Файл: Оборотные активы предприятия.pdf

Основное оборудование предприятия представлено в следующем перечне:

1. Специализированная фумигационная камера общим объёмом 118 м3;
2. камеры термообеззараживания – 30 м3;
3. специализированные газогенераторы;
4. газоиспарители и иное оборудование, прошедшее аттестацию в Управлении Россельхознадзора по Нижегородской области.

Предприятие имеет свой автотранспорт в количестве 5 единиц техники.

Данные сведения об основных фондах позволяют судить о значительной суммарной величине стоимости внеоборотных активов, что находит свое отражение в первом разделе бухгалтерского баланса.

2.2. Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия ООО «Нижегородский фумигационный отряд»

Для того, чтобы определить эффективность управления оборотными активами организации, необходимо оценить, какую долю мобильные средства составляют в общей структуре имущества ООО «Нижегородский фумигационный отряд». Рассмотрим отчетность предприятия за два года, чтобы проанализировать динамику его развития.

Для эффективного анализа структуры имущества предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности составим агрегированные таблицы по активам, пассива и финансовым результатам ООО «Нижегородский фумигационный отряд» за период 2013-2014 годов.

Таблица 2.2.1. - Агрегированный баланс ООО «Нижегородский фумигационный отряд» (актив)

Актив баланса	01.01.2013 г		31.12.2013г		31.12.2014 г		Отклонение	Темп изменения (%)
	Тыс. руб.	Удельный вес (%)	Тыс. руб.	Удельный вес(%)	Тыс. руб.	Удельный вес(%)
1 .Внеоборотные активы (иммобилизован ные средства), в т.ч.	15 221	66,10	17 375	67,40	22 564	71,40	5 189	129,86
Основные средства	15 208	66,05	17 362	67,35	22 549	71,35	5 187	129,88
2. Оборотные активы (мобильные средства), в т.ч.	7 805	33,90	8 404	32,60	9 039	28,60	635	107,56
Запасы	5 567	24,18	5 763	22,36	5 528	17,49	-235	95,92
Дебиторская задолженность	220	0,96	453	1,76	652	2,06	199	143,93
Краткосрочные финансовые вложения	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	1 996	8,67	2 172	8,43	2 841	8,99	669	130,80
Совокупные активы	23 026	100,00	25 779	100,00	31 603	100,00	5 824	122,59

---

Для того, чтобы объективно оценить эффективность использования средств предприятия (в том числе оборотных), сопоставим темпы роста валюты баланса и основных показателей работы: выручки и прибыли, составим выражение ТрП > ТрN > ТрВБ, где Тр – темп роста; П - прибыль; N – выручка от реализации; ВБ – валюта баланса.

В нашем случае, перечисленные показатели имеют следующие значения: ТрN =114,06 %, ТрП= 106,11%, и ТрВБ=122,59%.

Отчетливо видно, что равенство не выполняется, то есть имущество предприятия используется неэффективно: до проведения оценки показателей рентабельности, несмотря на рост величины прибыли, можно говорить о том, что сокращается рентабельность использования экономического потенциала организации в целом. Данное состояние является следствием постоянного увеличения доли внеоборотных активов (основных средств, в частности): с 66% в 2013 году до 71% в 2014 году, что свидетельствует либо о расширении деятельности предприятия за счет приобретения новых машин и оборудования, либо об обновлении состава основных средств.

При этом, доля оборотных средств, как следствие, сокращается: с 33% в 2013 году до 28% в 2014 году. Сокращение происходит за счет уменьшения доли запасов в структуре мобильных средств. При этом удельный вес дебиторской задолженности постоянно растет, а доля денежных средств остается практически неизменной. Проведем сопоставление удельных весов и показателей динамики отдельных статей мобильных активов: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств.

Рис. 2.1. – Динамика структуры активов ООО «Нижегородский фумигационный отряд»

Удельный вес запасов в валюте баланса сокращается (с 24% в 2013 до 17% в 2014). Подобная тенденция в условиях роста выручки (см. Таблица 2.2.4. Агрегированный отчет о прибылях и убытках) не вызывает опасений, поскольку свидетельствует о том, что услуги, оказываемые ООО «Нижегородский фумигационный отряд» пользуются спросом и перенакопления запасов не происходит. Более того, поскольку срок хранения пестицидов не превышает 2 лет, доля запасов не должна приобретать динамики постоянного роста – напротив, сохранение постоянного удельного веса засов в структуре мобильных средств, пропорционального доли оборотных активов в структуре баланса, должно иметь место на стабильно работающем предприятии в данной отрасли. Некоторое сокращение засов, как в случае с ООО «Нижегородский фумигационный отряд», может лишь свидетельствовать об оптимизации их количества или о стремлении использовать текущие запасы до истечения их срока полезного использования.

---

Рис 2.2. – Динамика структуры оборотных активов ООО «Нижегородский фумигационный отряд»

Что касается дебиторской задолженности, удельный вес данной статьи баланса растет (с 0,96% в 2013 до 2,06% в 2014). Темп роста дебиторской задолженности в 2014 году по сравнению с 2013 составил 143,93 %, что, скорое всего, негативно характеризирует ситуацию, ведь достаточно большая часть оборотных средств находится в расчетах, при этом для предприятия, основным видом деятельности которого является оказание услуг, это не вполне характерно. Рассмотрим таблицу контрагентов ООО «Нижегородский фумигационный отряд», ряд которых являются дебиторами предприятия на предмет выявления тех, задолженность которых не погашается в течение рассматриваемого периода.

Таблица 2.2 - Дебиторы ООО «Нижегородский фумигационный отряд»

Наименование дебиторов, имеющих наибольшую задолженность	Сумма задолженности, тыс.руб.		Удельный вес, %
	на конец 2013 года	на конец 2014 года	на конец 2013 года	на конец 2014 года
ОАО «Нижегородский машиностроительный завод»	0,00	0,00	0,0	0,0
ОАО «Завод Красная Этна»	53,00	34,00	11,7	5,2
ОАО «Заволжский моторный завод»	45,00	89,00	9,9	13,7
ОАО «Медико-инструментальный завод»	23,00	0,00	5,1	0,0
ЗАО «Сормовская кондитерская фабрика»	38,00	0,00	8,4	0,0
ООО «Кнауф Гипс Дзержинск»	0,00	0,00	0,0	0,0
ОАО «Авиабор»	0,00	0,00	0,0	0,0
ОАО «Дзержинское оргстекло»	0,00	215,00	0,0	33,0
ООО «Синтез ОКА»	0,00	0,00	0,0	0,0
ЗАО «Химсорбент»	168,00	179,00	37,1	27,5
ОАО «ДПО Пластик»	126,00	135,00	27,8	20,7
ИТОГО	453,00	652,00	100	100

---

Данные вышеприведенной таблицы демонстрируют преобладающую долю растущей задолженности со стороны двух контрагентов: ЗАО «Химсорбент» и ОАО «ДПО Пластик». Кроме того, обращает на себя внимание появившийся в 2014 году долг ОАО «Дзержинское оргстекло» в размере 215 тыс. рублей, что составило 33% от совокупной задолженности потребителей услуг перед анализируемым предприятием. Названные организации требуют особого внимания со стороны менеджмента ООО «Нижегородский фумигационный отряд»: анализа их надежности как дебиторов, оптимизации политики работы с предоставлением отсрочки платежа по отношению к данным контрагентам. Данные мероприятия будут подробнее описаны в следующем параграфе работы. Остальные партнеры ООО «Нижегородский фумигационный отряд», являющиеся его дебиторами, либо имеют незначительную задолженность, либо характеризуются своевременностью погашения своих долгов перед предприятием.

Для наглядности ниже представлены диаграммы структуры состава должников ООО «Нижегородский фумигационный отряд».

Рис. 2.3. – Динамика структуры дебиторов ООО «Нижегородский фумигационный отряд»

Удельный вес денежных средств в структуре баланса предприятия практически не подвергается изменениям, однако темп роста денежных средств (130,8%) превышает темп роста выручки (114,06%), что явно свидетельствует о низкой деловой активности финансового менеджмента, применяемого на предприятии. Кроме того, отметим тот факт, что предприятие при увеличении денежных средств на счетах не пользуется ни долгосрочными, ни краткосрочными вложениями, что способствовало бы более эффективному использованию наличности. Мероприятия по оптимизации использования денежных средств также будут представлены в следующем параграфе настоящей главы данной работы.

Таким образом, на первый взгляд, при анализе структуры активов организации, можно сделать выводы о положительной динамике ее развития. Тем не менее, необходимо исследование источников формирования средств и более глубокий анализ финансовых показателей, чтобы выявить все «подводные камни» функционирования предприятия.

Далее проанализируем также в агрегированном виде пассивы ООО Нижегородский фумигационный отряд».

Таблица 2.3. - Агрегированный баланс ООО «Нижегородский фумигационный отряд» (пассив)

Пассив балланса	01.01.2013		31.12.2013		31.12.2014		отклонение	Темп изменсния
								(%)
	Тыс. руб	Удельный вес (%)	Тыс. руб	Удельный вес (%)	Тыс. руб	Удельный вес (%)
Капитал и резервы	9 943	43,18	9 966	38,66	9 988	31,60	45	100,45
Уставный капитал	10 000	43,43	10 000	38,79	10 000	31,64	0	100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-57	-0,25	-34	-0,13	-12	-0,04	45	21,05
Долгосрочные обязательства	4 000	17,37	6 593	25,58	9 200	29,11	5 200	230,00
Краткосрочные обязательства	9 083	39,45	9 220	35,77	12 415	39,28	3 332	136,68
Займы и кредиты	4 800	20,85	3 897	15,12	4 836	15,30	36	100,75
Кредиторская задолженность	4 283	18,60	5 323	20,65	7 579	23,98	3 296	176,96
Совокупные пассивы	23 026	100,00	25 779	100,00	31 603	100,00	8 577	137,25

---

Рис. 2.4. – Динамика структуры пассивов ООО «Нижегородский фумигационный отряд»

Рис. 2.5 – Динамика структуры краткосрочных обязательств ООО «Нижегородский фумигационный отряд»

Сопоставление удельных весов и показателей динамики собственного и заемного капитала дало нам следующий результат: темп роста собственного капитала (100,45%) выше темпа роста долгосрочного заёмного капитала (230,00%) и краткосрочного заемного капитала (136,68%), что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия: Общество не наращивает величину своих чистых активов, при этом берет на себя все новые обязательства, то есть доля имущества, покрываемого собственным капиталом, из года в год сокращается.

Обращает на себя внимание рост долгосрочных займов и кредитов (на 230% за анализируемый период) при практически неизменной величине краткосрочных (100,75% за анализируемый период), что говорит о том, что приобретение внеоборотных активов, о котором мы упоминали выше, происходит за счет долгосрочных инструментов финансирования, что, безусловно, выгодно предприятию, поскольку не оказывает влияния на его краткосрочную ликвидность, в чем мы убедимся при проведении коэффициентного анализа экономического состояния организации.

Кроме того, отметим, что увеличение удельных весов, как долгосрочных, так и краткосрочных кредитов и займов означает, что различные кредитные учреждения рассматривают организацию ООО «Нижегородский фумигационный отряд» как кредитоспособное на момент анализа или в ближайшем будущем.

В дополнение к агрегированному балансу, представленному нами ранее, составим таблицу, где в агрегированном виде представлены данные формы №2.

Таблица 2.4. - Агрегированный отчет о прибылях и убытках ООО «Нижегородский фумигационный отряд»

Показатели	2013 год	2014 год	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп изменения, %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	10 996,00	12 542,00	1 546,00	114,06
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	9 185,00	10 641,00	1 456,00	115,85
Валовая прибыль	1 811,00	1 901,00	90,00	104,97
Коммерческие расходы	87,00	56,00	-31,00	64,37
Управленческие расходы	250,00	250,00	0,00	100,00
Прибыль (убыток) от продаж	1 474,00	1 595,00	121,00	108,21
Прочие доходы	1 937,00	1 675,00	-262,00	86,47
Прочие расходы	1 159,00	649,00	-510,00	56,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	2 252,00	2 621,00	369,00	116,39
Текущий налог на прибыль	134,00	373,60	239,60	278,81
Чистая прибыль	2 118,00	2 247,40	129,40	106,11

---