Файл: Отчет о движении денежных средств.pdf

Таблица 2. Отчет о совокупном доходе, млн руб.

Статья	Сумма
Выручка	750 000
Себестоимость реализованной продукции, в том числе	(635 000)
расходы на амортизацию основных средств	(55 000)
Валовая прибыль	115 000
Коммерческие расходы	(30 000)
Управленческие расходы	(40 000)
Прочие операционные доходы	30 500
Финансовые расходы (проценты)	(15 500)
Прибыль до налогообложения	60 000
Расходы по налогу на прибыль	(12 000)
Чистая прибыль	48 000
Прочий совокупный доход (переоценка основных средств)	20 000
Итого доход за период	68 000

Итого доход за период 68 000

Кроме того, имеется следующая информация:

— ставка по налогу на прибыль — 20%;

— выплачено дивидендов — 28 000 млн руб.;

— полученные долгосрочные займы в отчетном периоде составили 47 000 млн руб., а погашено 30 000 млн руб.;

— в отчетном периоде компания «Альфа» приобрела основных средств на сумму 70 000 млн руб. и полностью расплатилась.

Рассчитаем сумму приобретения основных средств косвенным способом (то есть корректируя балансовое сальдо основных средств на неденежные статьи, вычислим их увеличение, ведь по условию задачи каких-либо движений по статье основные средства, кроме переоценки, не было (к примеру, не было списания, продажи, иного выбытия).

Сальдо основных средств на конец периода составляет 190 000 млн руб. (строка «Основные средства», табл. 1). Сальдо основных средств на начало периода равно 150 000 млн руб. (строка «Основные средства», табл. 1).

Сумма переоценки в стоимости основных средств до налогообложения составит 25 000 млн руб. [20 000 млн руб. : (100% – 20%)].

Амортизация основных средств за период равна 55 000 млн руб. (строка «Расходы на амортизацию основных средств», табл. 2).

Для вычисления суммы приобретения необходимо остаточную стоимость основных средств скорректировать на неденежные статьи — амортизацию и сумму переоценки:

190 000 – 150 000 + 55 000 – 25 000 = 70 000 млн руб.

Составим отчет о движении денежных средств (табл. 3).

---

Таблица 3. Отчет о движении денежных средств организации ОАО «Альфа» за 2013 г., млн руб.

Наименование	Сумма
Движение денежных средств по операционной деятельности	60 000
Корректировки на неденежные статьи:
расходы на амортизацию основных средств	55 000
финансовые расходы (проценты)	15 500
Движение денежных средств от операционной деятельности до изменений оборотного капитала	130 500
Увеличение дебиторской задолженности (250 000 – 242 000)	(8000)
Увеличение запасов (45 000 – 35 000)	(10 000)
Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности (100 000 – 88 000)	12 000
Денежные средства от операционной деятельности	124 500
Финансовые расходы (проценты) уплаченные (15 500 – 500)	(15 000)
Налог на прибыль уплаченный, с учетом изменения отложенных налоговых обязательств	(15 500) ((12 000) + (11 000 – 5000 – 9000) – 500), где 5 000 – изменение отложенных налоговых обязательств от переоценки основных средств
Чистые денежные средства от операционной деятельности	94 000 (124 500 – 15 500 – 15 000)
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приобретение основных средств	(70 000)
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	(70 000)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций (350 000 – 340 000)	10 000
Выплаченные дивиденды	(28 000)
Полученные займы	47 000
Погашенные займы	(30 000)
Чистые денежные средства по финансовой деятельности	(1000) (10 000 – 28 000 + 47 000 – 30 000)
Чистый прирост денежных средств и их эквивалентов	23 000
Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода	41 000
Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода.	64 000

Таким образом, мы видим, что при корректировке ОДДС на неденежные статьи увеличение значения статьи актива баланса в текущем периоде по сравнению с предыдущим корректирует ОДДС со знаком минус, а обязательств — со знаком плюс и наоборот. Показатели же отчета о финансовых результатах корректируют ОДДС со знаком плюс — расход (убыток), со знаком минус — доход (прибыль).

---

На основании ОДДС рассчитывается огромное количество показателей, которые являются основой финансового анализа и управления предприятием. Как правило, основной анализ движения денежных средств проводится по движению денежных средств от операционной деятельности. Рассчитываются такие показатели, как платежеспособность, эффективность использования и обеспеченность денежными средствами, коэффициенты и интервалы самофинансирования инвестиционной, финансовой деятельности, самообслуживания обязательств и т.п., структура и динамика поступ¬лений и платежей, коэффициенты и периоды оборачива¬емости активов, рентабельность потоков денежных средств, другие. Приведем формулы некоторых из них.

1. Коэффициент денежного покрытия процентов, который показывает, во сколько раз денежные средства, полученные от операционной деятельности, больше уплаченных процентов (рекомендуемое значение > 3):

К = CFo : I,

где CFo — денежные средства, полученные от операционной деятельности до вычета уплаченных процентов и налога; I — проценты уплаченные.

В нашем примере К составляет 8,3 (124 500 млн руб. : 15 000 млн руб.). Значение больше нормативного, следовательно, организация способна на данном этапе справляться с кредитной нагрузкой.

2. Коэффициент достаточности операционных денежных потоков для самофинансирования инвестиционной деятельности (рекомендуемое значение >= 1):

Кi = NCFo : Рi,

где NCFo — чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, Рi — платежи по инвестиционной деятельности.

В нашем примере Кi равен 1,34 (94 000 млн руб. : 70 000 млн руб.). Организация способна расширять свои активы, не привлекая заемные средства.

3. Коэффициент достаточности операционных денежных потоков для обслуживания финансовой деятельности (рекомендуемое значение >= 1):

Кf = NCFo : Pf,

где Pf – платежи по финансовой деятельности.

В нашем примере, Кf составляет 1,62 [94 000 млн руб. : (28 000 млн руб. + 30 000 млн руб.)]. Это значит, организация способна обслуживать свои обязательства, не привлекая заемные средства.

4. Чистые денежные средства, приходящиеся на акцию:

CFPS = NCF : Qa

где NCF — чистые денежные средства, Qa — средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении.

Данное значение используется для оценки организации с точки зрения ее инвестиционной привлекательности.

---

5. Чистая денежная рентабельность собственного капитала:

CROE = (NCFo : Em) х 100,

где Em — среднегодовая величина собственного капитала.

Данный показатель характеризует способность собственного капитала организации генерировать денежные средства.

6. Коэффициент денежного содержания прибыли до вычета процентов, налога и амортизации:

K = CFo : EBITDA ratio,

где EBITDA ratio — прибыль до вычета процентов, налога и амортизации.

Естественно, все показатели необходимо анализировать в динамике и структуре.

Заключение

В составе российской бухгалтерской отчетности отчетом по денежным потокам является отчет о движении денежных средств (ОДДС), который формируется по правилам ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств». Для составления отчетности по МСФО существует стандарт IAS 7 с аналогичным названием. В целом правила составления отчета по этим стандартам похожи. Но есть и отличия. Во-первых, в порядке отнесения активов к денежным средствам и их эквивалентам. Во-вторых, между РСБУ и МСФО есть различия в части способов составления ОДДС. Они заключаются в методах сбора и представления информации. IAS 7 предлагает нам выбор: в отличие от прямого, предусмотренного РСБУ, допустимо использовать и косвенный метод.

Одним из отличий между РСБУ и МСФО в части составления отчета о движении денежных средств является порядок отнесения активов к денежным средствам и их эквивалентам.

В пункте 6 IAS 7 сказано, что к денежным средствам относятся:

— кассовая наличность;

— деньги на текущих счетах.

Эквивалентами денежных средств считаются (п. 7 IAS 7):

— краткосрочные финансовые вложения (менее трех месяцев);

— вложения с высокой степенью ликвидности, которые можно легко обратить в заранее известную сумму денежных средств;

— вложения с низким уровнем риска изменения стоимости;

— банковские овердрафты, которые возмещаются по требованию и являются инструментом управления денежными средствами компании.

По правилам п. 5 ПБУ 23/2011 эквивалентами денежных средств могут быть депозиты до востребования. Краткосрочные финансовые вложения в российском стандарте не указаны.

---

Таким образом, перед составлением отчетности по МСФО организация должна принять решение о структуре эквивалентов денежных средств, отразить это в учетной политике и раскрыть данную информацию в примечаниях к финансовой отчетности.

Есть и другие нюансы составления отчета по правилам МСФО.

Некоторые денежные поступления отражаются в ОДДС в свернутом виде (в нетто-оценке) (п. 22, 23, 24 IAS 7). Это, к примеру:

— денежные поступления и выплаты от имени клиентов, когда движение денежных средств отражает деятельность клиента, а не деятельность предприятия (например, когда организация «перевыставляет» коммунальные услуги арендатору, а также движения по вкладам до востребования и т.п.);

— денежные поступления и выплаты по статьям, характеризующимся быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками погашения (например, приобретение и продажа краткосрочных инвестиций, выдача и погашение краткосрочных займов и т. п.).

Согласно п. 10 IAS 7 отчет о движении денежных средств должен содержать информацию о движении денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Список использованных нормативных документов и литературы

1. Приказ Минфина России от 28.12.2015 № 217 н (ред от 11.06.2016) «О введении международных стандартов финансовой отчетности и разъяснений международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов (отдельных положений приказов) министерства финансов Российской Федерации.
2. "Инициатива в сфере раскрытия информации (поправки к Международному стандарту финансовой отчетности (IAS) 7)" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 11.06.2016 N 111н)
3. Миславская Н.А. Международные стандарты учёта и финансовой отчетности. Учебник для бакалавров, М: Дашков и К, 2016, - 372 с
4. Карагод В.С. Международные стандарты финансовой отчетности: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата , М: Юрайт, 2016, - 322 с
5. Агеева О.А. Международные стандарты финансовой отчетности. Учебник для бакалавров, М.: Юрайт, 2016, - 447 с
6. Алисенов А.С. Международные стандарты финансовой отчетности: Учебник и практикум для академического бакалавриата. М.: Юрайт, 2016 – 360 с
7. Чая Владимир Тигранович. Международные стандарты финансовой отчетности : учебник и практикум для бакалавров / 4-е изд., перераб. и доп.

---