Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ОАО «Гостиница «Октябрьская»).pdf

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что анализ финансового состояния в рыночной экономике выполняет ключевую роль в системе информационного обеспечения принятия решений относительно совершенствования финансово – хозяйственной деятельности организации и перспектив ее развития. В получении информации о финансовом состоянии организации и ее деятельности заинтересованы практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства.

Анализ финансового состояния организации является сложным и трудоемким видом деятельности, который характеризуется двумя основными аспектами: выбором методики анализа, соответствующей потребностям конкретного пользователя, и адекватностью интерпретации пользователем показателей финансового состояния предприятия.

Первый аспект связан с многообразием используемых на практике методик анализа финансового состояния организации, различием в составе и структуре включаемых показателей, способами их оценки. Обоснованный выбор системы финансовых показателей, установление их влияния на оценку финансового состояния в зависимости от конкретных интересов пользователя определяет достоверность и полноту получаемых выводов.

Второй аспект проявляется при интерпретации пользователем полученных результатов. В зависимости от способа их представления пользователь должен, как правило, самостоятельно интерпретировать получаемую информацию применительно к своим потребностям, причем интерпретация не всегда адекватна реальному положению предприятия в силу сложности рассматриваемых проблем.

Отсюда следует, что анализ финансового состояния организации должен быть направлен не только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление постоянной работы по улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта. Детальный анализ финансового состояния позволит выявить направления, по которым необходимо вести эту работу, и, в соответствии с полученными результатами анализа, можно ответить на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния производственного предприятия в конкретный период его функционирования, а также каковы перспективы его финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия является важной характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Именно поэтому анализ и оценка финансового состояния организации в современных условиях должны рассматриваться как необходимое и основное условие ее успешной деятельности.

Необходимо отметить, что проблемам анализа и оценки финансового состояния организации в настоящее время посвящено большое число работ российских авторов, таких как М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, В.В. Бочарова, Л.В. Донцова, О.В. Ефимова, А.Ф. Ионовой, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкая и других. Однако необходимо отметить, что, несмотря на существование большого количества методик анализа финансового состояния организации, отдельные практические аспекты их использования не достаточно разработаны, что требует более детального исследования рассматриваемой проблемы на примере конкретной организации.

Цель исследования, проведенного в данной работе, состоит в оценке финансового состояния организации и разработке мероприятий по его улучшению. Для достижения данной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

1. Раскрыть задачи финансовой оценки деятельности организации;
2. Определить роль анализа финансового состояния в повышении эффективности деятельности организации;
3. Установить особенности методики анализа финансового состояния деятельности организации;
4. Дать организационно – экономическую характеристику анализируемой организации;
5. Провести анализ бухгалтерского баланса организации;
6. Дать оценку и выявить изменения финансовых результатов организации;
7. Оценить финансовую устойчивость организации и перспективы ее изменения
8. Разработать предложения по повышению эффективности деятельности организации;
9. Оценить влияние проектных предложений на финансовое состояние организации.

Объектом исследования, проведенного в данной работе, является ОАО «Гостиница Октябрьская». Предметом исследования является финансовое состояние данной организации.

Теоретическую основу исследования составили работы российских и зарубежных авторов в области финансового анализа и управления российских и зарубежных авторов, материалы периодических изданий по исследуемой проблеме, положения законодательства и нормативных документов, регламентирующих порядок проведения анализа и оценки финансового состояния организации.

Методологическую основу анализа составили методы горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, методы сравнения, анализа коэффициентов, факторного анализа.

Практическая значимость работы состоит в том, что выводы и рекомендации , сформулированные в работе, могут быть использованы при разработке комплекса мер, направленных на улучшение финансового состояния в исследуемой организации.

Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки финансового состояния организации

1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния организации

Анализ содержания, задач и основных направлений финансовой оценки деятельности организации показал, что ключевая роль в процессе проведения такой оценки принадлежит анализу финансового состояния такой организации. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и ее партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, на сколько правильно в организации осуществлялось управление финансовыми ресурсами в течении определенного времени. От хорошего или плохого финансового состояния организации зависит степень ее экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей, банков и т.д., имеющих возможность выбора между данной организацией и другими организациями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес.

Понятие финансового состояния в литературе по исследуемой проблеме также исследуется в различных аспектах. Так. например, Г.В. Савицкая определяет финансовое состояние как экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени^[1].

По мнению Л.Ф. Суховой финансовое состояние организации характеризуется ее обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью^[2].

Г.Б. Поляк считает, что финансовое состояние организации характеризует ее возможности для ведения непрерывной хозяйственной деятельности и функционирования в условиях рынка^[3].

Т.У. Туманидзе отмечает, что финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно позволяет оценить конкурентоспособность предприятия, его потенциал и возможности в деловом сотрудничестве и выявить, насколько эффективно обеспечивается реализация экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности (работников, руководителей, партнеров, кредиторов и т. д.)^[4].

По мнению А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов)^[5].

Н.Е. Зимин полагает, что финансовое состояние предприятия является отражением накопленного потенциала за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними^[6].

Обобщение основных определения понятия «финансовое состояние организации» позволяет выделить основные его аспекты, которые показаны на рисунке 1.

Финансовое состояние

Размещение и собственность фин. ресурсов

Достаточность фин. средств

Использование фин. средств

Структура средств

Ликвидность

Финансовая устойчивость

Сбалансированность потоков денежных средств

Структура потоков денежных средств

оборачиваемость

рентабельность

Рисунок 1. Основные аспекты финансового состояния организации

Из данного рисунка видно, что финансовое состояние организации может рассматриваться как экономическая категория, характеризующая состояние капитала организации, обеспеченность финансовыми ресурсами, платежеспособность, ликвидность и другие важные показатели ее деятельности.

Таким образом, финансовое состояние предприятия определяется всеми основными аспектами финансово – хозяйственной деятельности предприятия и непосредственно зависит от его результатов. Так, если предприятие успешно работает и в процессе своей деятельности способно увеличить выручку, выполнить план продаж и финансовый план, это положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Напротив, спад объем продаж, сокращение объема денежных потоков и прибыли, может привести к ухудшению финансового состояния организации и снижению ее платежеспособности.

Следовательно, финансовое состояние организации не формируется случайно, а является результатом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово – хозяйственной деятельности организации. В практике работы организаций нередки случаи, когда и хорошо работающая организация испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования организации. Следовательно, финансовое состояние организации является результатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений

По мере изменения результатов финансово – хозяйственной деятельности организации, ее финансовое состояние также может изменяться от устойчивого к менее устойчивым его формам. Так, если организация в процессе своей деятельности формирует выручку, достаточную для покрытия затрат и расходов периода, получает положительный финансовый результат, сохраняет равновесие активов и пассивов, которое обеспечивает приемлемый уровень ликвидности и платежеспособности, реализует меры, направленные на поддержание инвестиционной привлекательности в границах допустимого уровня риска, она может сохранить устойчивое финансовое состояние. В противном случае устойчивость финансового состояния организации снижается вплоть до наступления кризисной ситуации и банкротства.

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Ключевая роль в решении данных задач принадлежит анализу финансового состояния предприятия.

Основная цель такого анализа состоит в повышении эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, выявления недостатков в процессе управления и способов их устранения.

Для достижения данных целей в ходе анализа финансового состояния организации решается целый ряд задач. Абдукаримов И.Т. Беспалов М.В. формулируют основные из них следующим образом^[7]: