Файл: Анализ деятельности страховых компаний и паевых инвестиционных фондов.pdf

Данная система должна исходить как из общих показателей оценки финансового состояния организации, так и из специфических, характеризующих отдельные стороны деятельности компаний. Основу классификации оценки финансового состояния составляют показатели финансовой устойчивости, а критерием построения являются проводимые операции. Кроме того, эти показатели могут быть представлены, с одной стороны, в виде твердо установленных нормативов по линии Государственного страхового надзора, выполнение которых является обязательным для любой страховой организации, а с другой - в виде модельных, рекомендуемых аналитиком, полученных в результате экспертных оценок.

Автор считает, что основы методики оценки финансового состояния страховой организации, финансовой компании, паевого инвестиционного фонда должны включать такие блоки анализа, как:

• оценка ликвидности бухгалтерского баланса;
• оценка показателей финансовой устойчивости;
• общая оценка финансового результата.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период на основе сравнительного аналитического баланса-нетто, а также анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости составляют тот основной исходный пункт, из которого должны логически раскрываться остальные задачи финансового анализа страховой организации.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Анализ финансовых коэффициентов (т.е. относительных показателей финансовой устойчивости) позволяет прежде всего оценить платежеспособность данного страховщика, а также определить достаточность собственного капитала, обеспеченность страховыми резервами, текущую ликвидность активов и степень зависимости от перестрахования.

Анализ финансового результата раскрывает удачу или неудачу деятельности страховой организации, который складывается из эффективности (неэффективности) страховых и инвестиционных операций, а также их рентабельности.

Сравнительный аналитический баланс-нетто и абсолютные показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния и мощь конкретного страховщика. Ликвидность баланса и относительные показатели (финансовые коэффициенты) характеризуют внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубленный анализ на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу.

2. Специфика анализа деятельности финансовой компании на примере ООО «МигКредит».

2.1. Общая характеристика компании

Компания «МигКредит» - одна из крупнейших компаний на рынке микрофинансирования, специализирующаяся на предоставлении займов физическим лицам, которые по каким-либо причинам не могут получить кредиты в банках или тем, чьи финансовые ресурсы ограничены.

Полное название Общество с ограниченной ответственностью «МигКредит», сокращенное название ООО «МигКредит».

В своей деятельности компания руководствуется международными стандартами в области работы с клиентами и придерживается принципов ответственного и честного ведения бизнеса. За время работы «МигКредит» зарекомендовала себя как надежная компания, сформировавшая прочные отношения с клиентами и партнерами.

Главными целями компании является динамичное развитие компании и совершенствование стандартов обслуживания для посторения долгосрочных партнерских отношений с клиентами.

Миссия компании – осуществлять выдачу заемных денежных средств каждому жителю России (вне зависимости от его имущественного положения, пола, возраста и трудоустройства) легкими и доступными способами. 

 Особое внимание в ООО «МигКредит» уделяется качеству предоставляемых услуг. Компания полностью открыта для клиентов и предлагает продукты на простых и прозрачных условиях:

• Просто: понятная схема погашения займа, отсутствие залога и поручителей;
• Прозрачно: отсутствие скрытых комиссий и платежей.

Следуя принципам «ответственного кредитования», «МигКредит» предлагает продукты, основываясь на возможностях клиентов:

- для определения кредитоспособности клиента в компании применяются современные технологии совместно с использованием экспертной оценки;

- клиентам предлагается на выбор несколько вариантов погашения займа.

Услуги компании ООО «МигКредит»:

1. Займы.

2. Срочные деньги.

3. Микрозаймы.

4. Займ онлайн.

5. Микрокредиты.

На данный момент офисы «МигКредит» расположены в 25 российских городах: Москве, Туле, Рязани, Ростове-на-Дону, Волгограде, Саратове, Нижнем Новгороде, Воронеже, Самаре, Екатеринбурге, Перми, Уфе, Краснодаре, Санкт-Петербурге, Челябинске, Ульяновске, Казани, Тюмени, Астрахани, Липецке, Пензе, Оренбурге, Ижевске, Ставрополе и Владимире. В дальнейшем планируется расширение филиальной сети компании.

15 сентября 2011 г. компания МигКредит одной из первых вступила  в члены некоммерческого партнерства «Микрофинансирование и развитие», а также выступила одним из учредителей  НП «МиР».

Введение реестра МФО является важным шагом в развитии цивилизованного рынка микрофинансирования в России. Компании, внесенные в реестр, получают официальный статус микрофинансовых организаций и обязаны соблюдать нормы закона № 151 – ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», вступившего в силу 4 января 2011 г.

Получение правовых гарантий деятельности позволит заёмщикам, обратившимся микрофинансовую компанию, быть более уверенными в предоставленных услугах, поскольку теперь их интересы защищает специальный закон. В отличие от зарегистрированных участников рынка, компании, ведущие деятельность по выдаче займов и не вошедшие в реестр МФО, не смогут гарантировать заёмщикам полного соблюдения прав, предоставленных им ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».

2.2.Финансово-экономический анализ деятельности ООО «Мигкредит»

Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «МигКредит» за отчетный период 2015-2016 гг. представлены в табл. 2.1

Таблица 5.

Основные технико-экономические показатели ООО «МигКредит», тыс.руб.

Полученные данные говорят о прослеживающейся положительной динамике работы ООО «МигКредит».

Выручка ООО «МигКредит» за три года увеличилась в 22,22 раза. В 2014 году выручка компании составляла 60514411 тыс.руб., а к началу 2015 года выручка составила 74000406 тыс.руб. При этом значительный рост выручки от продаж наблюдался в 2015 году – где увеличение выручки ООО «МигКредит» произошло на 70621318 тыс.руб. (рис. 2.1.)

Рис. 2.1. Динамика выручки ООО «МигКредит»

Себестоимость продаж ООО «МигКредит» так же имеет тенденцию роста. При этом себестоимость растет более низкими темпами с 2014 года по 2016 год себестоимость увеличилась в 15,36 раз и составила 59662650 тыс.руб.

К концу 2016 года прибыль от продаж ООО «МигКредит» составила 11626171 тыс.руб., что на 5251392 тыс.руб. выше, чем в 2014 году (82,38%) и на 2041148 тыс.руб. выше чем в 2015 году (21,30%). Это говорит о том, что в 2015 году отмечается более значительный рост прибыли компании.

Положительным моментом является снижение процентов к уплате ООО «МигКредит», так в 2016 году они составили 622003 тыс.руб., что на 369983 тыс.руб. меньше, чем в предыдущем году. При этом возросли прочие расходы компании, так в 2014 году они составляли 2899461 тыс.руб. в 2015 году произошло снижение, расходы составили 1786826 тыс.руб. В 2016 году расходы увеличились в отношении прошлого года – на 88,79%, в отношении 2014 года на 16,34%.

Проценты к получению увеличились за 3 года работы ООО «МигКредит» на 86809 тыс.руб.

Отложенные налоговые активы ООО «МигКредит» в 2016 г. вышли из минуса и составили 79942 тыс.руб. В 2014 году отложенные активы были отрицательными (-150006 тыс.руб.).

Чистая прибыль ООО «МигКредит» за три года увеличилась на 120,1% и составила 9358645 тыс.руб. При этом наибольшее увеличение произошло в 2015 году (рис. 2.2.).

Рис. 2.2. Динамика чистой прибыли ООО «МигКредит»

В целом можно говорить о положительной динамике основной финансово-экономической деятельности ООО «МигКредит» за три года работы.

Проанализируем динамику и структуру баланса ООО «МигКредит».

Для анализа статей актива воспользуемся таблицей 2.2

Таблица 2.2.

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние компании. Поэтому в процессе анализа активов компании в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Из данных таблицы 6. следует, что за анализируемый период (2014-2015 гг.) имущество ООО «МигКредит» увеличилось темп роста составил 108,08%. Произошло увеличение нематериальных активов компании, т.е. объектов интеллектуальной собственности, темп прироста равен 59,13%. Также были увеличены отложенные налоговые обязательства – темп прироста равен 74,04%.

Основные средства ООО «МигКредит» снизились на 773424 тыс.руб. Также снижение произошло по финансовым вложениям и прочим внеоборотным активам. Причем наибольшее снижение наблюдается именно по внеоборотным активам. Темп роста равен 52,76%.

В целом внеоборотные активы компании снизились на 818971 тыс.руб. Снижение внеоборотных активов может быть следствием их продажи.

Оборотные активы ООО «МигКредит» в 2016 году увеличились на 4804421 тыс.руб. Темп прироста составил 17,83%.Основное увеличение произошло за счет денежных средств и денежных эквивалентов, которые на конец периода составили 10579853 тыс.руб. Темп рост составил 187,1%.

Финансовые вложения ООО «МигКредит» на конец периода составили 238563 тыс.руб., что на 2698001 тыс.руб. ниже начала 2016 года.

Отмечается снижение запасов ООО «МигКредит» - на 421819 тыс.руб.

Таким образом, основное увеличение оборотных активов компании произошло за счет высвобождения денежных средств и денежных эквивалентов. В целом, можно говорить о мобильности имущества кредитной компании.

Для более подробного анализа структуры активов ООО «МигКредит» воспользуемся таблицей 2.3.

По данным таблицы 2.3..видно, что за отчетный период структура активов ООО «МигКредит» изменилась: так доля основного капитала была ниже оборотного (45,36% к 54,64%), а в 2016 году кредитная компания увеличила еще долю основного капитала – она составила уже 59,56%, т.е. основу капитала ООО «МигКредит» составляют оборотные активы.