Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии..pdf

Кредиты и займы тоже увеличились с 1 890 тыс. руб. (24,46%) в 2013 году до 4 100 тыс. руб. (16,37%) в 2015 году. Долгосрочные обязательства на конец 2013 года составили 350 тыс. руб., в 2014 году уменьшились на 20 тыс. руб., а в 2015 году возросли до 2800 тыс. руб. (11,18%).

Уставный капитал ООО «Исток» в течение рассматриваемого периода оставался неизменным – 100 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль в период 2013-2015 годов не стабильна. В 2013 году её сумма составляла 1 405 тыс. руб. (18,18%), в 2014 года она снизилась на 850 тыс. руб., а в 2015 году увеличилась на 2 615 тыс. руб.

Таким образом, можно отметить, что среди источников финансирования ООО «Исток» в 2013 году преобладают заемные средства – 5 873 тыс. руб. К 2014 году этот показатель увеличился до 10 631 тыс. руб., а в 2015 году увеличился до 18 970 тыс. руб.

Доля собственного капитала ООО «Исток» в составе источников финансирования снизилась с 19,47% в 2013 году до 13,06% в 2015 году.

Это произошло за счет увеличения доли заемных средств в источниках финансирования. Это означает, что предприятие своевременно не расплачивается по своим обязательствам, что является отрицательной тенденцией.

Для того, что бы провести полный анализ финансовой устойчивости организации мы рассмотрим показатели финансовой устойчивости ООО «Исток».

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют коэффициенты автономии, соотношения собственных и заемных средств, маневренности, коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования.

Таблица 5

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Исток» за 2013 – 2015 гг.

Таким образом, из таблицы 4 можно сделать вывод о том, что за период 2012 – 2014 гг. финансовая устойчивость предприятия ООО «Исток» имеет выраженную тенденцию к снижению.

Подводя итог второй главы, следует сделать следующие выводы:

Проанализировано современное состояние и тенденции финансового обеспечения предприятия, оценен объем, состав, структура и движение финансовых ресурсов организации.

За анализируемый период (с 31.12.2013 г. по 31.12.2015 г.) ключевыми стали следующие моменты:

На основании проведенного анализа в целом динамику изменения актива баланса можно назвать положительной.

Изменение структуры пассивов за анализируемый период, следует признать в подавляющей части позитивным.

Рассматривая динамику рентабельности продаж ООО «Исток» можно отметить, что она возросла за рассматриваемый период с 7,89% до 10,92%, что положительно характеризует коммерческую деятельность организации.

Однако следует обратить внимание на нестабильность нераспределенной прибыли в период 2013-2015 гг., а так же на то, что согласно коэффициентов финансовая устойчивость предприятия ООО «Исток» имеет выраженную тенденцию к снижению.

3. Пути улучшения финансовых ресурсов коммерческих организаций на примере ООО «Исток»

3.1. Разработка мероприятий по повышению эффективности использования финансовых ресурсов ООО « Исток»

Приоритетной задачей для ООО «Исток» должно стать улучшение финансового состояния организации путем наращивания собственных финансовых ресурсов, минимизация зависимости от заметных средств. Другими словами организация необходимо оптимизировать структуру финансовых ресурсов под сложившиеся условия в экономике страны таким образом, чтобы обеспечить увеличение чистой прибыли и минимизировать финансовые риски.

В связи с этим, ООО «Исток» рекомендуется провести мероприятия, способствующие повышению эффективности использования финансовых ресурсов с учетом существующих экономических условий: увеличить величину собственных финансовых ресурсов и погасить краткосрочные обязательства.

Увеличить собственные финансовые ресурсы возможно за счет:

• Ускорения оборачиваемости активов;
• Экономии непроизводственных расходов;
• Использования объектов основных фондов, которые являются нефункционирующими, и которые могут быть проданы или сданы в аренду до возникновения в них потребности.

Ускорить оборачиваемость ресурсов предприятия ООО «Исток» можно путем:

Сокращения продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства.

Улучшения организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах.

Ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов. Своевременное оформление расчетных документов является важным моментом. Поскольку при задержке выставления счета покупателю увеличивается срок оплаты за приобретенную продукцию.

Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

В результате ускорения оборачиваемости высвобождения денежных средств, которые можно будет направить либо на погашение текущих задолженностей, либо на расширение производства продукции, пользующейся наибольшим спросом, либо на обновление основных фондов.

Дебиторская задолженность находится в постоянной взаимосвязи с кредиторской задолженностью. Рост дебиторской задолженности неизбежно влечет за собой рост кредиторской задолженности. Неплатежи заказчиков за приобретенную продукцию тормозят оплату предприятия за сырье, материалы и выплату заработной платы работникам. Для погашения дебиторской и кредиторской задолженности используется различные способы и инструменты.

Способы прекращения обязательств:

Надлежащее исполнение

Взаимозачет

Списание (прощение) долга.

Прекращение обязательства надлежащим исполнением предполагает оплату продукции, работ, услуг своевременно и в полном объеме. Такой способ прекращения обязательств считается наилучшим для участников расчетов. В таком случае финансово-хозяйственный оборот не подвергается никаким долговым напряжениям.

Прекращение действующего обязательства взаимозачетов считается приемлемы решением, способствующим скорейшему окончанию хозяйственной операции. При этом участники зачета выходят за рамки денежных отношений, что возможно в ходе мероприятий по восстановлению платежеспособности, но постоянно применяться не может.

Основные финансовые инструменты для снижения дебиторской и кредиторской задолженностей и наращивания финансовых потока представлены в таблице 6.

Таблица 6

Финансовые инструменты снижения обязательств и наращивания финансового потока для ООО «Исток»

Снижение дебиторской и кредиторской задолженности обеспечивается с помощью определенных финансовых инструментов:

Финансирование под уступку денежного требования (факторинг) позволяет единовременно снизить дебиторскую задолженность и получить денежные средства. Данный инструмент считается наилучшим для снижения дебиторских и кредиторских задолженностей.

Перевод долга учредителю организации позволяет предприятию снизить бремя кредиторской задолженности, при этом с новым кредитором, принявшим долг предприятия на себя, можно договориться об наиболее долгосрочных и выгодных условиях, поскольку учредитель заинтересован в дальнейшей стабильной работе предприятия.

Уступка требований к дебиторам, кредиторам позволяет погасить задолженность, покрывая долгом дебитора свою кредиторскую задолженность. Это может использоваться эпизодически, так как уводит участников расчетов из сферы финансовых отношений.

Новация долга в заемные обязательства (предусмотрена статьей 818 Гражданского кодекса РФ) - краткосрочная мера, позволяющая организации ненадолго отодвинуть кредиторские обязательства. Позднее необходимо будет принять более глубокие меры по восстановлению платежеспособности.

Получение инвестиционного налогового кредита позволяет временно уменьшить налоговые обязанности предприятия. Срок такого кредита 1-5 лет. Предусмотрено статьей 66 Налогового Кодекса РФ.

Финансовые инструменты, обеспечивающие наращивание финансового потока включают:

Коммерческий кредит, позволяющий организации не снижая темпов производственной деятельности экономить денежные поток и не прибегать е привлечению банковских кредитов.

Приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга - стратегическое долгосрочное мероприятие, направленное на обновление основных производственных фондов, обеспечивающее без масштабного отвлечения финансовых ресурсов рост денежной выручки, вследствие увеличения объемов выпуска более дешевой и качественной продукции.

Выпуск облигаций для получения займа, позволяющий получить дополнительный финансовый поток на долгосрочной основе.

Получение бюджетного кредита. Обеспечивает заемные денежные средства долгосрочного характера. Однако в административно - бюрократическом аспекте крайне трудоемко.

Заключение договора коммерческой комиссии, позволяющее привлечь на предприятие передовые технологии. Что в перспективе даст рост финансовых ресурсов предприятии.