Файл: Анализ в системе бизнес-планирования.pdf

Анализируя 2015 год в сравнении с 2014 годом можно сказать, что структура себестоимости значительно не изменялась. Значительные отклонения наблюдаются только по основному сырью (5,6%), возвратным отходам (3,77%), амортизации (4,74%) и цеховым расходам (2,93%). Увеличение амортизации связано с внедрением новых основных фондов. Значительно снизились затраты по вспомогательным материалам (3,64%) и общезаводским расходам (4,07%).

Глава 3 Разработка схемы финансирования проекта

В этом разделе будет определен план получения денежных средств для покупки намеченного оборудования. Будет решено, сколько необходимо средств для реализации проекта, определим источник и форму получение денег. А также когда можно ожидать полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода от них.

При расчете затрат на техническое перевооружение была получена следующая сумма – 15074,97 тыс. руб.

Таким образом, финансовые ресурсы необходимые для осуществления проекта:

Всего: 15074,97 тыс. руб.,

Проанализировав все плюсы и минусы того или иного вида финансирования и возможностей ОАО «Электросигнал», была принята следующая схема финансирования:

• собственные денежные средства – 5074,50 тыс. руб. (10%);
• заемные денежные средства – 10 000,47 тыс. руб. (90%).

Рисунок 3 – Структура финансирования проекта

В соответствии с произведенными расчетами планируемый срок окупаемости составит менее трех лет.

Предполагаемая форма участия инвестора в проекте:

Организация технического перевооружения завода предусматривается в основном за счет привлечения заемных средств.

Предприятию может быть предоставлен банковский кредит в размере 10 000,47 тыс. руб.

График реализации проекта приведён в таблице 11.

Таблица 11 - График реализации проекта

Наименование	Годы реализации
Этапы	2016	2017	2018	2019	2020	2021
1.Закупка оборудования
2.Строительство
3.Монитаж оборудования
4.Организация службы маркетинга
5.Организация производственной деятельности
6.Организация финансовой деятельности

---

ОАО «Электросигнал» заинтересовано в начале производства определенного вида продукции. Имеются финансовые ресурсы в достаточном количестве, необходимо выбрать один из вариантов инвестирования из нескольких возможных:

- покупка контрольного пакета акций существующего завода, производящего данный вид продукции;

- строительство нового завода по производству данного вида продукции;

- покупка недостроенных мощностей в подходящем регионе и дооснащение их оборудованием для производства необходимой продукции.

Перед расчетом необходимых показателей стоимости и привлекательности того или иного варианта, по нашему мнению, необходимо провести предварительный эмпирический или экспертный анализ привлекательности варианта инвестиций.

На рассмотрение потенциальных инвесторов предлагается проект ОАО «Электросигнал», предусматривающий приобретение оборудования для производства радиоприборов. ОАО «Электросигнал» имеет необходимые производственные площади, часть технологического оборудования, опыт производства и продаж на территории Москвы.

Анализ показал, что планируемые объемы выпускаемой продукции будут с успехом реализованы в тех же границах рынка сбыта.

Срок функционирования проекта -5 лет, в том числе с 1-го года - освоение инвестиций, со 2-го по 5-ой год - фаза реализации проекта.

Объем капитальных вложений составляет 1800 тыс. руб.

Доля кредита в инвестициях составляет 20%. Кредит предоставлен на четыре года. Плата за предоставленный кредит - 15% годовых. Кредит погашается равными платежами со второго года реализации проекта.

Срок службы вновь созданных мощностей 5 лет. Амортизация начисляется по линейному методу. Ликвидационная стоимость оборудования составляет 10% от его первоначальной стоимости. Прогнозируемая продажная стоимость выбывающего имущества на 10% больше его остаточной стоимости, которая учитывается в виде дохода в конце 5-го года проекта.

Объем производства прогнозируется по годам в следующем количестве:

2-й год - 200000 шт.;

3-й год - 300000 шт.;

4-й год - 400000 шт.;

5-й год - 400000 шт.;

Постоянные издержки в год – 200 000 руб.

Стоимость оборотного капитала составляет 10% от объема инвестиций. Налог на прибыль - 20%.

Номинальная ставка дисконтирования — 20%.

Таблица 12 - Производительность линии

Производительность, шт/смену	800	1200	1600	2000	2400	4000
Ёмкость станка, л	500	600	500	1000	600	1000
Количество станков, шт.	1	1	2	1	2	2
Число оборотов станка, об/мин	40	40	40	40	40	40
Установленная мощность, кВт:
- тип нагрева – пар	23,0	23,0	24,0	23,0	24,0	24,0
- тип нагрева - электричество	53,0	53,0	84,0	83,0	84,0	144,0
Расход пара (тип нагрева – пар), кг/час	120	150	120	180	150	180
Расход воды на охлаждение, м³/ч	3	4	3	6	4	6
Занимаемая площадь	7,5	7,5	12,0	7,5	12,0	12,0
Обслуживающий персонал, чел/смену	2 – 3	2 – 3	3 – 4	2 – 3	3 – 4	3 – 4
Ориентировочный срок окупаемости, мес.	3 – 6	3 – 6	3 – 6	3 – 6	3 – 6	3 – 6

---

Потребность в основных фондах и ресурсах для реализации проекта представлена в следующих таблицах.

Таблица 13 - Потребность в основных фондах и ресурсах для реализации проекта

Основные фонды	Общая потребность руб.	Прирост основных фондов
Линия по производству продукции в	1 200 000	1 200 000
Установка и монтаж	580 000	580 000
Затраты на доставку	20 000	20 000
Итого	1 800 000	1 800 000

При производстве нового комплекса продукции в ОАО «Электросигнал» будет занято всего 123 человека.

Таблица 14 - План по персоналу

Должность	Количество	Среднемесячная зар/плата, руб.	Платежи
Производство
Работники предприятия	123	4472,5	Ежемесячно, весь проект
Всего:		550125-00

Затраты на оплату труда по шагам расчета с учетом инфляционных изменений представлены в следующей таблице:

Таблица 15 - Затраты на персонал

Строка	01.2016	02.2016	03.2016	04.2016	05.2016
Работники предприятия	550125	552366	554617	1677444	1698030
Итого:	550125	552366	554617	1677444	1698030
Строка	I кв.2016г	I кв.2016г	I кв.2016г	II кв.2016г	II кв.2016г
Работники предприятия	1718869	1739963	7174563	7483662	5808546
Итого:	1718869	1739963	7174563	7483662	5808546

План доходов и расходов будем составлять в следующем порядке: сначала определим величину процентов за кредит и амортизационных отчислений. Затем на основе заданных требований к величине валовой прибыли и рассчитанных постоянных затрат определим величину необходимой маргинальной прибыли. Расчеты приведем в таблице:

---

Таблица 16 - Структура плана доходов и расходов и расчет требований к маргинальной прибыли

	Всего	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес
Маргинальная прибыль	3370500	173000	328500	583500	673500	758500	853500
Постоянные расходы	596500	99000	99500	99500	99500	99500	99500
Проценты за кредит	100000	20000	25000	30000	20000	5000	0
Амортизация	24000	4000	4000	4000	4000	4000	4000
Валовая прибыль	2650000	50000	200000	450000	550000	650000	750000

Для первого и второго вида деятельности нанимаем одного специалиста по программному обеспечению с бюджетом на месяц 205 часов и стоимостью часа работы $10 . Тогда оборот за 1 месяц по этому виду деятельности будет равен $2050 и так далее по месяцам. Прямые расходы на материалы невелики, а заработная плата за месяц составит $200. План доходов и расходов по первому и второму видам деятельности представлен в таблице:

Таблица 17 - Расчет маргинальной прибыли для 1-го и 2-го видов деятельности

	Всего	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес
Годовой бюджет времени	123000	20005	20005	20005	20005	20005	20005
Объем продаж	1230000	205000	205000	205000	205000	205000	205000
Прямые расходы на материалы	21000	2000	3000	4000	4000	4000	4000
Прямые расходы на з/п	120000	20000	20000	20000	20000	20000	20000
Прямые расходы всего	141000	22000	23000	24000	24000	24000	24000
Маржинальная прибыль	1089000	183000	182000	181000	181000	181000	181000

Видно, что маржинальная прибыль для маркетинга должна составлять 173000-183000= -$10000 в первый месяц, и т.д.

---

Таблица 18 - Требования к маржинальной прибыли для 3-го вида деятельности

	Всего	1 мес	2 мес	3 мес	4 мес	5 мес	6 мес
Маржинальная прибыль	539000	-10000	146005	402500	492500	577500	672500

Таблица 19 - Данные для расчета точки безубыточности

в тысячах рублей

Наименование показателя	Значение показателя
Издержки производства	296630,55
Постоянные затраты	133260,11
Переменные затраты	153304,44
Цены единицы продукции	10205,47
Объем выпуска продукции, шт.	210000
Расчетные данные
Безубыточное производство, шт.	150440,59
Величина безубыточности	5743900,18

0 50 000 100000  200000 300 000 400 000

9000000

8000000

7000000

6000000

4000000

3000000

2000000

1000000

10000

Постоянные издержки

Переменные

издержки

Валовые издержки

Область прибыли

Область убытков

ТБ

Издержки производства

Доходы от продаж

Издержки, тыс. руб.

Объем производства, шт.

5743900,18

150440,59

Рисунок 4. - Точка безубыточности производства

Для наибольшей наглядности необходимо привести расчет численных показателей изменения основных технико-экономических показателей ОАО «Электросигнал» до и после проведения технического перевооружения (таблица 20).

Таблица 20 - Сравнение технико-экономических показателей действующего и проектируемого производства продукции

в тысячах рублей

Наименование показателя	Значение показателя		Отклонение, %
	2015 г.	2016 г.
1	2	3	4
Объем товарной продукции	151740	324876	275,98
Объем реализованной продукции	149153	310541	270,72
Себестоимость товарной продукции	140073	301234	215,50
Себестоимость реализованной продукции	132523	310265	226,97
Среднесписочная численность работающих, чел.	723	743	100,37
Среднесписочная численность рабочих, чел.	714	720	100,48
Стоимость основных производственных фондов	93610	204321	210,12
Валовая прибыль	16464	56743	602,45
Чистая прибыль	13121	35421	299,41
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	131,11	203,45	209,11
Среднегодовая выручка на 1 работающего, тыс.руб./чел.	208,90	513,23	269,71
Затраты на 1 руб. продукции, %	92	76	78,08
Фондоотдача основных фондов, руб./руб.	1,62	1,78	131,35
Рентабельность продаж, %	30,73	51,23	131,91
Рентабельность производства, %	35,19	38,45	108,49

---