Файл: АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Луара».pdf

Введение

Актуальность. Денежные средства являются необходимым условием функционирования организации. Особую значимость имеет определение оптимального размера денежных средств, так как их недостаточность негативно влияет на финансово-хозяйственную деятельность организации. Негативное влияние проявляется в неплатежеспособности, снижении ликвидности, убыточности, а в некоторых случаях даже прекращении финансово-хозяйственной деятельности организации. Стоит заметить, что не только недостаток денежных средств имеет отрицательные последствия. Избыточность денежной массы определяет её не вовлеченность в производственно–коммерческий оборот, она не приносит экономической выгоды, а хуже того происходит потеря реальной стоимости денег из–за инфляционных процессов.

Взаимодействие с контрагентами обусловлено определёнными взаиморасчётами. Свои денежные расчеты со сторонними организациями и учреждениями организация осуществляет в виде наличных и безналичных платежей. Высокая ликвидность денежных средств обеспечивается тем, что они обладают немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам организации.

Однако, в настоящее время не сформулировали общепризнанного научного определения к экономическому термину «денежные потоки». Точный, полный и своевременный анализ денежных средств, контроль за их расходованием по целевому назначению позволяет выявить возможности более рационального их использования и имеет особую значимость при рассмотрении вопросов оптимизации финансового менеджмента.

Цель работы – проведение анализа денежных средств предприятия.

В соответствии с целью исследования были определены следующие задачи:

– изучить теоретические основы анализа денежных средств;

– дать краткую технико-экономическую характеристику деятельности организации;

– провести анализ денежных средств как инструмента обеспечения и эффективного использования денежных средств в ООО «Луара», а также разработать рекомендации, направленные на оптимизацию денежных средств организации.

Предметом исследования являются денежные средства организации.

Объектом исследования является ООО «Луара».

В процессе исследования теоретической и методических основ были изучены методические материалы, специальная литература, результаты исследований фундаментальных и прикладных научных работ отечественных и зарубежных авторов, материалы научных и научно–практических конференций по вопросам экономического анализа.

Информационная базой исследования является бухгалтерская финансовая отчетность ООО «Луара» за 2014–2015гг.: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств.

Глава 1. Теоретические основы анализа денежных средств

1.1. Понятие, цель, задачи анализа денежных средств, классификация денежных средств

Денежные средства с экономической точки зрения – это легко реализуемая часть активов организации, которые образуются в результате взаиморасчетов с покупателями, заказчиками, поставщиками, подрядчиками организации. Денежные средства наиболее ликвидная часть активов организации, которая представляет собой платежные средства в наличной и безналичной форме в российской и иностранной валюте; легкореализуемые ценные бумаги, платежные документы, денежные документы^[1].

Эффективность расходования своих денежных средств организации должно осуществляться за счёт необходимого притока денежных средств, а в частности: выручки, дивидендов, процентов на вложенный капитал, получение заемных средств. Таким образом, в деятельности организации возникает процесс под названием движение денежных средств^[2].

Денежные потоки являются начальной и конечной стадией кругооборота хозяйственных средств, скоростью движения которых характеризует деятельность всей организации, а именно ее эффективность. Одним из самым важных показателей организации является ее платежеспособность, то есть финансовое состояние^[3].

Обеспечение организации оптимальным объемом денежных средств ведет к условиям осуществления нормальной жизнедеятельности. Дефицит денежных средств влечет за собой негативное, серьезное влияние на всю деятельность организации, в результате чего все это приведет к неплатежеспособности, снижению ликвидности, убыточности, и самый наихудший вариант – организация прекратит функционировать в роли хозяйствующего субъекта. Избыток денежных средств также влечет за собой негативные, отрицательные последствия для организации, так как избыточная денежная масса, не участвующая в производственно–коммерческом обороте, не приносит ожидаемого результата – доход^[4].

Экономический субъект может испытывать значительные затруднения в обороте средств, вызвать социальную экономическую напряженность во время расчета с контрагентами, работниками, финансовыми органами, негативное положение может возникнуть даже если организация по данным бухгалтерского учета является прибыльным, данная ситуация приведет в итоге к банкротству^[5].

А. А. Канке, И. П. Кошевой считают эквивалентами денежных средств финансовые вложения, являющиеся краткосрочными и высоколиквидными, быстро обратимыми, легкообратимыми, в денежные суммы, которые подвергаются незначительному риску колебаний их стоимости^[6].

По мнению таких ученых как И. Балабанов, Г. Александров, денежный поток – это деньги организации, которые остаются в ней, то есть это сумма прихода денежных средств за вычетом суммы расхода денежных средств. Данный подход сконцентрирован на конечный результат денежного потока^[7].

В. В. Бочаров^[8], Н. В. Володина^[9], В. В. Ковалев^[10], Е. М. Сорокина^[11] определяют денежный поток как поступления и выплаты денежных средств, которые взаимосвязаны со временем во время деятельности организации. Данный подход подразумевает под собой объем поступлений и платежей, представленных в функции времени.

Можно сказать, что денежный поток – это движение денежных средств, при котором учитываются такие параметры, как объем, скорость, интенсивность на протяжении всей жизнедеятельности организации и дает информацию об экономическом финансовом ее состоянии^[12].

Функционирование организации предполагает наличие большого количества видов денежных средств, которые обобщенно можно назвать «денежный поток». Чтобы обеспечить всесторонний, глубокий анализ денежных средств организации их необходимо классифицировать по ряду признаков^[13]. Для создания непрерывного процесса создания денежного потока необходимо движение денежных средств организации во времени.

Р. З. Тумасян считает, что чистый денежный поток является одним из финансовых результатов деятельности организации, наряду с такими, как прибыль и рентабельность^[14].

Цель анализа движения денежных средств заключается в получении объективной, точной, своевременной оценки и характеристики направлений их поступления и расходования. Кроме этого необходима информация по объему, составу, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на их изменение.

Для того, чтобы проанализировать движение денежных средств организации необходимо:

– оценить оптимальность объемов денежных средств организации;

– оценить денежные потоки по видам хозяйственной деятельности;

– оценить динамику денежных средств;

– выявить и оценить резервы эффективного использования денежных средств;

– разработать предложения по реализации резервов, способствующих эффективности использования денежных средств.

Характер операций является одним из оснований, позволяющим классифицировать денежные потоки организации, с которыми они связаны. По видам финансово–хозяйственной деятельности организации, наиболее агрегированным является совокупный денежный поток, представляющий собой любое движение денежных средств, происходящее на уровне объекта исследования.

В организации выделяют следующие денежные потоки: денежные потоки, агрегированные от текущих операций, денежные потоки от инвестиционных операций и денежные потоки от финансовых операций^[15].

К денежным потокам от текущих операций организации относятся операции, которые связаны с обычной деятельностью организации, в результате этого организация получает выручку, именно эти потоки связаны с формированием прибыли или убытка от продаж^[16].

Пользователи бухгалтерской отчетности организации могут получить от информации о денежных потоках от текущих операций, каков уровень обеспеченности организации денежными средствами, достаточно ли денежных средств погасить кредиты, поддерживать жизнедеятельность организации, а именно осуществлять запланированный объем производства, выплаты дивидендов и новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования^[17].

Денежные потоки организации, которые не могут быть однозначно классифицированы в соответствии с пунктами 8–11 ПБУ 23/2011, классифицируются как денежные потоки от текущих операций^[18].

Преимущественно платежи и поступления от одной операции могут относиться к разным видам денежных средств. Например, уплата процентов является денежным потоком от текущих операций, а возврат основной суммы долга является денежным потоком от финансовых операций. При погашении кредита в денежной форме обе указанные части могут выплачиваться одной суммой. В этом случае организация делит единую сумму на соответствующие части с последующей раздельной классификацией денежных средств и раздельным отражением их в отчете о движении денежных средств.

В зависимости от участия в хозяйственных процессах:

–денежный поток в целом по организации;

– по видам хозяйственной деятельности в отдельности;

– по центрам ответственности организации;

– по отдельным хозяйственным операциям.

По направлению движения различают денежные потоки:

– положительный денежный поток (приток денежных средств);

– отрицательный денежный поток (отток денежных средств) ^[19].

По уровню оптимальности:

– избыточный денежный поток, существенно превышающие реальную потребность организации в целенаправленном их расходовании. Данная ситуация приводит к избыточному денежному потоку, то есть к высокой положительной величине чистого денежного потока, длительное время которую не используют в процессе хозяйственной деятельности организации;

– дефицитный денежный поток – это, когда поступления денежных средств значительно ниже реальных потребностей организации в запланированном их расходовании. Даже если значение суммы чистого денежного потока является положительным, он может являться дефицитным, в результате которого сумма денежных средств не покрывает расходы минимальных потребностей по всем направлениям хозяйственной деятельности организации.

Денежные потоки организации классифицируются в зависимости от характера операций, с которыми они связаны, а также от того, как используется полученная информация пользователями финансовой отчетности для анализа и принятия решений. Денежные потоки организации подразделяются на денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций^[20].

1.2. Основные методы анализа денежных средств

Экономическая наука и практика ориентируется на три направления оценки и анализа денежных средств: прямой, косвенный и коэффициентный методы, позволяющих дать точную оценку состояния денежных средств организации. На основе анализа такого анализа разрабатываются меры по оптимизации денежных потоков^[21].

Основные методы анализа денежных средств включают пять этапов^[22].

Этап 1. Данный этап ориентирован на анализ и оценку динамики объема положительного денежного потока организации по отдельным источникам. Сопоставляются темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки, различными показателями прибыли (прибыли от продаж, чистой прибыли). Пристальное внимание уделяется соотношению источников образования положительного денежного потока - это внутренним, то есть выручки и внешним полученных займов, кредитов. Данный этап анализа направлен на выявление степени зависимости от внешних источников.