Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ОАО «Горячеключевская мебельная фабрика»).pdf

Введение

В процессе осуществления своей деятельности каждое предприятие стремится к достижению своих тактических и стратегических целей. Основной стратегической целью деятельности предприятия является обеспечение прибыльной работы, в то время как тактические цели в первую очередь зависят от состояния финансово-экономической деятельности, то есть от того, прибыльно или убыточно работает предприятие, является ли оно платежеспособным, имеет ли оно достаточный экономический потенциал, использует ли возможности по укреплении своих конкурентных позиций. В свою очередь достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия возможно только в том случае, если на предприятии создана эффективная система управления финансовым состоянием.

Анализ финансового состояния имеет большое значение потому, что в ходе такого анализа обеспечивается формирование информации, в которой в той или иной степени заинтересованы все участники финансовых отношений: само предприятие, его работники, собственники, инвесторы, кредиторы, поставщики и покупатели, государство. Кроме того, на основе анализа финансового состояния предприятия можно судить об эффективности его деятельности прежде всего на основе оценки эффективности использования капитала предприятия и анализа его структуры.

Таким образом, актуальность рассматриваемой темы обусловлена необходимостью эффективного управления финансовым состоянием предприятия, ориентации деятельности предприятия на долгосрочную перспективу, укрепления его конкурентных позиций.

Необходимо отметить, что технология и методология анализа финансового состояния предприятия достаточно полно исследованы как в зарубежной, так и в российской литературе. Данной проблеме посвящены работы таких авторов, как Дж. К. Ван Хорн, Дж. Л. Ливингстон, Р. Фицжеральд, Р.С. Хиггинс, И.Т. Балабанов, В.В. Ковалев, Л.В. Прыкина, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет, К.А. Раицкий и других. В то же время, так как различные предприятия работают в разных условиях и состояние их финансово-экономической деятельности различно, можно предположить, что для обеспечения их развития в будущем потребуются новые технологии исследования и управления финансовым состоянием. Все это позволяет сделать вывод о возможном повышении степени разработанности рассматриваемой проблемы прежде всего в практическом аспекте.

Объектом исследования в данной работе является открытое акционерное общество «Горячеключевская мебельная фабрика», производящее и реализующее широкий ассортимент мебельной продукции и предметов интерьера.

Предметом исследования является финансовое состояние данного предприятия.

Основная цель данной работы заключается в том, чтобы на основе использования современных технологий и методов анализа финансового состояния, разработанных теорией и практикой экономического анализа, провести оценку финансового состояния «Горячеключевская мебельная фабрика» и разработать рекомендации по его улучшению

Основные задачи работы могут быть сформулированы следующим образом:

1) Раскрыть понятие, определить значение и виды анализа финансового состояния предприятия;

2) установить особенности методики анализа финансового состояния предприятия;

3) провести расчет и анализ экономических показателей, отражающих финансовое состояние ОАО «Горячеключевская мебельная фабрика» и определить основные способы его улучшения.

4) дать рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Горячеключевская мебельная фабрика»

Теоретическую основу исследования составила теория экономического анализа, в соответствии с которой информация о финансовом состоянии предприятия является результатом расчета и анализа целого комплекса взаимосвязанных показателей, характеризующих различные стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Методологическую основу работы составили такие методы финансового анализа как индексный метод, метод составления аналитических таблиц, методы анализа вреременных рядов, балансовый метод, метод факторного анализа.

Эмпирическую основу исследования составили бухгалтерская (финансовая) отчетность ОАО «Горячеключевская мебельная фабрика» за 2014 - 2016 гг., а также другая финансовая информация, на основе которой проводилась оценка финансового состояния предприятия.

Практическая значимость работы заключается в том, что выводы и рекомендации, сформулированные по результатам исследования могут быть использованы при принятии решений по улучшению финансового состояния ОАО «Горячеключевская мебельная фабрика».

Цели и задачи курсовой работы обусловили следующую ее структуру. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы, приложений.

Глава 1. Технология и методика анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, значение и виды анализа финансового состояния предприятия

В условиях рыночной экономики эффективное управление финансами приобретает особое значение. Объясняется это тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно – предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками, партнерами и другими контрагентами. Однако в процессе осуществления предпринимательской деятельности перед предприятиями стоит задача не только документального отражения результатов его финансово – хозяйственной деятельности, но и оценка полученной информации с целью выявления нежелательных тенденций и своевременного принятия эффективных управленческих решений. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль анализа финансового состояния в деятельности предприятия.

В экономической литературе не существует единого подхода к определению понятия «финансовое состояние предприятия». Так. например, Г.В. Савицкая определяет финансовое состояние как экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. [23, С. 174]

К.А. Раицкий отмечает, что финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно позволяет оценить конкурентоспособность предприятия, его потенциал и возможности в деловом сотрудничестве и выявить, насколько эффективно обеспечивается реализация экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности (работников, руководителей, партнеров, кредиторов и т. д.). [22, С. 389]

Финансовое состояние может быть устойчивым и неустойчивым. Предприятие, отличающееся устойчивым финансовым состоянием способно своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платежеспособность в недостаточно благоприятных условиях. О неустойчивом финансовом состоянии предприятии свидетельствует неспособность предприятия финансировать свою деятельность преимущественно за счет собственных средств, неспособность генерировать прибыль, низкая платежеспособность, высокая чувствительность к неблагоприятному воздействию факторов внешней среды.

В связи с этим с понятием финансового состояния тесно связано понятие финансовой устойчивости предприятия. По определению Н.Б. Ермасовой финансовая устойчивость представляет собой способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. [14, С. 34]

Финансовое состояние предприятия зависит от различных факторов, но в первую очередь оно определяется результатами производственной, финансовой и коммерческой деятельности предприятия. Так, если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Таким образом, устойчивое финансовое состояние предприятия является результатом организации грамотного управления всей хозяйственной деятельностью предприятия.

Из сущности финансового состояния вытекает значение его анализа в практике деятельности предприятия. В первую очередь в ходе такого анализа может быть получена информация о текущем положении дел на предприятии, об основных источников его доходов и финансировании деятельности, о состоянии его имущества, об уровне финансового и производственного риска, который может возникнуть в процессе инвестирования, о способности погашать в срок свои обязательства. В получении такой информации заинтересованы все участники финансовых отношений: как само предприятие, так и его работники, кредиторы, собственники, потенциальные и уже существующие инвесторы, государство. Анализ финансового состояния позволяет определить, насколько успешно функционирует предприятие в процессе достижения своих целей, и с одной стороны обеспечивает прозрачность финансово-экономического состояния предприятия, а с другой стороны предоставляет исходную информацию для последующего цикла финансового планирования, тем самым обеспечивая разработку эффективной финансовой политики предприятия.

Таким образом, анализ финансового состояния играет важную роль в процессе обеспечения эффективного функционирования системы управления финансовыми ресурсами предприятия. В связи с этим возникает необходимость в более детальном изучении целей и задач его осуществления

По мнению Н.Е. Зимина, цель анализа финансового состояния предприятия заключается в оценке достижений и выявлении недостатков в процессе достижения основной цели деятельности предприятия – максимизации прибыли. [15, С. 68]

К.А. Раицкий определяет цель анализа финансового состояния как оптимизацию структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости, создание эффективного механизма управления предприятием, использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия [22, с.819].

Обобщая приведенные выше определения, можно сделать вывод о том, что анализ финансового состояния осуществляется с целью эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, выявления недостатков в процессе управления и способов их устранения. Для достижения данной цели в ходе анализа финансового состояния предприятия решается целый ряд частных задач. Г.В. Савицкая формулирует основные из них следующим образом:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. [23, С. 361]

В зависимости от того, насколько детализированной должна быть информация, полученная в ходе анализа финансового состояния предприятия, и на кого она ориентируется, различают экспресс-анализ и углубленный анализ финансового состояния предприятия. Как отмечает В.В. Ковалев, основная цель экспресс-анализа финансового состояния предприятия заключается в получении оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. [19, С. 87]

Из сущности экспресс-анализа финансового состояния предприятия вытекает, что такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация предполагает осуществление несложных расчетов, которые по своему содержанию сводятся к чтению финансовой отчетности предприятия. Технология экспресс-анализа финансового состояния предприятия показана на рисунке 1.