Файл: Основные методы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.pdf

Для подсчета используем формулу:

ЗС

Кз/с = -------

СК

Где:

ЗС – заемные средства;

СК - собственные средства.

Подсчитать ЗС можно так

ЗС = ДСП + КСП

Где:

ДСП – долгосрочные пассивы;

КСП – долгосрочные пассивы.

Следует также учитывать, что

СК = КР

Где:

КР – капитал и резервы.

3. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (Коб.з.з).

3) Коэффициент обеспеченности запасов и затрат.

Данный коэффициент показывает способность Банка покрыть ИСС свои расходы. Если

Коб.з.з = 1

Данный показатель является оптимальным для Коб.з.з.

Коб.з.з > 1

Данный показатель говорит об накоплении излишек СС в Банке.

Коб.з.з < 1

Данный показатель говорит о недостаточном количестве СС.

Для нахождения данного коэффициента используем формулу:

ИСС

Коб.з.з = ---------------------------

Запасы и затраты

4. Коэффициент маневренности (Кман).

Данный коэффициент показывает величину СК в общей величине ИСС и дает анализ возможности Банка маневрировать СС.

Норма данного коэффициента 0,3-0,6. если показатели низкие, то Банк терпит убытки и нехватку СС. Если высокие – это положительная тенденция развития и расширения деятельности Банка за счет СС. Находим Кман по формуле:

СОС

Кман = ---------------

ИСС

Используя формулы подсчета коэффициентов, проследим их закономерность изменения, сделаем анализ возможных финансовых проблем, которые могут повлиять на работу Банка, выясним сильные стороны финансовой его деятельности. все полученные результаты занесем в таблицу 4.

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости Банка

Сделаем анализ показателей таблицы 4.

Начиная с 2014г. по 2016 г. коэффициент автономии ниже норы. Это говорит о том, что наличие собственных средств низкое, то есть Банк покрывает свои расходы за счет привлеченных со стороны средств. Хотя показатели наличия СС велики и растут с каждым годов. Из этого можно сделать вывод, что Банк увеличил выдачу кредитов и субсидий, и именно это привело к такому низкому показателю коэффициента автономности.

Поэтому показатель коэффициента соотношения собственных средств повышается. Так в 2014 г. он составил 10,3, в 2015 г. – 10,2, в 2016 г. – 10,6. то есть финансовая политика предприятия направлена на увеличение и накопление СС. И показывает, что Банк является финансово независимым предприятием, хотя и работает с кредитными средствами.

Коб.з.з за исследуемый период растет. Так в 2014 г. он был 1,4. в 2015 г. – 1,6, а в 2016 г. – 1,8. Это говорит о том, что Банк имеет излишек СС.

Кман попадает в нормальные пределы и не превышает норму. Это подтверждает предположение, что в мобильной форме находится достаточно большая часть собственного капитала и Банк может свободно маневрировать капиталом.

Глава 2. Основные методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Комплексная оценка финансового состояния организации (составление матрицы)

Для оперативного управления конечными результатами деятельности предприятия необходима укрупненная оценка его эффективности. Любое предприятие, независимо от размеров, сферы деятельности, прибыльности или убыточности, представляет собой сложную экономическую систему. Поэтому и эффективность производства – понятие комплексное.

На первом этапе оценивают информативность показателей. В результате такой оценки из исходной совокупности исключаются показатели, значение которых рассчитывается как частное от деления (производительность труда, рентабельность, фондоотдача и т. п.) показателей.

На втором этапе отбирают показатели, характеризующие основные результаты деятельности предприятия в целом и его структурных единиц. Аналогично отбирают показатели, отражающие ресурсы и затраты, необходимые для производственного процесса.

На третьем этапе оценивают показатели с учетом периодичности наблюдения, их наличия в отчетной документации.

В результате проведения этих этапов все разнообразие показателей, характеризующих отдельные стороны деятельности предприятия, объединяют в группы:

В первую группу входят показатели, характеризующие конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия или его структурных единиц:

• прибыль до налогообложения.
• добавленная стоимость.
• банковские услуги.

Вторую группу составляют показатели, характеризующие затраты и ресурсы:

• полная себестоимость;
• материальные затраты;
• основные производственные фонды;
• фонд оплаты труда;
• численность работников.

Очередность исходных показателей в матричной модели рекомендуется наметить так, чтобы те элементы матрицы, рост которых считается положительным явлением с экономической точки зрения, остались по одну сторону диагонали, например, над диагональю. Такое конструирование матричной модели называется ее упорядочением, а соответствующая матрица – упорядоченной. В упорядоченной матрице под главной диагональю располагаются три блока ее элементов (показателей), каждый из которых имеет свое собственное экономическое содержание:

• блок взаимосвязей между результатами хозяйственной деятельности (верхний малый треугольник, показатели N1 –N3 );
• блок преобразования ресурсов и затрат в конечные результаты (прямоугольник, показатели N4 –N18 );
• блок взаимосвязей между ресурсами и затратами (большой треугольник, показатели N19 –N28 ).

После первых оценок использования ресурсов и конечных результатов деятельности можно перейти ко второму этапу матричного анализа, или к изучению тесноты связей показателей результатов, затрат и результатов, затрат и ресурсов. Это позволит вывести обобщающие оценки эффективности деятельности за анализируемый период. Практически это задача обратного факторного анализа, когда на основе разнонаправленной системы частных показателей необходимо дать однозначную оценку эффективности деятельности предприятия. Такую оценку дают блочные показатели эффективности и интегрированные показатели эффективности и интенсивности деятельности Банка, представленные в индексной матрице.

Интегральные оценки:

• взаимосвязи между результатами хозяйственной деятельности

N1 + N2 + N3

А1 = ---------------------

3

• преобразования ресурсов и затрат в конечные результаты

N1 + N2 +…+ N15

А2 = -------------------------

15

• взаимосвязи затрат и ресурсов

N1 + N2 +…+ N10

А3 = -------------------------

10

При значениях Nр , Nр3 , N3р больше единицы динамика показателей оценивается положительно.

Составим матрицу (приложение 4). На основании показателей матрицы можно сделать следующие выводы:

Анализ результатов деятельности Банка показывает их неодинаковое изменение. Положительной оценки заслуживает значительный рост прибыли – на 310 ден. ед., или в 1,86 раза. Значительно увеличился и объем добавленной стоимости на 920.

Повышению объема оказания банковских услуг соответствует повышение всех показателей, характеризующих ресурсы и затраты Банка.

Сложившиеся значения и динамика количественных показателей обусловили значение и динамику качественных (расчетных) показателей матриц.

Значительный рост прибыли при росте добавленной стоимости и снижении всех остальных количественных показателей обусловил повышение рентабельности от 1,13 до 2,45 раза. При этом рентабельность затрат в 2016 году возросла в 1,86 раза и составила 0,17 р. прибыли на 1 руб. затрат.

Тенденция изменения количественных показателей в 2014 году по сравнению с 2016 годом явилась результатом соответствующего использования ресурсов (фондов, труда, материалов). Об использовании ресурсов судят на основании показателей ресурсо отдачи и ресурсоемкости.

При снижении стоимости основных производительных фондов (это может быть результатом выбытия излишних или нерационально используемых фондов), эффективность их использования возросла. Об этом свидетельствует рост показателей рентабельности основных фондов и фондоотдачи в 2014 г. - 2,05, в 2015 г. - 1,82, в 2016 г. - 1,16 раза. Обратные показатели использования фондов соответственно снизились: индексы данных показателей равны 0,49, 0,55 ,0,86.

Отрицательная динамика наблюдается главным образом по трудовым показателям, она заметно снизилась на 20 %. Снизилась средняя заработная плата на 7 % и затраты на одного работника на 5 %.

В целом, на основании приведенных данных о ресурсоемкости производства можно сделать вывод о том, что деятельность Банка за отчетный период не носила затратного характера.

2.2 Углубленный анализ финансового состояния организации

Углубленный анализ финансового состояния предприятия требует использование более детализированной информационной базы и включает в себя:

1. Оценка структуры баланса.

2.Оценка платежеспособности и ликвидности.

3. Анализ финансовой устойчивости Банка.

4. Анализ деловой активности.

5. Оценка вероятности банкротства

1. Оценка структуры баланса.

В основу оценки структуры баланса Банка лежит агрегированный баланс (приложение 1).

Сделав его анализ, мы выделили следующие тенденции:

Позитивные:

• Прослеживается увеличение собственных средств Банка с 2014 по 2015 год на 30,7%.
• Увеличение произошло за счет увеличения оборотных активов, активизацией кредитной линии, участие в программе субсидирование и финансовая помощь малому бизнесу – 98,8%.
• Прослеживается уменьшение задолженности по кредитам – 49%.
• С 2014 по 2016 г.г. видно уменьшение безвозвратных кредитов – на 28%.

Негативные:

• С 2014-2016 г.г. прослеживается уменьшение собственности Банка на 2,53%.
• Данное уменьшение связано с сокращением оборотных активов на 12,67% и запасов на 58,72%.
• С 2014-2016 г.г. наблюдается уменьшение собственного капитала Банка на 3,91%.
• Денежные обороты Банка сократились 7,28% (2014-2016 гг.).
• Необоротные активы уменьшились на 3,85%.
• Происходит увеличение кредиторской задолженности самого Банка на 11,84% в 2014-2016 гг. и дебиторской 38,26%

2.Оценка платежеспособности и ликвидности.

Одной из самых важных характеристик финансового состояния предприятия является финансовая стойкость. Финансовая стойкость характеризует степень финансовой независимости предприятия относительно владения своим имуществом и его использование.

Мы уже исследовали в работе ликвидность и платежеспособность Банка и пришли к выводу, что Банк стабилен и обладает достаточно сильной платежеспособностью (см. вышем. атежеспособностью () ликвидность и платежеспособность Банка и пришли к выводу, что бан стабилен и обладает достаточно сильно). Мы воспользуемся только выводами, а именно:

• Норматив мгновенной ликвидности говорит о ликвидности и хорошей платежеспособности Банка с 2014-2016 г.г.

Так, в 2014 г – 22,55%, в 2015г. – 25,88%, в 2016 г. – 22,44%. Все эти показатели больше нормативного числа – 20%.

• Норматив текущей ликвидности показывает, что у Банка прослеживается четкая сбалансированность активов и пассивов.