ≥ П1 = 24930

Нет

А2 = 24775 ≥ П2 = 9512

Да

А3 = 979 ≥ П3 = -

Да

А4 = 69239 ≤ П4 = 62340

нет

На основании таблицы делаем взвод , что не выполняется первое условия (автоматически и четвертое). Это значит, что предприятие имело ликвидность отличную от абсолютной.

Таблица 7

Группировка активов баланса ООО «Сакура Моторс» по степени ликвидности за 2013 год (14; с. 250)

Условие

Выполнение

А1 = 1359 ≥ П1 = 761

Да

А2 = 51245 ≥ П2 = 54783

Нет

А3 = 20811 ≥ П3 = -

Да

А4 = 162766 ≤ П4 = 180697

Да

Не выполняется второе условие, ликвидность предприятия в 2013 году была также не абсолютной.

Таблица 8

Группировка активов баланса ООО «Сакура Моторс» по степени ликвидности за 2014 год

Условие

Выполнение

А1 = 1509 ≥ П1 = 852

Да

А2 = 21025 ≥ П2 = 60256

Нет

А3 = 25563 ≥ П3 = -

Да

А4 = 163903 ≤ П4 = 150892

нет

Не выполняется второе и четвертое условие, ликвидность предприятия в 2014 году была также не абсолютной.

К числу основных показателей ликвидности предприятия относятся следующие относительные показателя:

- Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности);

- Коэффициент быстрой ликвидности;


- Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитываем по формуле 9:

КАЛ 2012 год = (1789 + 0)/61775 = 0,03

КАЛ 2013 год = (1359 + 0)/185661 = 0,01

КАЛ 2014 год = (1509 + 0)/138754 = 0,01

Коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже нормативного и за 3 года ухудшился на 0,02 пункта, за 3 года перспектив на улучшение нет.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности рассчитаем согласно формуле 10.

КСЛ 2012 год = (1789 + 0 + 24775) / 61775 = 0,43

КСЛ 2013 год = (1359 + 0 + 51245)/185661 = 0,28

КСЛ 2014 год = (1509 + 0 + 21025)/138754 = 0,16

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности также имеет тенденцию к уменьшению к концу 2014 года и не соответствует нормативным значениям.

Для общей оценки оборотных активов, предусмотрен коэффициент текущей ликвидности, который рассчитаем по формуле 11.

КТЛ 2012 = 27543 / 61775 = 0,45

КТЛ 2013 = 73415 / 185661 = 0,40

КТЛ 2014 = 48097 / 138754 = 0,35

Динамика аналогична и другим показателям ликвидности.

Отобразим динамику на рис. 4.

Рисунок 4 – Динамика показателей ликвидности ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

Из данной диаграммы можно видеть, что все коэффициенты снижаются.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

Рассчитаем показатели источников формирования запасов в табл. 9

Таблица 9

Источники формирования запасов ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

Показатель

2012 год

2013 год

2014 год

1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)

979

20811

25563

2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

-34 232

-112 246

-90 657

3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ)

-34 232

-112 246

-90 657

4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)

-24 720

-57 463

-30 401

5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс)

-35 211

-133 057

-116 220

6. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт)

-35 211

-133 057

-116220

7. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования Запасов и затрат (Фо)

-25699

-78274

-55964

Тип финансовой устойчивости

(0 , 0, 0)

Кризисное финансовое состояние

(0 , 0, 0)

Кризисное финансовое состояние

(0 , 0, 0)

Кризисное финансовое состояние


Итак, из проведённого анализа финансовой устойчивости на протяжении 3 лет следует, что предприятие имело кризисное финансовое состояние.

Далее проведём анализ рентабельности предприятия.

Приведем данные для расчета рентабельности издержек в табл. 10 согласно формуле 12.

Таблица 10

Данные для расчета рентабельности издержек ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

№ пп

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

34907

50420

73146

2

Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.

214500

300201

599299

3

Рентабельность издержек (с.1/с.2 )*100%

16,27

16,80

12,21

Из данных таблицы расчёта видно что увеличился на 0,53 пункта в 2013 году а в 2014 году упал на 4,59 пункта. Видна тенденция ухудшения.

Приведем данные для расчета рентабельности продаж в табл. 11 согласно формуле 13.

Таблица 11

Данные для расчета рентабельности продаж ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

№ пп

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

1

Прибыль от продаж, тыс. руб.

43655

62860

91223

2

Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.

214500

300201

599299

3

Рентабельность продаж (с.1/с.2 )*100%

20,35

20,94

15,22

Рентабельность продаж также упала к концу 2014 года на 5,13 пункта.

Приведем данные для расчета рентабельности активов в табл. 12 согласно формуле 14.

Таблица 12

Данные для расчета рентабельности активов ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

№ пп

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

34907

50420

73146

2

Сумма активов, тыс. руб.

96782

236181

212000

3

Рентабельность активов (с.1/с.2 )*100%

36,07

21,35

34,50


Приведем данные для расчета рентабельности собственного капитала в табл. 13 согласно формуле 15.

Таблица 13

Данные для расчета рентабельности собственного капитала ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

№ пп

Показатели

2012 г.

2013 г.

2014 г.

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

34907

50420

73146

2

Сума собственного капитала, тыс. руб.

35007

50520

73246

3

Рентабельность собственного капитала (с.1/с.2 )*100%

99,71

99,80

99,86

Построим график динамики показателей рентабельности на рис. 5 и проведем анализ.

Рисунок 5 – Динамика показателей рентабельности ООО «Сакура Моторс» за 2012-2014 гг.

Динамика показателя рентабельности активов не является положительной за 3 года. Данный показатель в 2012 году составил 36,07, в 2013 году 21,35 и в 2014 году 34,50 пункта. Данная динамика отрицательна и показывает, что предприятие эффективнее использует активы и деятельность его также эффективнее только в 2012 году, а в 2013 году состояние ухудшилось на 14,72 пункта, а в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 1,57 пункта.

Из динамики рентабельности собственного капитала можно сделать вывод о том, что она улучшилась в 2013 году. В 2012 году она была на уровне 99,71, в 2013 году на уровне 99,80, а в 2014 году на уровне 99,86 пункта, что лучше показателя 2012 года на 0,15 пункта. Данная динамика показывает, что эффективность использования собственного капитала улучшается и предприятие увеличивает сумму полученной прибыли на каждый рубль авансированного капитала, в 2012 году он составил минимальную величину за последние 3 года и с каждым годом увеличивается.Теперь проведем оценку вероятности банкротства ООО «Сакура Моторс» по 5-ти факторной модели Альтмана согласно формуле 16. Итак, проведем оценку в табл. 14.

Таблица 14

Расчета вероятности банкротства ООО «Сакура Моторс» за 3 года используя 5-тифакторную Z-модель Альтмана

Показатели

2012 год

2013 год

2014 год

Рабочий капитал = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства

-34232

-112246

-90657

Активы

96782

236181

212000

Т1

-0,3537

-0,4753

-0,4276

Чистая прибыль

34907

50420

73146

Т2

0,3607

0,2135

0,3450

EBIT = стр.2300 "Прибыль (убыток) до налогообложения" + стр.2330 "Проценты к уплате"

43634

63025

91432

Т3

0,4508

0,2669

0,4313

Собственный капитал

35007

50520

73246

Обязательства

61775

185661

138754

Т4

0,5667

0,2721

0,5279

Выручка

258400

363303

690800

Т5

2,6699

1,5382

3,2585

Расчет по модели Альтмана

0.717*(-0,3537) + 0.847*0,3607 + 3.107*0,4508 + 0.42*0,5667 + 0.998*2,6699

0.717*(-0,4753) + 0.847*0,2135 + 3.107*0,2669 + 0.42*0,2721 + 0.998*1,5382

0.717*(-0,4276) + 0.847*0,3450 + 3.107*0,4313 + 0.42*0,5279 + 0.998*3,2585

Значение

4,3551

2,3187

4,7993

Интерпретация полученного результата

Зеленая зона

Серая зона

Зеленая зона


Из проведенных расчетов по оценке вероятности банкротства видно, что в 2012 году была низкая вероятность банкротства, в 2013 году- не высокая вероятность, а в 2014 году такая вероятность исключается, то есть также низкая.

Проведя анализ финансового состояния ООО «Сакура Моторс» за 3 года мы видим, что хоть и большинство показателей рассчитанных коэффициентов ухудшилось, вероятности банкротства нет.

2.3. Пути и методы улучшения финансового состояния организации

Пути повышения рентабельности предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед руководством любого предприятия.

Одним из методов повышения прибыльности и рентабельности компании, а также улучшения финансового состояния является снижение расходов, связанных с производством продукции, предоставления услуг.

Еще одним путем повышения прибыли и рентабельности компании может стать кадровая политика предприятия. В настоящее время многие предприниматели предпочитают нанимать высококвалифицированных специалистов, которые могут работать на нескольких должностях. Кроме того, различные компании применяют все более совершенные методы стимулирования труда, направляют своих работников на курсы переподготовки, а также проводят разные тренинги, обучения и т.д.

В последнее время, все чаще отечественные ,предприниматели стремятся ввести более совершенную механизацию труда, которая позволяет получить качественный продукт при небольших издержках.

Также пути улучшения финансового состояния подразумевают увеличение продаж готовой продукции, которое может быть достигнуто несколькими способами. В настоящее время все больше компаний уделяют повышенное вниманию маркетингу, что позволяет им не только выбирать товары и услуги, которые представляют интерес для потребителей, но и продвигать их на рынок.

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение оп­ределенного периода времени. Это одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.