Файл: Прибыль и рентабельность производственной организации , на примере реально существующей организации.pdf

Показатели, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность ООО «Полипласт-Казань» капитала представим в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Показатели, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала в ООО «Полипласт-Казань»

По результатам таблицы можно сделать вывод, что за отчетный период каждый рубль собственного капитала ООО «Полипласт-Казань» принес 11,82 руб. чистой прибыли.

Значение рентабельности активов по чистой прибыли ROA за 2016 год свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества ООО «Полипласт-Казань».

Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств ООО «Полипласт-Казань». Фондоотдача уменьшилась на 9,74 руб. и составила 8,19 руб., т.е. в ООО «Полипласт-Казань» возросла сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, упала доля прибыли в цене товара.

Рентабельность активов повысилась на 1,57%. Рентабельность чистого капитала ООО «Полипласт-Казань» снизилась, что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в организацию.

Используем методику «Du Pont» для анализа рентабельности собственного капитала, применим формулу:

ROE = Pn/E = Pn/S х S/A х A/E

где Pn/S – это рентабельность продаж (маржа);

S/A – оборачиваемость общей суммы активов;

A/E – мультипликатор собственного капитала.

Анализ по данной модели представим в таблице 2.7.

Таблица 2.7 – Анализ по модели «Du Pont».

Рассматриваемая методика анализа дает комплексную оценку деятельности ООО «Полипласт-Казань», включая оценку конкурентоспособности (через маржу), эффективности менеджмента (через оборачиваемость), структуры финансирования (через мультипликатор собственного капитала).

Факторный анализ рентабельности собственного капитала ООО «Полипласт-Казань». Прирост рентабельности собственного капитала за счет мультипликатора собственного капитала:

ΔM – прирост мультипликатора в абсолютном исчислении;

M₀ – значение мультипликатора в предыдущем периоде;

R₀ – рентабельности собственного капитала в предыдущем периоде.

Прирост рентабельности за счет оборачиваемости активов ООО «Полипласт-Казань»:

ΔKO – прирост оборачиваемости в абсолютном исчислении;

KO₀ – оборачиваемость активов в предыдущем периоде.

Прирост рентабельности за счет чистой маржи ООО «Полипласт-Казань»:

ΔP – прирост маржи в абсолютном исчислении;

P₀ – коммерческая маржа в предыдущем периоде.

Таблица 2.8 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала ООО «Полипласт-Казань»

По результатам таблицы можно сделать вывод, что оценивая перечисленные показатели для ООО «Полипласт-Казань» можно утверждать, что рост рентабельности собственного капитала с 1,82% до 11,82% определили следующие факторы: мультипликатор собственного капитала (вклад +0.055%), коммерческая маржа (вклад +10.43%).

Отрицательные факторы: оборачиваемость активов (вклад -0.43%). При этом необходимо отметить, что увеличение рентабельности за счет увеличения мультипликатора приводит к увеличению рискованности ООО «Полипласт-Казань».

Снижение рентабельности собственного капитала ООО «Полипласт-Казань» произошло в том числе и за счет снижения оборачиваемости активов.

Анализ рентабельности активов применяют для оценки деятельности ООО «Полипласт-Казань» как инструмент анализа инвестиционной политики (рентабельность инвестиций с позиции инвесторов).

Для анализа рентабельности активов часто используется мультипликативная модель, широко известна в экономической литературе как модель «Дюпон», в соответствии с которой коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведения коэффициента рентабельности продажи товаров и коэффициента оборачиваемости используемых активов.

ROA = (Pn + In)/S х S/A

где Pn/S – это рентабельность продаж (маржа);

In/S – это покрытие процентов к уплате;

S/A – оборачиваемость общей суммы активов.

В соответствии с этой мультипликативной моделью рентабельность активов ООО «Полипласт-Казань» представляет собой произведение рентабельность продаж (маржа) на оборачиваемость активов.

Анализ рентабельности активов ООО «Полипласт-Казань» представим в таблице 2.9.

Таблица 2.9 – Анализ рентабельности активов ООО «Полипласт-Казань»

Рассматриваемая методика анализа дает комплексную оценку деятельности ООО «Полипласт-Казань», включая оценку конкурентоспособности (через маржу) и эффективности менеджмента (через оборачиваемость).

Факторный анализ рентабельности активов методом цепных подстановок. Система условных показателей:

u₁=(0,74+1,03)х3,26=5,77

u₂=(0,74+2,8)х3,26=11,54

Прирост рентабельности активов ООО «Полипласт-Казань» за счет чистой маржи:

ΔR_M=u₁-ROA₀=5,77-0,3=5,47%

Прирост рентабельности ООО «Полипласт-Казань» за счет покрытия процентов к уплате:

ΔR_П=u₂-u₁=11,54-5,77=5,77%

Прирост рентабельности ООО «Полипласт-Казань» за счет оборачиваемости активов:

ΔR_A=ROA₁-u₂=1,87-11,54=-9,67%

Таблица 2.10 – Факторный анализ рентабельности активов ООО «Полипласт-Казань»

По результатам таблицы можно сделать вывод, что оценивая перечисленные показатели для ООО «Полипласт-Казань» можно утверждать, что рост рентабельности активов с 0,3% до 1,87% определили следующие факторы: коммерческая маржа (вклад +5,47%), покрытие процентов к уплате (вклад +5,77%).

Отрицательные факторы: оборачиваемость активов (вклад -9,67%).

По результатам финансово-хозяйственной деятельности ООО «Полипласт-Казань» имеет за отчетный период балансовую прибыль в размере 1541 тыс. руб. Значение рентабельности активов по чистой прибыли ROA на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущества.

Глава 3. Пути повышения показателей прибыли и рентабельности организации ООО «Полипласт-Казань»

Первое мероприятие и направление по росту рентабельности – использование программного продукта Siebel CRM. В условиях высокой конкуренции важно использовать каждый контакт с клиентом на 100%. Причем особенно эффективным оказывается использование входящих контактов (будь то звонок в контакт-центр или посещение сайта) в целях маркетинга и перекрестных продаж. А если предложение подобрано не только с учетом истории взаимоотношений именно с этим клиентом, а также на основе опыта поведения других заказчиков, относящихся к тому же сегменту, то эффект и вероятность успеха несомненно возрастут.

Программные механизмы поддержки принятия решений помогают даже неопытным пользователям быть эффективными во время контакта с заказчиком. На основании этого, считается целесообразным внедрение в ООО «Полипласт-Казань» специализированного программного обеспечения.

C использованием бизнес-приложений от Oracle можно закрыть существенно больше сделок, значительно повысить производительность и удобство работы менеджеров, а также получить максимальную отдачу от использования функциональности сквозного процесса продаж.

Система сама анализирует историю обращений и не только вычисляет угрозу потери клиента, но и моментально предлагает решение проблемы. Нет необходимости говорить, что подобные механизмы могут активно использоваться и при обращении клиента через web-сайт.

Лучшая бизнес-аналитика, встроенная в Siebel CRM, позволяет получить доступ к своевременной и актуальной информации о состоянии дел в продажах и распределении готовой продукции. Oracle BI Publisher предоставляет информацию сотрудникам, клиентам и бизнес-партнёрам в требуемом формате.