Файл: Управление финансовыми рисками на предприятии (анализ современной системы управления банка).pdf

- руководство должно проводить справедливую оценку потребности коммерческого банка в заемном капитале;

- административные органы коммерческого банка обязаны проводить постоянное отслеживание угроз, повышать результативность работы внутреннего контроля, при этом не допуская принятия неоправданных решений, а также необходимо сократить административно-управленческих затраты;

- проводить мероприятия, которые направленны на развитие отношений межбанковского рынка;

- также требуется применять рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, для более качественного контроля за угрозами безопасности банка, для этого можно использовать современные методы регулирования угроз экономической безопасности, реализуемые на международном банковском рынке;

- для справедливой оценки экономического состояния, формируются обязательные резервы, необходимые для покрытие возможных потерь, в размере, который определен требованиями ЦБ РФ;

- необходимо повышать уровень доступности информации для клиентов, партнеров и государственных органов, а именно отчетности и информации о текущей деятельности банка;

- особое внимание требуется уделять деятельности по повышению профессиональной квалификации работников и этики межбанковских отношений.

Основным направлением информационной безопасности кредитных организаций является обеспечение сохранности полученных персональных данных кандидатов на кредитование, открытие расчетных счетов. Данная деятельность осуществляется в рамках 152 ФЗ 2006г. и четко регламентируется в каждом кредитном учреждении, действующем на территории Российской Федерации.

Система управления банковскими рисками направлена на решение следующих задач:

- выявление и анализ всех рисков, которые возникают у Банка в процессе деятельности;

- определение отношения к различным видам рисков;

- качественная и количественная оценка (измерение) отдельных видов рисков;

- установление взаимосвязей между отдельными видами рисков с целью оценки воздействия мероприятий, планируемых для ограничения одного вида риска, на рост или уменьшение уровня других рисков;

- проведение полного анализа уровня рисков по совершенным и планируемым ПАО ВТБ операциям.

Важнейший и вместе с тем самый сложный этап процесса управления совокупными банковскими рисками ПАО ВТБ - это количественное оценивание величины рисков. От того, насколько объективно и качественно осуществляются процедуры квантификации рисков, от совершенства применяемых методик измерения в значительной мере зависит эффективность всего процесса управления совокупными рисками ПАО ВТБ, а значит и надежность банковского учреждения.

---

Для того, чтобы в дальнейшем можно было дать оценку уровня экономической безопасности ПАО ВТБ необходимо рассчитать его рентабельность.

Рентабельность – показатель эффективности использования денежных средств или иных ресурсов. Для оценки банка принято использовать несколько показателей рентабельности. Наиболее важными из них являются:

- рентабельность активов (ROA) представляет собой финансовый коэффициент, показывающий доходность и эффективность деятельности кредитной организации. Рентабельность активов показывает, какая прибыль получена организацией с каждого затраченного рубля:

РА = Чистая прибыль/Активы *100% (1)

- рентабельность капитала (ROE) - это показатель эффективности использования собственных средств банка:

РК = Чистая Прибыль/Капитал*100% (2)

- рентабельность инвестиций (ROI) показывает, способны ли доходы от реализации проекта оправдать расходы, которые инвестор вложил в этот проект:

РИ = Чистая прибыль/Стоимость первоначальных вложений*100% (3)

Таблица 5 – Анализ рентабельности ПАО ВТБ

Показатель	2018	2017	Изменения
ROA	1,4%	4,04%	-2,64%
ROE	5,08%	13,3%	-8,22%

Благодаря этим данным можно узнать, насколько эффективно кредитная организация привлекает и размещает полученные ресурсы. Данные из таблицы 5 показывают нам, что у банка снижаются показатели рентабельности. Это может быть связано с недостаточной величиной клиентской базы, с консервативной инвестиционной политикой банка или из-за снижения объемов услуг.

3. Формирование методологии к управлению рисками банка ПАО ВТБ

Вначале осуществим рассмотрение основных составляющих модели RAROC с выделением присущих им соответствующих характеристик и признаков. Впервые методика вычисления показателя рентабельности банковского капитала с учетом риска была разработана в конце 70-х годов XX века группой аналитиков Банка «Bankers Trust» и носила название модель RAROC (Risk-adjusted Return on Capital - скорректированная на риск рентабельность капитала). Основное назначение данного показателя состояла в измерении риска кредитного портфеля банка, а также определении величины акционерного капитала, необходимого для ограничения размера риска вкладчиков банка и других держателей долгов для конкретной вероятности понесения убытков [1, с. 557; 2, с. 61; 3, с. 119; 8; 12].

---

Этот показатель рассчитывался как соотношение величины чистой прибыли банка, скорректированного на уровень риска на основе статистических данных об убытках и колебания ставок в разрезе различных видов деятельности отдельно по доходам и расходам к величине капитала [3, с. 119].

Впоследствии банк «Chase Manhattan» разработал собственную систему оценки рентабельности банковского капитала с учетом риска, которая носила название модель RORAC (Return on Risk-adjusted Capital - рентабельность капитала, скорректированного на риск). 

В такой модели показатель рентабельности капитала банковских учреждений рассчитывался как соотношение величины полученной чистой прибыли к размеру капитала, скорректированного на величину риска, что отличает его от предыдущего показателя рассчитанного согласно модели RAROC [2, с. 62; 3, с. 119; 8].

Более современной версией модели RAROC является модель RAROC 2020, разработанная тем же самым банком «Bankers Trust». Как и предыдущая модель RAROC, модель версии RAROC 2020 предназначена для анализа чувствительности портфеля сформированных активов к отдельным изменениям на рынке с помощью метода Монте-Карло.

Основное преимущество моделирования последней модели заключается в возможности создавать адекватную картину доходов и расходов в портфеле учитывая все возможные отклонения. Метод Монте-Карло использует статистические данные рыночных взаимосвязей для обеспечения оценки входных данных в будущем.

Ключевым компонентом системы анализа модели RAROC 2020 является разработанная банком «Bankers Trust» корреляционная матрица, учитывающая 500 факторов риска и 125 тыс. корреляционных связей, созданных путем анализа моделей цен и их колебаний в течение трехлетнего периода. Корреляционная матрица, которая связана с портфелем, отражает взаимосвязь изменения доходности активов относительно друг друга. Ковариационная матрица модели RAROC 2020 покрывает 400 групп риска с возможным предвидением до 500 групп.

Группы этой модели охватывают все основные виды валют, рынки капитала, товарные рынки и рынки с фиксированным доходом [1, с. 557; 3, с. 119-120]. Все выше рассмотренные показатели использовались в практической деятельности ведущих финансовых учреждений разных стран мира, в частности в транснациональных корпорациях и банках, и составляют группу показателей оценки результатов деятельности с учетом риска (Riskadjusted performance measures - RAPM) [1, с. 558; 6; 8].

На сегодня в банковской сфере выкристаллизовался единый подход к определению показателя рентабельности капитала банка с учетом риска только на основе использования модели RAROC, которая является рекомендуемой Базельским Комитетом по банковскому надзору для применения в финансовых учреждениях при внедрении интегральных систем управления рисками.

---

В последнее время разработкой технологий внедрения и использования модели RAROC занимается компания «Oliver, Wyman & Company», которая предложила основной принцип методики «Bank RAROC» как интегрированный подход к измерению риска, который позволяет:

- рассчитать нужный размер капитала для покрытия всех рисков;

- понять направления вложения средств акционеров; 

- сравнить доходы с учетом рисков по различным направлениям бизнеса; 

- определить возможности изменения риска [4, с. 52].

Стоит отметить тот факт, что в некоторых Европейских странах мира (Финляндия, Германия) показатель рентабельности банковского капитала с учетом риска является регламентированным Центральными банками этих стран, осуществляющими банковский надзор на основе риск-ориентированного подхода. 

Этот показатель является неотъемлемой составляющей интегрированной системы управления рисками в банковских учреждениях, которая обеспечивает поддержку процесса принятия управленческих решений руководством банка по оптимизации совокупной величины и структуры собственного капитала [4].

Методика расчета скорректированной на риск рентабельности банковского капитала состоит из следующих трех компонентов, а именно:

- осуществление процесса оценки рисков и финансов банка; 

- использование механизма распределения капитала между структурными подразделениями в пределах определенных направлений ведения банковского бизнеса;

- калькуляция показателя RAROC. 

Для этого создавались соответствующие аналитические и информационные системы с помощью которых происходило аккумулирование и обработка данных по типам риска и видам бизнеса.

Формула для расчета показателя RAROC для кредитно-инвестиционной деятельности имеет следующий вид:

(1)

где r - среднегодовая валовая маржа; 

EL (expected loss)- ожидаемые среднегодовые потери банка по портфелю кредитов и / или инвестиционных вложений; 

VAR (value at risk - стоимость под риском) - величина денежных потерь банка от владения активами или портфелем активов, превышение которой ожидается при определенном уровне вероятности в течение заданного временного горизонта [2, с. 62; 5, 9; 11].

Используя свойства нормального распределения, показатель VAR можно рассчитывать по формуле:

(2)

где α - пороговое значение вероятности;

σ - стандартное отклонение доходности объектов кредитной деятельности (в процентах от стоимости кредита);

---

μ - среднее значение доходности объектов кредитной деятельности (в процентах от стоимости кредита);

І - величина общей суммы кредитов (кредитный портфель) или размер вложенных инвестиций.

При 5% вероятности, величина α = 1,645, при 10% - α = 1,282, при 2% - α = 2,054, при 1% - α = 2,326. Обычно используют 5% порог ненормальности убытков. 

Расчет показателя VAR продемонстрируем на конкретном примере в рамках деятельности ПАО ВТБ. Пусть банк инвестирует в проект 15 млн. долл. США, стандартное отклонение доходности инвестиций по которым равна 22%. Среднее значение доходности составляет 15%. Какой долей инвестиций рискует ПАО ВТБ? В качестве критерия потерь возьмем 5% вероятность. Тогда показатель VAR равен:

VAR = (1,645 * 0,22-0,15) * 15 = 3,18 .

Следовательно, величина инвестиций, которой рискует ПАО ВТБ, составит 3 млн. 180 тыс. долл. США.

Вероятность того, что потери превысят рассчитанную величину, составляет 5% [6; 9]. 

Графически расчет показателя VAR с помощью свойств нормального закона распределения случайной величины демонстрирует рис. 5.

 

Рисунок 5 - Графическое изображение показателя VAR с помощью свойств нормального закона распределения случайной величины

Очень часто на практике приходится оценивать не один актив или проект, а портфель активов или проектов. В таком случае портфель как совокупность определенных однородных активов можно представить в виде следующей формулы:

(3)

где w₁, w₂, ..., w_n - удельный вес n-го актива в портфеле;

X₁, X₂, ..., X_n - величина полученного дохода от владения n-м активом в портфеле банка.

Для того, чтобы рассчитать величину денежных потерь банка ПАО ВТБ от владения портфелем активов (показатель VARportfolio), необходимо рассчитать среднее значение доходности портфеля и его стандартное отклонение доходности. 

Средняя доходность портфеля определяется как сумма средних значений доходностей активов, взвешенных по их удельному весу в портфеле банка ПАО ВТБ:

, (4)

где μX1, μX2 ..., μXn - среднее значение доходности n-го актива в портфеле.

Стандартное отклонение доходности портфеля определяется на основе стандартных отклонений фактических доходностей активов портфеля, которые наблюдались в прошлых периодах средней их доходности с учетом эффекта корреляции.

Математически стандартное отклонение доходности портфеля можно представить в виде следующей формулы:

---