Файл: Процессы принятия решений в организации (Глава 1. Теоретические аспекты процесса принятия управленческих решений).pdf

Капролактам является одним из основных видов продукции предприятия, занимающий долю в 12,3%, поэтому далее определяется порог рентабельности и анализируется влияние изменения основных элементов операционного рычага на динамику прибыли по капролактаму.

Анализ структуры затрат 2019 г. свидетельствует о том, что доля переменных затрат в объёме превысила 50% и составила 96,67%. Коэффициент валовой маржи равен 0,25 и показывает, что с каждого рубля выручки предприятие получает 0,25 руб. маржинального дохода. Критический объем продаж равен 1661756,19 тыс. руб. Достигнув этого объема, предприятие покрыло совокупные затраты денежным потоком, полученным в результате реализации. Запас финансовой прочности равен 89,53%, Это достаточно высокий показатель. Снижение объема выпуска безопасно только на этот процент, дальнейшее сокращение производства приведет к убыткам. Графическая интерпретация точки безубыточности представлена на рис.4.

[Введите цитату из документа или краткое описание интересного события. Надпись можно поместить в любое место документа. Для изменения форматирования надписи, содержащей броские цитаты, используйте вкладку "Работа с надписями".]

Рисунок 4 – Порог рентабельности капролактама в 2019 г.

Анализ безубыточности за 2018 - 2019 гг. показал, что валовая маржа за этот период увеличилась в 2 раза и составила 21677,77 тыс. руб. Коэффициент валовой маржи увеличился с 0,13 до 0,21. Критический объём продаж в штуках и рублях снизился почти в 2 раза. Запас финансовой прочности в данный период увеличился с 78,80% до 87,95%. Сила операционного рычага за рассматриваемый период снизилась с 1,29 до 1,14.

Анализ структуры затрат 2019 г. свидетельствует о том, что доля переменных затрат в общем объёме составила 96,94%. Коэффициент валовой маржи равен 0,21 показывает, что с каждого рубля выручки предприятие получает 0,21 руб. маржинального дохода. Значение показателя высоко, это позволяет оценить работу предприятия в целом как эффективную. Критический объём продаж равен 2462303,54 тыс. руб. Запас финансовой прочности равен 87,95%.

Анализ безубыточности 2017 - 2019 гг. показал, что валовая маржа незначительно снизилась на 1,9%. Коэффициент валовой маржи соответственно снизился на 0,04 пункта. Критический объём продаж в данный период повысился почти в 1,5 раза. Запас финансовой прочности за анализируемый период снизился с 89,53% до 87,95%. Сила операционного рычага увеличилась с 1,12 до 1,14.

Таким образом, продажи капролактама в течение 2017 - 2019 гг. находятся в зоне прибыли, запас прочности достаточно высокий.

[Введите цитату из документа или краткое описание интересного события. Надпись можно поместить в любое место документа. Для изменения форматирования надписи, содержащей броские цитаты, используйте вкладку "Работа с надписями".]

Рисунок 5 - Порог рентабельности производства капролактама 2019 г.

На приведенном графике (рисунок 5) точка безубыточности (порог рентабельности) находится в координате (22972,23; 2412084,02). Пороговое значение объема продаж находится на пересечении прямых, характеризующих затраты TC и выручку от реализации CF. Выше точки безубыточности находится зона прибыли, угол между прямыми CF и ТС, ниже - зона убытков. Поскольку фактический объем продаж равен 194539,21 т, то предприятие перешло порог рентабельности и находится в зоне прибыли. Расстояние между координатами Q1 = 194539,21 и QKpum = 23450,51 на графике оси Х представляет собой запас финансовой прочности в натуральном выражении. Промежуток между соответствующими координатами оси У - запас финансовой прочности в стоимостном выражении.

Рост переменных издержек в анализируемом периоде, описываемых линейным уравнением вида у = кх , где х - объем производимой продукции, а k - величина средних переменных затрат (коэффициент наклона прямой), увеличил угол наклона прямой к оси Ох. Наклон прямой совокупных затрат ТС изменился соответственно. Рост постоянных расходов сместил прямую FC вверх по оси у на 99733,56. Таким образом, точка безубыточности сдвинется вправо и вверх по отношению к 2017 г. Площадь зоны прибыли предприятия уменьшится.

2.2. Обоснование управленческого решения в процессе инвестирования на основе концепции безубыточности

В результате проведенных исследований, были найдены проблемы в деятельности ПАО «КуйбышевАзот» (рис.6).

Рисунок 6 - Выявленные проблемы и предполагаемые пути их решения

Исходя из проблем стоящих перед ПАО «КуйбышевАзот», предлагается построить собственную установку по производству серной кислоты марки «К» и улучшенного олеума суммарной мощностью 500 тыс. т/год в перерасчёте на моногидрат.

Целью данного проекта будет являться сырьевая безопасность ПАО «КуйбышевАзот» и снижение себестоимости капролактама и продуктов его переработки.

В настоящее время в РФ существует только один производитель серной кислоты марки «К» - филиал ОАО «Щекиноазот» в г. Ефремов. В октябре 2017 г. в связи с вводом новой установки с мощностью 200 тыс. т и закрытием старой (500 тыс. т.) товарного объёма, который поставляется на рынок РФ, будет недостаточно для обеспечения потребностей ПАО «КуйбышевАзот». Кроме того, в стоимости серной кислоты, закупаемой ПАО «КуйбышевАзот», в настоящее время стоимость доставки составляет от 37% до 74%, что обусловлено как значительными расстояниями, так и повышенными тарифами для опасных продуктов (стоимость перевозки формируется с учетом 3-го тарифного класса).

В связи с необходимостью обеспечения потребности ПАО «КуйбышевАзот» в основном сырье для производства серной кислоты и олеума, а также в целях снижения зависимости от поставщиков сырья, рассматривается вариант строительства на территории производственной площадки ПАО «КуйбышевАзот» установки по производству серной кислоты марки «К» и улучшенного олеума. Технологические и экологические показатели, достигаемые в данной сернокислотной системе, соответствуют современным требованиям сернокислотных производств в мире. Оборудование в свою очередь соответствует последним достижениям в области науки и техники для сернокислотных производств и энергетики.

Проектные работы по строительству установки по производству серной кислоты предполагается осуществлять за счет привлечения «Института по проектированию заводов основной химической промышленности «Гипрохим».

Так как основным сырьем для производства серной кислоты и олеума является сера, ПАО «КуйбышевАзот» рассматривает три варианта реализации данного проекта.

Первый вариант предполагает использование в качестве сырья гранулированной либо комовой серы, второй вариант - жидкой серы, а третий - и гранулированной, и жидкой серы в зависимости от ситуации, которая определяется поставщиками сырья.

Предлагается три варианта строительства. В первом варианте помимо самой установки по производству серной кислоты необходимо дополнительно строительство отделения плавления серы, в котором будет проходить процесс плавления серы при использовании пара низкого давления для последующего применения ее в технологическом процессе.

Во втором варианте кроме установки по производству серной кислоты необходимо еще строительство модуля слива жидкой серы, дополнительных ж/д путей и закупка цистерн, которые должны будут обеспечивать доставку серы от поставщика до производственной площадки ПАО «КуйбышевАзот». По предварительной экспертной оценке, дополнительные затраты по обоим вариантам сопоставимы между собой.

В случае реализации проекта по третьему варианту, обязательным будет покупка ж/д цистерн и строительство всех вышеперечисленных дополнительных объектов, а именно отделения плавления серы, модуля слива и ж/д путей. Необходимо отметить, что в данном варианте реализации проекта потребуется одно отделение плавления в отличие от варианта с использованием гранулированной серы в качестве сырья, где таких отделений плавления потребуется два. По оценочным данным, реализация проекта с использованием гранулированной и жидкой серы приведет к незначительному удорожанию проекта по сравнению с первым или вторым вариантами.

Ниже представлены таблицы 6 и 7, на которых приведены обоснования о производстве или покупке сырья.

Таблица 6

Исходные данные для расчёта обоснования выбора

«производить или покупать» до внедрения мероприятия

Таблица 7

Исходные данные для расчёта обоснования выбора «производить или покупать» после внедрения мероприятия

На основе вышесказанного можно сделать вывод о целесообразности строительства на территории предприятия новой технологической системы производства серной кислоты марки «К» и олеума с использованием энергосберегающей технологии для обеспечения бесперебойной работы предприятия.

Рисунок 7 - Обоснование решения «производить или покупать» по 2-ому варианту

В таблице 8 приведены сводные данные по эксплуатационным и энергозатратам в рублях на выпуск 1 тонны серной кислоты в случае использования гранулированной серы в качестве исходного сырья.

Таблица 8

Затраты на выпуск 1 т серной кислоты (гранулированная сера)

В таблице 9 приведены сводные данные по эксплуатационным и энергозатратам в рублях на выпуск 1 тонны серной кислоты в случае использования жидкой серы в качестве исходного сырья.

Таблица 9

Затраты на выпуск 1 т серной кислоты (жидкая сера)

Списочная численность ПАО «КуйбышевАзот» - 5143 человек. Численность персонала нового производства составит 50 человек. Принятый персонал будет проходить предварительное обучение и стажировку на существующих производствах предприятия.

Таким образом, строительство установки получения серной кислоты и олеума на ПАО «КуйбышевАзот» позволит создать дополнительные высокопроизводительные рабочие места в количестве 50 человек.