Файл: Анализ денежных средств предприятия (Формирование и использование денежных средств на предприятии).pdf
Добавлен: 19.06.2023
Просмотров: 97
Скачиваний: 3
Чтобы получить представление о реальном движении денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать прибыль с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления денежных средств, а также их выбытия на конкретном предприятии.
Для анализа автором было выбрано ООО «Медфарм», которое занимается продажей медикаментов. Фирма существует на рынке около 13-и лет. Главными целями деятельности являются: получение прибыли для дальнейшего развития организации; реализация товаров, удовлетворяющих потребности и спрос покупателей; оказание различных основных и дополнительных услуг для обслуживания покупателей; изучение нужд и потребностей потребителей; изучение поставщиков и другие.
Проанализируем денежные потоки данной фирмы. Общая сумма денежных средств по состоянию 2015 года составляла 1894,4 сомов, что на 337 сомов меньше по сравнению с 2014 годом, и на 1262,4 сомов больше по сравнению с 2013 годом. Большинство операций на предприятии осуществляется не за наличный расчет, поэтому удельный вес денежных средств, находящихся на расчетном счете в банке совсем велик. На начало отчетного периода он составлял 75% от общей суммы денежных средств и на конец отчетного периода – 72%. Вследствие этого необходим более организованный и действенный контроль за сохранностью, а также поступлением и расходованием денежных средств в ООО «Медфарм».
Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств [3, с. 68].
Одним из способов оценки достаточности денежных средств является изучение динамики остатков денежной наличности на счетах в банке и определение периода нахождения капитала в данном виде активов. Период нахождения капитала в денежной наличности определяется следующим образом (см. Приложение Г).
На основании приведенных данных можно сделать вывод, что за отчетный год период нахождения капитала в денежной наличности увеличился на 34,5 дня, что следует оценить отрицательно. При отсутствии наличия просроченных платежей это свидетельствует об организации не планомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. о не сбалансированности денежных потоков.
Анализ движения денежных потоков предприятия. Сегодня, когда финансовое положение многих предприятий крайне неустойчиво, для их финансово-бухгалтерских служб одним из основных объектов анализа и управления должны стать денежные потоки, под которыми понимают все поступления и выплаты денежных средств, осуществляемые предприятием в ходе его текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).
Указанные направления движения денежных средств принято рассматривать отдельно в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков; отток – с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам.
Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества, имеющего долгосрочное использование (в первую очередь – поступление (выбытие) основных средств и нематериальных активов).
В отличие от других подходов к оценке финансового состояния, анализ движения денежных средств дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и каковы основные направления их использования; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и т.д.
За отчетный период основные притоки денежных средств в ООО «Медфарм» составили поступления от реализации товаров – 77476,9 тыс. сомов. Основными направлениями оттока денежных средств были закупки товаров (сырья), налоговые платежи в бюджет и оплата труда сотрудников.
Такие источники поступления и направления оттока денежных средств являются характерными для нормально работающего предприятия. Всего поступлений за 2015 год было меньше чем потрачено предприятием, поэтому в результате был получен убыток.
Величину денежного потока можно рассчитать, прямым или косвенным методом. При прямом методе величину денежного потока рассчитывают как разность между поступлением денежных средств и расходами, связанными с их выплатой. При косвенном методе отправной точкой расчета является величина годовой прибыли (убытка) за анализируемый отчетный период, которую корректируют, прибавляя все расходы, не связанные с движением денежных средств (например, амортизационные отчисления), и вычитания все доходы, не связанные с денежными потоками. Если же при этом учесть изменение величины чистых текущих активов, то можно определить денежные потоки от операционной деятельности.
Как известно, финансовое состояние предприятия характеризуется возможностями предприятия финансовых средств из различных источников и эффективностью вложения и использования этих средств. За рубежом помимо традиционного бухгалтерского баланса для целей анализа используют баланс движения имущества и капитала, структура которого показана в Приложении Д.
Убыток в 2015 в ООО «Медфарм» составил 2 900,5 тыс. сомов, по сравнению с 2014 годом убыток возрос на 1 426,1 тыс. сомов. Чистые текущие активы (разность между текущими активами и текущими обязательствами) за отчетный период составили 10 204,1 тыс. сомов. Таким образом, денежные потоки от операционной деятельности составили сумму в 10 455,6 тыс. сомов.
На начало 2015 в ООО «Медфарм» величина денежных средств составляла 557,3 тыс. сомов, на конец – 25769,3 тыс. сомов. Общее изменение суммы денежных средств составило 25212 тыс. сомов в сторону увеличения. В том числе за счет: притока денежных средств от операционной деятельности – 12437,5 тыс. сомов, притока денежных средств от инвестиционной деятельности – 12774,5 тыс. сомов и оттока денежных средств от финансовой деятельности – 0 тыс. сомов.
В результате анализа состояния учета денежных средств в ООО «Медфарм» выявлены следующие недостатки:
1. Нарушаются рекомендации по обеспечению сохранности денежных средств при их хранении и транспортировке. ООО «Медфарм» не имеет специально оборудованного помещения кассы, кассиру не предоставляется охрана и специальное транспортное средство при доставке денег из банка в кассу и обратно. Часто транспортное средство для кассира вообще не предоставляется, и кассир возит наличные деньги под свой страх и риск.
2. Имеются случаи отсутствия подписи руководителя на расходных кассовых ордерах.
3. Нередко на предприятии главный бухгалтер выполняет работу кассира, проверку отчета кассира главный бухгалтер проводит иногда с опозданием.
6. Заполнение денежных документов, связанных с приходованием и расходованием денежных средств кассир выполняет с помарками и исправлениями.
Для совершенствования бухгалтерского учета денежных средств крайне необходимо внедрение сетевого программного продукта, что позволит сделать систему более динамичной и повысить оперативность отражения в учете требований быстро меняющейся рыночной ситуации.
При использовании современных автоматизированных бухгалтерских программ исключается искажение информации при переносе данных в бухгалтерию, повышается оперативность получения данных, осуществляется полный контроль над информацией поступающей в бухгалтерию.
Заключение
Поток денежных средств предприятия представляет совокупность всех его поступлений и выплат за определенный период времени.
Временная оценка определяет поток денежных средств как настоящий и будущий. С точки зрения постоянства потоки денежных средств бывают регулярные и дискретные. В зависимости от масштабности денежные потоки бывают: в целом по предприятию; по отдельным видам хозяйственной деятельности; по отдельным структурным подразделениям или центрам финансовой ответственности предприятия; по отдельным хозяйственным операциям или этапам в деятельности предприятия, например, с момента создания акционерного общества, начала выпуска новой продукции, окончания реконструкции и т.д.; собственные и заемные; валовые потоки и потоки на основе финансовых результатов.
По направленности различают положительные и отрицательные денежные потоки. По уровню достаточности объема выделяют избыточный и дефицитный денежные потоки предприятия.
Следует отметить, что существуют различные подходы к определению и трактовке понятия «денежный поток».
При изучении исследований зарубежных и отечественных ученых относительно сущности понятия «денежные потоки», присутствует расхождение в подходах относительно толкования их содержания и определения самой терминологии.
Управление денежными потоками предусматривает комплексные меры, поскольку средства, с одной стороны, являются составной частью оборотных активов, с другой – их объемы, пути поступления и выбытия зависят, в первую очередь, от изменения объемов производственных запасов, состояния дебиторской и кредиторской задолженности, платежей в бюджет и тому подобное.
Денежные потоки, которые формируются на предприятии в процессе его хозяйственной деятельности, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового управления. Это обусловлено тем, что в процессе хозяйствования формируются различные денежные потоки, которые влияют на производственную (операционную), инвестиционную, финансовую и сбытовую деятельности. Эффективное управление денежными потоками определяет, в конечном счете, достижения поставленных текущих и стратегических целей, способствует формированию положительных финансовых результатов от текущей деятельности.
Денежные потоки компании составляют: выручка от покупателей, уплаченная в кассу компании; выручка, полученная от покупателей на расчетный счет; проценты банку; продажа акций; погашение приобретенных векселей; прочие операционные доходы.
На основе проведенного анализа можно предложить следующие пути оптимизации финансовых потоков: сначала нужно достичь сбалансированности объемов положительных и отрицательных потоков денежных средств, так как и недостаток, и излишек, денежных ресурсов плохо влияют на результаты хозяйственной деятельности.
Методы оптимизации избыточного денежного потока связаны конкретно с активизацией инвестиционной деятельности компании и, в общем-то, ориентированы на повышение объёма реальных и денежных инвестиций. Возможно и то, что синхронизация денежных потоков обязана быть, наконец, ориентирована на отстранение сезонных и цикличных расхождений в формировании как положительных, так и, как мы с вами постоянно говорим, негативных финансовых потоков, также на оптимизацию средних остатков средств. Заключительным шагом оптимизации с обеспечением условий максимизации чистого денежного потока компании, увеличение которого как раз обеспечивает рост уровня самофинансирования компании, уменьшает зависимость от внешних источников финансирования.
Управление финансовыми потоками - это деятельность, направленная на регулирование величины притока и оттока денежных средств компании для достижения более, как все знают, действенного использования денежных средств и одновременного обеспечения платежеспособности компании
Процесс управления денежными потоками организации состоит из четырех шагов; обеспечение достоверного и полного учета денежных потоков; анализ финансовых потоков компании в предшествующем периоде; составление бюджетов денежных средств (планирование денежных потоков); контроль управления денежными потоками.
Чтобы получить представление о реальном движении денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать прибыль с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления денежных средств, а также их выбытия на конкретном предприятии.
Библиография
- Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 N 11н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.03.2011 N 20336) // Российская газета. - N 87. - 22.04.2011.
- Анисимов А. Ю. Методика анализа денежных потоков компании / А. Ю. Анисимов / Экономика, социология, право: новые вызовы и перспективы : материалы научно- практической конференции 10-15 мая 2010 г.: в 2-х т. – Том 1. – М., 2010. – 336 с.
- Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / И. Т. Балабанов.-3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 528 с.
- Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб.пособие / И. Т. Балабанов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 528 с.
- Бланк И. А. Управление денежными потоками / И. А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2009. – 300 с.
- Бондарчук Н. В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации / Н. В. Бондарчук. - М: Аудит. 2012. – 261 с.
- Бочаров В. В. Финансовый менеджмент / В. В. Бочаров. – СПб. : Питер, 2007. – 240 с.
- Бригхем Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхем, Л. Гапенски / пер. с англ.; под ред. В. В. Ковалева. – СПб.: Экономическая школа, 1997. – Т. 2. – 669 с.
- Быкова Е. В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия / Е. В. Быкова. - М: Финансы. 2010. – 322 с.
- Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Дж. К. Ван Хорн / пер. с англ.; гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 800 с.
- Воробьев Ю. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ю.Н. Воробьев. – Симферополь: НАПКС, 2011. – 392 с.
- Гуляев И. Л. Концептуальный подход к построению эффективной системы управления денежными потоками промышленных предприятий / И. Л. Гуляев // Корпоративные Финансы. - 2012. - № 3 (23). - С. 55-60.
- Дахова З. И. Анализ денежных потоков предприятия / З. И. Дахова / Современные подходы к модернизации экономики, образования и кооперации: материалы международной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и аспирантов. – Белгород: Издательство БУКЭП, 2012. – С. 62–73.
- Дахова З. И. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / З. И. Дахова. – Белгород: Кооперативное образование, 2009. – Ч. 1. – 328 с.
- Дахова З. Коэффициентный анализ денежных потоков организации / З. Дахова, И. Гюнтер // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. – 2012. – № 2. – С. 340–342.
- Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы / Б. Коласс. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 576 с.
- Кузнецова И. Д. Управление денежными потоками предприятия: учеб. пособие / И. Д. Кузнецова / под ред. А. Н. Ильченко. – Иваново, 2008. – 193 с.
- Макарова А. А. Управление денежными потоками в условиях горизонтально интегрированных компаний: автореф. дис. … на соискание ученой степени канд. экон. наук: спец. 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» / А. А. Макарова. – М., 2010. – 22 с.
- Макарова В. И., Репьев С. В. Управление денежными потоками предприятия / В. И. Макарова, С. В. Репьев. - М.: ИНФРА-М. 2013. – 404 с.
- Молчанова Л. А. Финансовые потоки в системе экономических отношений хозяйствующих субъектов: монография / Л. А. Молчанова, А. И. Черных, Н. И. Човган / под ред. Л. А. Молчановой. – Белгород: Константа, 2014. – 158 с.
- Никбахт Е. Финансы / Е. Никбахт, А. Гропелли. – М.: Вик, Глобус, 1992. – 382 с.
- Райс Т. Финансовые инвестиции и риск / Т. Райс, Б. Коли. – Киев: Издательское бюро ВНУ, 1995. – 592 с.
- Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика / Е. М. Сорокина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 176 с.
- Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / Е. М. Сорокина. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 176 с.
- Тренев Н. Н. Управление финансами / Н. Н. Тренев. - М.: Финансы и статистика, 2012. – 382 с.
- Хахонова Н. Н. Методологические аспекты формирования учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками коммерческих организаций / Н. Н. Хахаонова. - Ростов н/Д: РГЭУ «РИНХ», 2014. – 208 с.
- Чащин С. В. Функции управления финансами, реализуемые в системе финансового контролинга / С. В. Чащин. - М.: Экономика и финансы. 2013. – 227 с.
- Шохова Н. А. Актуальные направления оптимизации денежных потоков организации / Н. А. Шохова // Научные труды SWorld. – 2013. – Т. 28. – № 2. – С. 3–8.
- Шохова Н. А. Внешнее регулирование денежных потоков коммерческой организации / Н. А. Шохова / Современные подходы к модернизации экономики, образования и кооперации: материалы международной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и аспирантов. – Белгород: Издательство БУКЭП, 2012. – С. 110–113.
- Шохова Н. А. Сущность денежных потоков и особенности их формирования / Н. А. Шохова // Вестник Белгородского государственного технологического университета им. В.Г. Шухова. – 2014. – № 3. – С. 89–93.
- Шохова Н. А. Управление денежными потоками: планирование, балансировка, синхронизация / Н. А. Шохова / Образование, наука и современное общество: актуальные вопросы экономики и кооперации: материалы международной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и аспирантов: в 5 частях. – Белгород: Издательство БУКЭП, 2013. – С. 144–150.