Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии..pdf

Выбор мероприятия по работе с кредиторами и дебиторами проводится следующим образом. Прежде всего, с конкретным кредитором выбирается способ прекращения обязательств, приемлемый для него. Далее, в зависимости от финансовых возможностей предприятия рассматриваются варианты мобилизации денежной выручки для предстоящего расчета или иного покрытия кредиторского долга (продукцией, имуществом) В целом, данный комплекс финансовых инструментов должен использоваться предприятием постоянно, что обеспечивает долгосрочную платежеспособность.

Снижение запасов, дебиторской задолженности, уменьшение обязательств предприятия в результате приведет к повышению платежеспособности организации, ускорению оборачиваемости капитала.

Пути увеличения прибыли предприятия отражены на схеме рисунка 6 приложения 9.

Ускорение оборачиваемости совокупных ресурсов предприятия приведет к высвобождению части денежных средств из оборота.

Высвобожденные из оборота денежные средства могут быть направлены на производство продукции, пользующейся наибольшим спросом, погашение краткосрочной продукции, пользующейся наибольшим спросом, погашение краткосрочных обязательств предприятия, модернизацию основных производственных фондов.

Модернизация основных производственных фондов является стратегическим мероприятием и требует больших затрат. Как правило, предприятие не располагают большими средствами в свободном обращении. Поэтому, в случае выбора предприятием стратегии модернизации оборудования предприятие не сможет обойтись без привлечения заемных средств.

Наиболее эффективно будет привлечение облигационных займов или приобретение оборудования по договору лизинга. В первом случае от продажи облигаций предприятие получит денежные средства в настоящем времени, а обязательства по погашению облигаций возникнут через несколько лет. Что даст предприятию возможность накопить денежный резерв на погашение облигаций.

Во втором случае, приобретение оборудования не потребует масштабного изъятия средств финансового потока предприятия. Кроме того, до момента полной оплаты оборудования и перехода прав собственности на него, предприятию не придется нести расход по уплате налога на имущество по данному оборудованию. Предприятие будет уплачивать только лизинговые платежи.

Итак, модернизация оборудования позволит сократить производственный цикл во времени, и повысить производительность труда, а также снизить потребности предприятия в трудовых ресурсах. В результате чего снизится производственная себестоимость продукции (услуг) и соответственно возрастет прибыль предприятия.

Также прибыль предприятия можно увеличить путем повышения прочих операционных доходов. С этой целью необходимо провести инвентаризацию основных фондов, выявить нефункционирующие объекты основных фондов. Выявленные нефункционирующие объекты можно либо сдать аренду до возникновения в них

потребности и получать от этого ежемесячный доход в виде арендных платежей, либо единовременный доход и уменьшение захламленности территории предприятия неиспользуемым оборудованием при его продаже.

Кроме этого, прибыль предприятия можно увеличить снизив объем управленческих и коммерческих расходов.

Все эти мероприятия увеличат сумму прибыли, а значит повысится эффективность использования финансовых ресурсов организации.

3.2. Экономический эффект от предложенных мероприятий

Экономический эффект выражается в относительном увеличении прибыли при проведении определенного мероприятия.

Увеличим прибыль за счет ускорения оборачиваемости.

При сокращении периода оборачиваемости оборотного капитала на 1 день сумм высвобожденных денежных средств составит:

+_Э = (Выручка/Дни в периоде)* ΔПоб;

+_Э = (13 893000/365)*(-1)=-38063 тыс. руб.

В результате сокращения периода оборота хотя бы на 1 день у предприятия высвобождается из борота 38063 тыс. руб. высвобожденные средства организация может направить на погашения кредиторской задолженности организации либо пустить вновь в оборот и получить прирост прибыли. Увеличение прибыли под влияние ускорения оборачиваемости составит:

ΔП = ΔКоб * Rпр *((ОКо+ОК1): 2);

ΔП = 11039.

Так ускорения оборачиваемости оборотного капитала на 0,07 оборота дополнительно обеспечит прирост прибыли предприятия на 11039 р.

Таким образом, предприятию необходимо использовать такое направление роста прибыли как ускорение оборачиваемости активов. Ускорение оборачиваемости активов приводит не только к сокращению потребности в них и таким образом уменьшаются финансовые потребности, но и вызывает снижение затрат, что при прочих равных условиях ведет к росту прибыли.

Увеличить сумму прибыли можно также путем сокращения непроизводственных расходов: управленческих и коммерческих.

Увеличение прочих операционных доходов в результате увеличения получаемой ренты от сдачи в аренду не используемого имущества, а также от продажи ненужного оборудования пропорционально увеличит бухгалтерскую прибыль и соответственно чистую прибыль предприятия.

Модернизация оборудования позволит организации производить более качественную и дешевую продукцию, что даст ему преимущество перед конкурентами. И в перспективе позволит наращивать свой капитал, не прибегая к привлечению дорогостоящих заемных ресурсов.

Таким образом, проведение мероприятий позволит оптимизировать структуру финансовых ресурсов и повысить эффективность их использования.

На основе полученных результатов проведенного анализа финансовой отчетности организации рекомендуется провести мероприятия, способствующие повышению эффективности использования финансовых ресурсов с учетом существующих экономических условий.

Для увеличения собственных финансовых ресурсов рекомендуется провести мероприятия по ускорению оборачиваемости капитала путем снижения дебиторской задолженности, снижению сверхнормативных запасов, путем сокращения продолжительности производственного цикла за счет модернизации основных производственных фондов, мероприятия по снижению постоянных расходов организации, мероприятия по снижению обязательств организации, модернизация оборудования.

Проведенные мероприятия позволят оптимизировать структуру финансовых ресурсов и повысить эффективность их использования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Как показало проведенное исследование, в современной финансовой науке недостаточно систематизированы теоретико-методологические аспекты обеспечения стоимостного прироста финансовых ресурсов экономических субъектов в условиях инновационного характера развития экономики, отсутствует единая методологическая база научного подхода исследования. Комплексное понимание данной многоаспектной проблематики возможно посредством применения системного подхода.

Итак, финансовые ресурсы представляют собой совокупность денежных доходов и накоплений предприятия, а также поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и финансирования развития производства. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме только в виде остатков денежных средств на расчетных счетах и в кассе предприятия.

Оптимальная структура финансовых ресурсов способствует росту чистой прибыли, что является показателем эффективности использования финансовых ресурсов.

Эффективность использования финансовых ресурсов невозможно оценить без проведения анализа. Экономический анализ позволяет оценить финансовое состояние предприятия и постепенно проводить работу, направленную на его улучшение. Финансовый анализ позволяет выявлять наиболее важные аспекты и слабые стороны в выборе направлений.

Эффективность использования финансовых ресурсов отслеживают через систему финансовых показателей. Любой процесс измеряется целой системой взаимосвязанных показателей. Насколько точно показатели отражают сущность изучаемых явлений, зависят результаты анализа.

Для оценки эффективности финансовых ресурсов, на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах проведен анализ финансовой деятельности предприятия.

На основании проведенного анализа в целом динамику изменения актива баланса можно назвать положительной.

Изменение структуры пассивов за анализируемый период, следует признать в подавляющей части позитивным.

Рассматривая динамику рентабельности продаж ООО «Исток» можно отметить, что она возросла за рассматриваемый период с 7,89% до 10,92%, что положительно характеризует коммерческую деятельность организации.

Однако следует обратить внимание на нестабильность нераспределенной прибыли в период 2013-2015 гг., а так же на то, что согласно коэффициентов финансовая устойчивость предприятия ООО «Исток» имеет выраженную тенденцию к снижению.

В связи с этим, ООО «Исток» рекомендуется провести мероприятия, способствующие повышению эффективности использования финансовых ресурсов с учетом существующих экономических условий: увеличить величину собственных финансовых ресурсов и погасить краткосрочные обязательства.

Увеличить собственные финансовые ресурсы возможно за счет:

• Ускорения оборачиваемости активов;
• Экономии непроизводственных расходов;
• Использования объектов основных фондов, которые являются нефункционирующими, и которые могут быть проданы или сданы в аренду до возникновения в них потребности.

Проведение мероприятий позволит оптимизировать структуру финансовых ресурсов и повысить эффективность их использования.

В результате сокращения периода оборота хотя бы на 1 день у предприятия высвобождается из оборота 38063 тыс. руб. высвобожденные средства организация может направить на погашения кредиторской задолженности организации либо пустить вновь в оборот и получить прирост прибыли. Увеличение прибыли под влияние ускорения оборачиваемости составит11039 р.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. от 13.07.2015) // Справочно-правовая система Консультант Плюс
2. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 29.12.2015) // Справочно-правовая система Консультант Плюс
3. Арсенова Е.А. О.Г Крюкова «Экономика организаций (предприятий). – М.: Норма, 2011. – 398 с.
4. Бланк И.А Управление финансовыми ресурсами. – М.: АСТ, 2013. – 665 с.
5. Булатов А.С Экономика. – СПб.: Питер, 2013. – 387 с.
6. Бурмисторва Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М. 2014. – 512 с.
7. Волков О.Н. Экономика предприятия (фирмы): Учебник для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2013. – 387 с.
8. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: издательство «Дело и сервис», 2013. – 491 с.
9. Золотогоров ВТ. Энциклопедический словарь. – М.: Экономика, 2014. – 440 с.
10. Колчина Н.В , Т.Б Поляк Финансы предприятия. – М.: Юнити, 2014. – 533 с.
11. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие.- М.: ИНФРА-М, 2012. – 376 с.
12. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2014. – 554 с.
13. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода. - Саранск: Изд-в. ун-та, 2011. – 443 с.
14. Маркарьян Э.А. Г.П Герасименко Финансовый анализ. – М.: АСТ, 2013. – 512 с.
15. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 390 с.
16. Райзберг Б А., Лозовский П.Ш. Современный экономический словарь. - М.: Инфра-М. 2010. – 481 с.
17. Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Инфарм-М, 2013. – 523 с.
18. Слепов В.А. , Т.В Шубина Финансы организаций (предприятий). – СПб.: Нева, 2012. – 437 с.
19. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие / Под ред. Н.Н. Селезневой, А.Ф. Ионовой – М.: Норма, 2012. – 390 с.
20. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов - М.: ИНФРА-М, 2014. – 612 с.

Приложение 1

Рисунок 1. - Классификация финансовых ресурсов организаций по их происхождению

Приложение 2

Рисунок 2. - Финансовые ресурсы организаций по месту возникновения

Приложение 3