Файл: Анализ состава имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования.pdf

Из данных таблицы 3.3 видно, что в 2014 г. наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают машины и оборудование – 42,5% от общей суммы, на втором месте здания и сооружения – 32,29%, далее транспортные средства, рабочий скот и прочие основные средства – 9,34%, 8,22 % и 7,65% соответственно.

В 2015 г. лидирующие позиции также занимают машины и оборудование – 39,52%, здания и сооружения – 32,59%, но снижается доля транспортных средств в общей структуре на 6,44% и увеличивается доля рабочего скота и животных основного стада на 4,97%.

В 2016г. присоединение ООО «Яново» значительно отражается на составе активов предприятия, в т.ч. и основных средств. Во-первых, резко увеличивается сумма основных средств - на 13021 млн.руб. в сравнении с 2015 г. Во-вторых, теперь наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают здания и сооружения – 42,96%.

Движение и состояние основных средств предприятия, обеспеченность предприятия основными средствами характеризуют следующие расчетные показатели, которые представлены в таблице 3.4.

Таблица 3.4 – Основные показатели, характеризующие состояние и движение основных средств

Следует отметить, что все вышеперечисленные коэффициенты измеряются в процентах или в долях единицы и могут быть исчислены как на начало и на конец года, так и в среднем за год. В таблице 3.5 отражены результаты расчета показателей движения и состояния основных средств, которые находятся между собой в тесной взаимосвязи.

Таблица 3.5 – Основные показатели состояния и движения основных средств ООО «Дружба» за 2014 – 2016 гг.

Как видим из таблицы 3.5, коэффициент износа основных средств в 2015г выросна 11,38%, что свидетельствует о процессе старения основных средств, причем снижение процесса обновления составил 22,29% (100 – 77,71). В 2016г коэффициент износа снизился на 5,79%, но при этом рост процесса обновления основных средств составил 125,53%.Следует отметить, что в 2015 г. наблюдается незначительное снижение среднегодовой стоимости имущества организации (-234,5 млн.руб.), но уже в 2016 г. данный показатель резко возрастает на 101,18% (201,18 – 100). Это конечно же связано с реорганизацией хозяйства в 2016 г., что привело к резкому росту имущества организации. Но если рассматривать такой показатель как фондовооруженность, то становится видно, что данный показатель из года в год снижается: в 2015 г. на 6,76%, в 2016 г. – на 2,73%, что конечно рассматривается как негативный фактор.

3.3 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Особо тщательно необходимо анализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные изменения – признак нестабильной работы предприятия. Анализ оборотных активов представлен в таблице 3.6

Таблица 3.6 – Анализ динамики и состава оборотных активов ООО «Дружба» за 2014 – 2016 гг.

Анализируя данные таблицы 3.6, можно сделать вывод о том, что в течение всего исследуемого периода наибольший удельный вес в структуре оборотных активов предприятия занимают запасы и затраты, их уудельный вес за все три года колеблется, но незначительно – в пределах одного-двух процентов и в целом составляет около 90%. В составе этой статьи лидирующие позиции занимают животные на выращивании и откорме, доля которых в общей структуре также на протяжении всех трех лет значительно не менятся: в 2014 г. –51,52%, в 2015 г. – 48,75%, в 2016 г.48,14%.

Вторую позиции в структуре оборотных активов предприятия в течение двух лет занимают сырье и материалы: в 2014 – 24,84%, в 2015 – 26,63%. Но в 2016 г. доля сырья и материалов значительно снизилась – на 9,34%, одновременно увеличилась доля затрат в незавершенном производстве, что может свидетельствовать о сбоях в производственном процессе и неритмичности производства.

Как положительный факт можно оценить уменьшение остатков денежных средств по состоянию на конец 2016 г., что указывает на повышение эффективности работы со свободными денежными средствами.

3.4 Анализ оборачиваемости активов. Факторный анализ оборачиваемости активов

Анализ оборачиваемости активов является неотъемлемой составляющей финансового анализа. Оборачиваемость активов, пожалуй, лучше всего позволяет оценить реальную эффективность операционной деятельности предприятия (при условии, конечно, что отчетность справедливо отражает ее финансовое положение). Таким образом, адекватные показатели оборачиваемости позволяют оценить, в том числе и зрелость, и наличие долгосрочной стратегии развития предприятия.

Длительность нахождения средств в обороте предприятия определяется совокупным влиянием ряда факторов внешнего и внутреннего характера.

К числу внешних факторов следует отнести:

сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);

отраслевую принадлежность;

размеры предприятия.

Решающее воздействие на оборачиваемость активов предприятия оказывает макроэкономическая ситуация. Разрыв хозяйственных связей, инфляционные процессы ведут к накоплению запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

К факторам внутреннего характера относятся ценовая политика предприятия, формирование структуры активов, выбор методики оценки товарно-материальных запасов.

Коэффициент оборачиваемости активов – отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса. Данный показатель характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их образования, т. е. показывает, сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Для анализа скорости оборота оборотных активов в целом рассчитывают коэффициент оборачиваемости (Ко) – отношение выручки без учета НДС и акцизов (В) к средней сумме оборотных средств (ОБср) за период:

Ко = В / ОБср (3.1)

где, ОБср = (ОБСн + ОБСк)/2, ОБСн, ОБСк – соответственно величина оборотных средств на начало и конец периода.

Значение коэффициента оборачиваемости всех активов показывает эффективность использования оборотных активов, рост показателя в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов в целом по предприятию. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж и обратно пропорционален сумме используемых активов.

Лучшее представление об эффективности использования активов обеспечивают показатели периода оборота активов, представляющие собой количество дней, необходимое для их превращения в денежную форму и являющиеся величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, умноженного на длительность периода. Для оценки продолжительности одного оборота в днях рассчитывают показатель – продолжительность одного оборота оборотных средств по формуле:

То=360 / Ко (3.2)

Значение показывает, через сколько дней, средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором. Аналогично рассчитываются значения для составляющих оборотных активов./16/

Аналогично рассчитываются значения для составляющих оборотных активов.

Рассмотрим данные показатели на примере ООО «Дружба».

Коэффициент оборачиваемости активов предприятия:

в 2014 г. 2399 / 22801 = 0,105

в 2015 г. 2649 / 21757 = 0,122

в 2016 г. 6757 / 46330 = 0,146

Данный показатель характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся активов и показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов, а значит рост этого показателя, наблюдаемый на протяжении всего исследуемого периода, является положительной тенденцией.

Рассмотрим влияние таких факторов как выручка и сумма активов предприятия на изменение коэффициента оборачиваемости активов в 2015 и 2016 годах.

Ко (2014)=2399/22801=0,105

Ко (усл.)=2649/22801=0,116

Ко (2015)=2649/21757=0,122

∆Ко (В)=0,116-0,105=0,011

∆Ко (А)=0,122-0,116=0,006

∆Ко (общ.)=0,011+0,006=0,122-0,105=0,017

Таким образом, наибольшее значение на увеличение коэффициента оборачиваемости в 2015 г. по сравнению с 2014 г. оказало изменение суммы выручки. За счет увеличения выручки от реализации товаров, работ, услуг в 2015 г. на 250 млн.руб. коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,011, а за счет снижения суммы активов предприятия на 1044 млн.руб. коэффициент оборачиваемости увеличился лишь на 0,006.

Проследим влияние факторов на изменение данного показателя в 2016г.

Ко (2015)=2649/22801=0,116

Ко (усл.)=6757/22801=0,296

Ко (2016)=6757 / 46330 = 0,146

∆Ко (В)=0,296-0,116=0,18

∆Ко (А)=0,146-0,296= -0,15

∆Ко (общ.)=0,18-0,15=0,146-0,116=0,03

Из расчетов видно, что увеличение выручки на 4108 млн.руб. вызвало увеличение показателя на 0,18, а увеличение суммы активов на 23529 млн.руб. привело к снижению показателя на 0,15. Разнонаправленное действие факторов привело к общему увеличению коэффициента оборачиваемости активов на 0,03.

Рассмотрим коэффициент оборачиваемости оборотных активов в целом (Ко):

2014 г. 2399 / ((6366+6126)/2) = 0,384

2015 г. 2649 / ((5126+6470)/2) = 0,457

2016 г. 6757 / ((10199+14465)/2) = 0,548

Как видно из данного расчета коэффициент оборачиваемости по всем оборотным активам также растет в течение трех лет, что свидетельствует о более эффективном использовании предприятием имеющихся у него оборотных активов.

Для того, чтобы выявить влияние факторов на данное увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов в 2015 и 2016 годах, проведем факторный анализ данного показателя.

Ко (2014)=2399/6246=0,384

Ко (усл.)=2649/6246=0,424

Ко (2015)=2649/5798=0,457

∆Ко (В)=0,424-0,384=0,04

∆Ко (ОБср.)=0,457-0,424=0,033

∆Ко (общ.)=0,04+0,033=0,457-0,384=0,073

Из проведенного анализа видно, что увеличение выручки в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 250 млн.руб. привело к увеличению коэффициента оборачиваемости оборотных фондов за этот период на 0,04, а снижение среднегодовой стоимости оборотных средств на 448 млн.руб. привело к увеличению анализируемого показателя на 0,033. Общее изменение за год составило 0,073.

Проследим влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости в 2016 г.

Ко (2015)=2649/5798=0,457

Ко (усл.)=6757/5798=1,165

Ко (2016)=6757/12332=0,548

∆Ко (В)=1,165-0,457=0,708

∆Ко (ОБср.)=0,548-1,165= -0,617

∆Ко (общ.)=0,708-0,617=0,548-0,457=0,091

В 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,708 также произошло из-за увеличения суммы выручки на 4108 млн.руб., но увеличение среднегодовой стоимости оборотных средств на 6534 млн.руб. привело к снижению показателя на 0,617. Общее увеличение исследуемого показателя составило 0,091.