Файл: Управление дебиторской задолженностью организаций индустрии гостеприимства..pdf

По данным таблицы 14 можно отметить следующие положительные изменения баланса: удельный вес денежных средств возрастет с 4,81 до 11,73 %, что повышает ликвидность баланса и платежеспособность предприятия; удельный вес дебиторской задолженности сократился на 7,81 пункта, а кредиторской – на 0,87 п., что положительно влияет на ликвидность баланса.

Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности представлены в таблице 15. По данным таблицы видно, что в результате рекомендуемых мероприятий оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет на 5 оборотов, а срок оборачиваемости дебиторской задолженности сократится на 12 дней, или на 33,33 %.

Таблица 15

Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской

задолженности

Проведем расчет эффективности коммерческого кредита.

Выручка от реализации в 2016 г. составила 166 800 тыс.руб. Полные затраты составляют 141 800 тыс.руб., в том числе переменные – 116 276 тыс.руб., или 69,71 % от выручки. Цена капитала, инвестируемого в дебиторскую задолженность, составляет 15,70 % от выручки, просроченные долги — 6,87 % выручки, период инкассации — 23 дней, торговая скидка — 1% при оплате до 5 дней, срок кредита 20 дней.

Рассматривается возможность изменения кредитной политики посредством увеличения скидки до 3%, удлинения срока кредита до 30 дней. Предполагается, что изменение кредитной политики обеспечит увеличение объема реализации до 180 000 тыс.руб., просроченные долги останутся на том же уровне, период инкассации составит 35 дней.

Рассмотрим, как изменится дебиторская задолженность при этих условиях, для чего воспользуемся формулой прироста дебиторской задолженности с учетом увеличения выручки:

ΔДЗ = [(35-23)(166 800/365)] + 0,6971 [35 * (180 000 – 166 800)/365] = 5 484 + 882 = 6 366 тыс.руб.

Таким образом, при увеличении периода кредитования дополнительно необходимо будет инвестировать 6 366 тыс.руб. в дебиторскую задолженность.

Далее оценим влияние новой кредитной политики на доналоговую прибыль компании:

ΔР = (180 000 – 166 800) * (1 - 0,6971) - 0,1570 * 6 366 - (0,01 * 180 000 -0,01* 160 800) - (0,03 * 180 000 * 0,5 - 0,01 * 160 800 * 0,5) = 3 998 – 999 – 192 – 2 700 + 804 = + 911 тыс. руб.

Таким образом, видим, что изменение кредитной политики для ООО «Вега» выгодно, поскольку прогнозируется рост прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В курсовой работе поставлена цель дать оценку реального состояния дебиторской задолженности и разработать мероприятия по повышению притока денежных средств в ООО «Вега».

Для достижения цели решены следующие задачи:

• исследовано значение управления дебиторской задолженностью для предприятия; рассмотрены элементы и методические вопросы управления дебиторской задолженностью;
• проведен анализ дебиторской задолженности ООО «Вега»;
• дана оценка вероятности безнадежных долгов и определен резерв предприятия по сомнительным долгам; дана оценка баланса дебиторской и кредиторской задолженности;
• рассчитаны и проанализированы коэффициенты инкассации на основе реестра старения дебиторской задолженности;
• составлен прогноз поступления денежных средств;
• разработаны рекомендации по сокращению периода оборота дебиторской задолженности в ООО «Вега» и дана оценка их экономической эффективности.

Дебиторская задолженность – это обязательства юридических, физических лиц, других контрагентов перед данным хозяйствующим субъектом; она является частью активов предприятия; рассматривается как средства, изъятые из оборота хозяйствующего субъекта и переданные контрагенту в качестве кредита.

В работе проведен анализ дебиторской задолженности торгового предприятия ООО «Вега». По результатам проведенного анализа определены проблемы управления дебиторской задолженностью в ООО «Вега»:

1) дебиторская задолженность растет большими темпами, чем кредиторская, и на начало и на конец 2016 г. коэффициент покрытия является низким, что негативно влияет на платежеспособность предприятия;

2) состояние расчетов с покупателями в 2016 г. по сравнению с предыдущим годом ухудшилось. На 23 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности;

Проведенное исследование позволило сделать вывод, что в ООО «Вега» управление дебиторской задолженностью отлично от оптимального.

В целях повышения эффективности деятельности ООО «Вега» разработан механизм разработки кредитной политики. Кредитная политика — это система мер и правил, направленных на реализацию контроля за проведением и использованием товарных кредитов, предоставляемых компанией. Кредитная политика должна содержать: правила сегментирования клиентов; описание кредитных условий по работе с каждым сегментом заказчиков; распределение работ внутри компании по взаимодействию с должниками; процедуру взыскания долгов внутренними силами; описание ситуаций, при которых долг передается для взыскания коллекторскому агентству; описание ситуаций, при которых на должника подают в суд. Применение в ООО «Вега» представленного порядка управления дебиторской задолженностью позволит снизить уровень просроченных обязательств контрагентов и риск их возникновения в дальнейшем.

Внедрение системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Вега» позволит: 1) возвратить имеющуюся просроченную дебиторскую задолженность; 2) построить систему, препятствующую возникновению просроченной дебиторской задолженности; 3) увеличить прибыль; 4) снизить затраты на единицу товара. Внедрение кредитной политики позволит сократить дебиторскую задолженность с большими сроками возникновения – на 11 460 тыс.руб., на эту же величину увеличится размер денежных средств.

В результате рекомендуемых мероприятий оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет на 5 оборотов, а срок оборачиваемости дебиторской задолженности сократится на 12 дней, или на 33,33 %.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (с изм. и доп.).

Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (с изм. и доп.).

Бланк И.А.Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, Эльга, 2016.

Ван Хорн Дж. К., Дж. М. Вахович. Основы финан­сового менеджмента: 12-е издание.– М.: Вильямс, 2013.

1. Глебов В.Ю. Влияние дебиторской задолженности на функционирование промышленных предприятий // Научные труды Московского гуманитарного университета. Вып. 114. М.: Изд-во МосГУ, 2013. С. 140 – 145.

Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. – № 7.

Дубровская Е. В. Управление дебиторской задолженностью / Е. В. Дубровская, В. В. Смачило // Финансовый директор.– 2013.– № 5.– С. 47 – 53.

Зудина Н. Ю. Анализ и регулирование дебиторс­кой задолженности в коммерческой организации: автореф. дис. на соиск. учен. степ. к. э. н. / Зудина Н. Ю.– М.: ФГОУ, 2013.

Комаха, А.Ю. Эффективное управление кредиторской задолженностью / А.Ю. Комаха // Корпоративный менеджмент. – 2016. - №1. – С.7-22.

Кондратьев В.В. Проектируем корпоративную архитектуру. – М.: Эксмо, 20134.

1. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент. - 2013. - №3.
2. Новикова Н.Н. Управление дебиторской задолженностью торгового предприятия: дис. на соискание науч. степени канд. экон. наук: спец. 08.00.04 – экономика и управление предприятиями / Н.Н. Новикова. – К., 2013.
3. Прус Л.Р. Управление дебиторской задолженностью субъектов хозяйствования / Л.Р. Прус // Вест. Хмельн. нац. ун–та. Экон. науки. – 2013. – № 1. Т. 2. – С. 126–131.

Савченкова, Е.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия / Е.В. Савченкова // Российское предпринимательство. – 2016.-№10. – C.33-45.

1. Юджин Ф. Бригхэм. Финансовый менеджмент / Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт.– 10-е изд.– СПб. : Пи­тер, 2013.– С. 366.

Приложение 1

Организационная структура ресторана «Вега»

Приложение 2

Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Вега»

1. Бланк И.А.Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, Эльга, 2016. – С. 183. ↑

2. Глебов В.Ю. Влияние дебиторской задолженности на функционирование промышленных предприятий // Научные труды Московского гуманитарного университета. Вып. 114. М.: Изд-во МосГУ, 2016. С. 140 – 145. ↑

3. Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. – № 7. – С. 120. ↑

4. Дубровская Е. В. Управление дебиторской задолженностью / Е. В. Дубровская, В. В. Смачило // Финансовый директор.– 2016.– № 5.– С. 47 – 53. ↑

5. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент. - 2016. - №3. – С. 44. ↑

6. Новикова Н.Н. Управление дебиторской задолженностью торгового предприятия: дис. на соискание науч. степени канд. экон. наук: спец. 08.00.04 – экономика и управление предприятиями. – М., 2016. – С. 54. ↑

7. Зудина Н. Ю. Анализ и регулирование дебиторс­кой задолженности в коммерческой организации: автореф. дис. на соиск. учен. степ. к. э. н. / Зудина Н. Ю.– М.: ФГОУ, 2016. – С. 16. ↑

8. Савченкова, Е.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия / Е.В. Савченкова // Российское предпринимательство. – 2016.-№10. – C.33-45. ↑

9. Прус Л.Р. Управление дебиторской задолженностью субъектов хозяйствования / Л.Р. Прус // Вест. Хмельн. нац. ун–та. Экон. науки. – 2016. – № 1. Т. 2. – С. 126–131. ↑

10. Комаха, А.Ю. Эффективное управление кредиторской задолженностью / А.Ю. Комаха // Корпоративный менеджмент. – 2016. - №1. – С.7-22. ↑

11. Ван Хорн Дж. К., Дж. М. Вахович. Основы финан­сового менеджмента: 12-е издание.– М.: Вильямс, 2016. – С. 37. ↑

12. Юджин Ф. Бригхэм. Финансовый менеджмент / Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт.– 10-е изд.– СПб. : Пи­тер, 2016.– С. 366. ↑

13. Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. – № 7. – С. 16. ↑

14. Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. – № 7. – С. 16. ↑

15. Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. – № 7. – С. 16. ↑

16. Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. – № 7. – С. 16. ↑

17. Джалаев Т.К. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2012. – № 7. – С. 16. ↑

18. Кондратьев В.В. Проектируем корпоративную архитектуру. – М.: Эксмо, 2013. – С. 45. ↑