Файл: Особенности инвестиционного анализа инновационных проектов (Теоретические основы исследования финансового потенциала компании при исследовании ее инвестиционной привлекательности).pdf

В рамках данной работы анализ был проведен на материалах компании ООО «Алиот».

Проведенный анализ финансового потенциала позволил сделать выводы:

- снижение производственных мощностей, увеличение длительности операционного и финансового циклов;

- снижение валюты баланса свидетельствует о спаде производственных мощностей предприятия, что подтверждает низкий темп прироста чистой прибыли.

- общий вывод о производственной деятельности неблагоприятный, поскольку руководство организации в целом не обеспечивает возможность долгосрочного развития бизнеса;

предприятие отличается кризисным уровнем финансовой устойчивости и достаточно рискованной стратегией финансирования, использующей в качестве основного источника кредиторскую задолженность. Предприятие является нетто-заемщиком. Формальные показатели финансовой устойчивости имеют не стабильные значения. Тенденция этих показателей носит негативную динамику;

-формальные показатели ликвидности находятся на достаточном уровне. На протяжении анализируемого периода предприятие не увеличивало уставный капитал, собственный капитал незначительно увеличился;

- анализ дебиторской и кредиторской задолженностей показал, что в целом задолженности характеризуются крайне низкой оборачиваемостью, а, следовательно, низким качеством. Их соотношение складывается в пользу организации (кредиторская задолженность превышает дебиторскую);

-анализируя вероятность банкротства организации, можно сделать вывод о неустойчивости организации.

Выявленные проблемы низкой оборачиваемости задолженности могут быть решение посредством проведения мероприятий по работе с дебиторами.

Внедрение системы управления дебиторской задолженностью, как отмечалось выше, позволит сократить имеющуюся задолженность. Так, по статистическим данным, после внедрения системы задолженность погасят.

Для проведения данного мероприятия предполагаются следующие затраты: оценка кредитоспособности потенциальных партнеров (планируемые затраты заработная плата сотрудника занимающегося работой с контрагентами); заключение новых договоров с покупателями (Затраты на проезд к покупателям); осуществление факторинга (прочие расходы). Затраты на реализацию мероприятия составят 1065 т.р.

Для совершенствования работы с дебиторами предлагается внедрение факторинга.

Факторингом является совокупность финансовых инструментов, которые оказываются банками клиентам в обмен на уступку дебиторской задолженности, что позволяет предприятиям, предоставляющим услуги (товары) в кредит, получать оплату после совершения операции.

Список литературы

1. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ» от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) [Электронный ресурс] - URL: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=156882&fld=134&from=22142-0&rnd=211977.7984257102577108& (дата обращения 20.03.2018)
2. Аврашков Л.Я., Графов А.В. Формирование нормативов рентабельности для оценки финансово-экономического состояния предприятий // Аудитор. - 2016. - N 2. - С. 44 - 48
3. Агеева О. А. Бухгалтерский учет и анализ / О. А. Агеева, Л. С. Шахматова. – М. : Юрайт, 2014. – 589 с.
4. Аркатов П. А. Методика улучшения финансового состояния предприятий машиностроительной отрасли механизмами кредитно–денежной политики [Электронный ресурс] : дис. ... канд. эконом. наук / Аркатов П. А. – М., 2015. – 185 с.
5. Бабушкин В.А. Организация и методика анализа инвестиционной привлекательности хозяйствующего субъекта: автореф. дис. . канд. экон. наук. - Воронеж, 2016. - 24 с.
6. Барнгольц С. Б. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: [учеб.пособие] / С. Б. Барнгольц, М. В. Мельник. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 240 с.
7. Батурина И.А. Анализ инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. ‑ №3. – С.17. – С. 33
8. Бекларян Л.А., Сотский С.В. Анализ инвестиционной привлекательности проекта с учетом региональной инвестиционно-финансовой политики. – М.: ЦЭМИ РАН, 2015. – 32 с
9. Белых Л. П. Финансовый анализ в оценке инвестиционной привлекательности предприятий // Бухгалтер-ский учет. - 2017. - №10. - С. 92-99
10. Березинская О. Динамика инвестиций в основной капитал // Экономическое развитие России.- 2017. -№ 4.- С. 18-21
11. Беспалов М.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих предприятий: Учебное пособие / М.В. Беспалов, И.Т. Абдукаримов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 192 с
12. Билык М. Д. Сущность и оценка финансового состояния предприятий // Финансы РФ. – 2015. – № 3. − с.117-128
13. Валинурова Л.С., Казакова О.Б. Управление инвестиционной деятельностью: учебник. - М.: КНОРУС, 2015. - 384с
14. Веретенникова О.Б., Гамбарова Е.А. Инвестиционная привлекательность корпоративного клиента банка // Известия Уральского гос. экон. ун-та — 2017. — № 13. – С. 27
15. Виноградская, Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия: финансовый анализ: Практикум / Н.А. Виноградская. - М.: МИСиС, 2015. – 356 с.
16. Витебский В. Я. Анализ финансового состояния организаций авиационной промышленности с применением метода формализационной оценки // Промышл. политика в Рос. Федерации. – 2017. – N 7. – С. 85–88
17. Вологдин Е.В. Методические и практические аспекты оценки инвестиционной привлекательности региона . – Новосибирск, 2016. – 45 с
18. Выборова Е.Н. Диагностика финансовой устойчивости субъектов хозяйствования//Аудитор. – 2017. – №12. – с.37
19. Глинин Ф.А. Инвестиционная деятельность промышленных предприятий России// Инвестиции в России. – 2017. – № 3. – С. 25-32
20. Горбачева В. И. Комплексная сравнительная аналитическая экспресс–оценка несостоятельности организаций: автореф. дис. ... канд. эконом. наук / Горбачев В. И. – Орел, 2015. – 22 с.
21. Графов А. В. Оценка финансово–экономического состояния предприятия // Финансы. – 2017. – N 7. – С. 64–67
22. Графова Г. Ф. Анализ финансовых результатов предприятия в новых положениях по бухгалтерскому учету // Финансы. – 2017. – N 10. – С. 53–55
23. Графова Г. Ф. Критерии и показатели оценки финансово–экономического состояния предприятия // Аудитор. – 2017. – N 12. – С. 46–54
24. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период // Финансовый менеджмент. – 2017. - № 1 – с. 21
25. Гукова А.В. Финансовая устойчивость организации: модель оценки и прогнозирования// Финансы и бизнес. – 2015. – № 3. – С. 19-25
26. Дасковский В. Объем, направления и структура инвестиций / В.Дасковский, В.Киселев // Экономист. - 2017. - № 5. - С.56-68
27. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2014. – 366 с.
28. Еленевская Е. А. Сравнительная оценка официальных методик анализа финансового состояния несостоятельных предприятий и организаций // Эконом. анализ: теория и практика. – 2017. – N 15. – С. 22–24
29. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е издание, перраб. и доп. – М.: Издательство “Бухгалтерский учёт”, 2016. –528с.
30. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А. Н. Жилкина. – М. : ИНФРА–М , 2014. – 331 с.
31. Забродский В. А. Диагностика финансовой устойчивости функционирования финансово-экономических систем / В. А. Забродский, Н. А. Кизим. – Х.: БизнесИнформ, 2015. – 108 с
32. Зубарева В. Д. Анализ использования различных подходов к оценке степени банкротства компании // Нефть, газ и бизнес. – 2017. – N 7. – С. 35–39
33. Иванова И. В. Анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия в целях финансового оздоровления: автореф. дис. ... канд. эконом. наук / Иванова И. В. – СПб., 2014. – 21 с.
34. Иванова И. В. Методические подходы к комплексной оценке финансового состояния кризисного предприятия : известия высших учебных заведений. Поволжский регион. // Общественные науки. – 2016. – N 4. – С. 46–52
35. Илясов Г. Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. – 2017. – N 10. – С. 70–73
36. Илясов Г. Г. Улучшение финансового состояния предприятия за счет проведения финансового анализа и введения управленческого учета // Эконом. анализ: теория и практика. – 2016. – N 11. – С. 62–67
37. Инвестиционная деятельность зарубежных фирм: Реферативный сборник. – М., 2015. – 175 с
38. Инвестиционная деятельность предприятия: анализ, перспективы, активизация: Сб. науч. Трудов. – Ярославль, 2015. – 148 с.
39. Камысовская С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учебное пособие / Камысовская С.В., Захарова Т.В. — М.:Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. — 432 с
40. Карлин Т. Р., Макмиллан А. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): [учеб.пособие] / Т. Р. Карлин, А. Р. Макмиллан. – М: ИНФРА-М, 2015. – 448 с.
41. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев. – М. : Центр экономики и маркетинга , 2015. – 210 с.
42. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика , 2015. – 559 с.
43. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений// Финансовый менеджмент. – 2015 – № 2. – С. 15-22
44. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. – М.: Дело и сервис, 2015. – 789 с
45. Крылова Э. И., Власова В. М., Егорова М. Г. и др. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 192с

1. Батурина И.А. Анализ инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. ‑ №3. – С.17. – С. 33 ↑

2. Бабушкин В.А. Организация и методика анализа инвестиционной привлекательности хозяйствующего субъекта: автореф. дис. . канд. экон. наук. - Воронеж, 2016. - С. 15 ↑

3. Кузнецов А.Л, Глухова Л.М., Севрюгин Ю.В. Факторы инвестиционной привлекательности региона и отрасли как элементы инвестиционной привлекательности предприятия // Социально-экономическое управление: Теория и практика. — Ижевск: Изд-во ИжГТУ. — 2017. — № 2. – С. 15 ↑

4. Бекларян Л.А., Сотский С.В. Анализ инвестиционной привлекательности проекта с учетом региональной инвестиционно-финансовой политики. – М.: ЦЭМИ РАН, 2015. – С. 16 ↑

5. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: учеб.пособие / Г. В. Савицкая. – 4-е изд., исправ. – М.: ИНФРА-М, 2016. – С. 114 ↑

6. Палеха Л. В. Нормирование, прогнозирование и оптимизация продуктивности труда, как фактор улучшения финансового состояния предприятий розничной торговли // Менеджмент : теория и практика. – 2017. – N 3/4. – С. 200–204 ↑

7. Тыжненко Л. А. Значение комплексной оценки финансового состояния для осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Экономика развития – 2016. – № 2. – с.74-77 ↑

8. Овчинникова Т. И. Дискриминантная модель интегральной оценки финансового положения предприятия // Эконом. анализ: теория и практика. – 2016. – N9. – С. 23–31. ↑

9. Патласов О. Ю. Применение моделей и критериев Альтмана в анализе финансового состояния сельхозпредприятий // Финансовый менеджмент. – 2017. – N 6. – С. 35–45 ↑

10. Карлин Т. Р., Макмиллан А. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): [учеб.пособие] / Т. Р. Карлин, А. Р. Макмиллан. – М: ИНФРА-М, 2015. – С. 116 ↑

11. Камысовская С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учебное пособие / Камысовская С.В., Захарова Т.В. — М.:Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. — С. 115 ↑

12. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2014. – С. 189 ↑

13. Илясов Г. Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. – 2017. – N 10. – С. 70–73 ↑

14. Миннибаева К. А. Пути улучшения финансового состояния предприятий : дис. ... канд. эконом. наук / Миннибаев П. А. – М., 2015. – С. 56 ↑

15. Сивчик Л. Г. Совершенствование анализа финансового состояния предприятия // Вестн Белорусского гос. эконом. ун-та. – 2016. – N 2. – С. 50–54 ↑

16. Пласкова Н., Тойкер Д. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа // Финансовая газета. Региональный выпуск, 2016. - №35. – с. 8 ↑

17. Сухова Л. Ф. Практикум по разработке бизнес–плана и финансовому анализу предприятия / Л. Ф. Сухова. – М. : Финансы и статистика , 2015. – С. 78. ↑

18. Еленевская Е. А. Сравнительная оценка официальных методик анализа финансового состояния несостоятельных предприятий и организаций // Эконом. анализ: теория и практика. – 2017. – N 15. – С. 22–24 ↑

19. Графов А. В. Оценка финансово–экономического состояния предприятия // Финансы. – 2017. – N 7. – С. 64–67. ↑

20. Горбачева В. И. Комплексная сравнительная аналитическая экспресс–оценка несостоятельности организаций: автореф. дис. ... канд. эконом. наук / Горбачев В. И. – Орел, 2015. – С. 17. ↑

21. Графова Г. Ф. Анализ финансовых результатов предприятия в новых положениях по бухгалтерскому учету // Финансы. – 2017. – N 10. – С. 53–55 ↑

22. Графова Г. Ф. Критерии и показатели оценки финансово–экономического состояния предприятия // Аудитор. – 2017. – N 12. – С. 46–54 ↑

23. Беспалов М.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческих предприятий: Учебное пособие / М.В. Беспалов, И.Т. Абдукаримов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. – С. 76. ↑

24. Выборова Е.Н. Диагностика финансовой устойчивости субъектов хозяйствования//Аудитор. – 2017. – №12. – с.37 ↑

25. Березинская О. Динамика инвестиций в основной капитал // Экономическое развитие России.- 2017. -№ 4.- С. 18-21 ↑

26. Валинурова Л.С., Казакова О.Б. Управление инвестиционной деятельностью: учебник. - М.: КНОРУС, 2015. - С. 177 ↑

27. Глинин Ф.А. Инвестиционная деятельность промышленных предприятий России// Инвестиции в России. – 2017. – № 3. – С. 25-32 ↑

28. Щиборщ К. В. Оценка инвестиционной привлекательности предприятий // Банковские Технологии. - 2017. - №4. - С. 32-36 ↑