Файл: Коммерческая деятельность розничного торгового предприятия и ее совершенствование (Комплексный анализ деятельности ЗАО «Торговый Дом «ЦентрОбувь»).pdf

Среднемесячная выручка от реализации в течении 2014 года росла. В среднем за год этот показатель составил 2316,2 млн. руб. в месяц, что на 784,8 млн. руб. (на 51,2%) больше среднемесячной выручки компании в 2015 г. Доля себестоимости в объеме выручки от реализации в 2014 г. составила 62,5 %, увеличившись на 5,1% (в 2015 г. – 57,4 %). Валовая прибыль компании на 01.01.2014 г. составила 10414,0 млн. руб., прибыль от продаж по итогам года составила всего 130,8 млн. руб. Очень высока доля коммерческих расходов в валовой прибыли – 98,7% (или 10283,2 млн. руб.) За счет операционных доходов компания показала на 01.01.2014 г. положительный результат деятельности в целом – чистая прибыль за 2014 г. составила 315,2 млн. руб., что на 134,2 млн. руб. ( на 29,9%) меньше чистой прибыли, полученной в 2015 г.

В связи с тем, что планируются открытия еще многих магазинов сети, спланируем величину прибыли на 10 % увеличения предыдущего года.

Таблица 13

Динамика прибыли на плановый год

Прибыль спланирована на уровне 10 % повышения, но в сравнении с 2015 годом, она останется почти неизменна, на уровне 99 %, а чистая прибыль всего составит 77 % предыдущего года.

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Таблица 14

Анализ деловой активности

Показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности несколько ниже нормы – кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. Оборачиваемость дебиторской задолженности – не превышает 1 месяц. Оборачиваемость кредиторской задолженности – в пределах 2 месяцев. Расчеты с контрагентами происходят интенсивно, однако, оборачиваемость готовой продукции в 2014 г. ниже, чем в 2015 г. Цикл сбыта готовой продукции – около 3,5 мес., что существенно медленнее

Таблица 15

Группировка активов по уровню ликвидности, обязательств по срочности погашения

а) коэффициент абсолютной платежеспособности (КАП).

Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода имеет установленное значение, равное 2.

Он показывает, в какой степени неотложные обязательства предприятия могут быть удовлетворены за счет имеющихся активов в ликвидной форме. Расчет этого показателя производится по формуле:

где: ДА — денежные активы;

КФВ — краткосрочные финансовые вложения;

НО — неотложные обязательства;

КАП 2014 = 146979/87116 = 1,69

КАП 2015 = 510523/277611=1,84

КАП 2014 = 459556/422622 = 1,09

б) коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП). Он показывает, в какой мере все текущие обязательства (неотложные и краткосрочные) могут быть удовлетворены за счет активов в ликвидной форме и быстрореализуемых активов. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

где: А1 — активы в ликвидной форме;

А2 — быстрореализуемые активы;

Ol, O2 — все виды текущих обязательств;

КПП 2014 = (146979+391889)/(87116+3775309) = 0,14

КПП 2015 = (510523+1253592)/(277611+1605923) = 0,94

КПП 2014 = (459556+2208115)/(422622+6391927) = 0,39

в) коэффициент текущей платежеспособности (КТП). Он показывает, в какой мере все текущие обязательства предприятия могут быть удовлетворены за счет всех его текущих (оборотных) активов. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

где: Al, A2, A3 — все виды оборотных активов;

Ol, O2 — все виды текущих обязательств;

КТП 2014 = (146979+391889+3251557)/(87116+3775309) = 0,98

КТП 2015 = (510523+1253592+3453079)/(277611+1605923) = 2,77

КТП 2014 = (459556+2208115+6522764)/(422622+6391927) = 1,35

Оформим данные в таблицу 16.

Таблица 16

Показатели платежеспособности ЗАО «ТД «ЦентрОбувь»

Таким образом, коэффициент абсолютной платежеспособности за период является важнейшим оценочным показателем, характеризующим финансово-экономическое состояние предприятия. Расчет этого коэффициента осуществляется для каждого предприятия в отдельности, а его граничное значение всегда равно 1. Значение данного показателя уменьшается в динамике анализируемого периода, но в 2014 году на конец года оно приближается к рекомендуемому значению 1.

Значение показателя коэффициента промежуточной платежеспособности также в 2014 году снизилось на 0,55, что указывает на возможную утрату платежеспособности. Данное обстоятельство произошло за счет резкого увеличения краткосрочных заемных средств, кредитов и займов.

Коэффициент текущей платежеспособности имеет тенденцию к повышению в 2015 году на 1,79 пункта, но в 2014 году было снижение на 1,42 пункта, что отрицательно сказывается на платежной дисциплине компании. Данное обстоятельство произошло за счет резкого увеличения долгосрочных займов и кредитов.

Коэффициент текущей ликвидности.

- Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог пятого раздела баланса за вычетом строки доходы будущих периодов.

К тл 2014 = 3833140/(3868654-6229) = 0,99

К тл 2015 =5239120/(1949283-65749) = 2,78

К тл 2014 = 9392521/(6934804-120255) = 1,38

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности.

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности выглядит так:

Где, ОА – Оборотные активы, З – запасы, КП – краткосрочные пассивы

К бл 2014 = (3833140-3251557)/(3868654-6229) = 0,15

К бл 2015 = (5239120-3453079)/(1949283-65749) = 0,95

К бл 2014 =(9392521-6522764)/(6934804-120255) = 0,42

Коэффициент абсолютной ликвидности

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности выглядит так:

Где, ДС – Денежные средства, КП – краткосрочные пассивы

К ал 2014 =146979/(3868654-6229) = 0,04

К ал 2015 = 510523/(1949283-65749) = 0,27

К ал 2014 =459556/(6934804-120255) = 0,07

Показатели ликвидности сгруппируем в таблице 17

Таблица 17

Показатели ликвидности за 2014-2014 годы

Из проведенных расчетов видно что в 2014 году предприятие не может погасить все свои краткосрочные обязательства, а только 0,99. Рекомендуемое значение 2,0 и оно соблюдается, только на конец 2015 года.

По коэффициенту быстрой ликвидности нормативное значение составит не меньше 1. Данное оптимальное рекомендуемое значение не соблюдается ни в одном из трех лет, только наиболее приближается на конец 2015 года.

По показателю коэффициента абсолютной ликвидности рекомендательная нижняя граница показателя — 0,2. Данный показатель аналогично предыдущему приближен своим значением только в 2015 году.

Коэффициенты ликвидности приблизительно соответствуют нормативам. Компания обладает достаточным объемом высоколиквидных активов, покрывающим ее краткосрочные обязательства в полном объеме. Сокращение показателей ликвидности в 2014 году относительно показателей 2015 года говорит о рациональном использовании ликвидных активов предприятия.

О том, что история развивается по спирали, учёные говорили давно. Ждать ли нам на этот раз новой «смуты»? Или всё-таки пронесёт? Трудно дать однозначный ответ. На развитие ситуации влияет множество факторов. Среди них наиважнейший — состояние экономики. Дедушка Маркс не зря говорил, что экономические отношения — это базис, а политическое устройство — не более чем надстройка. Если «фундамент» рухнет, то даже самая сильная и централизованная власть не спасёт государство от деградации и развала.

Нынешнее состояние российской экономики не внушает ничего, кроме опасения. Несмотря на пламенные призывы к развитию, Россия была и остаётся сырьевым придатком Запада. Достаточно обрушить цены на энергоносители (а для этого существует множество проверенных способов) — и нынешнее «благополучие» рассыпается, как карточный домик. Чтобы экономика перестала хромать, опираясь на нефтегазовую трубу, необходимо инновационное развитие промышленности, внедрение новых технологий. Для этого требуется, в первую очередь, экономическая свобода. Пока же наш путь чересчур смахивает на латиноамериканский капитализм, когда правила игры диктуют зарвавшиеся монополии и жадные чиновники. Крупный бизнес, имея солидные «подвязки», ещё может чувствовать себя относительно уверенно. Однако мелкие и средние предприниматели существуют в этой системе на птичьих правах. Симптоматично, что заработав более-менее приличные деньги, бизнесмены стремятся как можно быстрее вывести их из России. Пока не «раскулачили» и не отправили пилить лес на бескрайних просторах Родины. Так миллиарды, которые могли бы работать на страну, вливаются в экономику других государств. Рано или поздно подобная система «съедает» себя изнутри. И тогда начинается настоящий кризис. Вопрос лишь в том, когда это произойдёт.