Файл: АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Луара».pdf

В 2015г. по сравнению с 2014г. поступления денежных средств от
инвестиционных операций значительно увеличились на 169327 тыс. руб.,
темп роста составляет 1699,99% в результате роста поступлений от депозитов, от продажи ценных бумаг, возврата предоставленных займов на 169338 тыс. руб., или на 1626,84% и поступлений от продажи внеоборотных активов в размере 150 тыс. руб.

Состав и динамика притока денежных средств от инвестиционных операций организации за 2013—2015гт. представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 - Состав и динамика притока денежных средств от инвестиционных операций ООО «Луара», за 2013-2015 гг.тыс. руб.

В течение рассматриваемого периода в ООО «Луара» наблюдаются колебания удельного веса в общем составе положительного денежного потока статей поступлений от инвестиционных операций с 0,42% до 5,5%.

В организации положительный денежный поток от финансовых операций в 2014г. по сравнению с 2013г. уменьшится на 26360 тыс. руб., или на 99,9% за счет сокращения поступлений от полученных займов и кредитов с 26385 тыс. руб. до 26 тыс. руб. и отсутствия прочих поступлений.

В 2015г. по сравнению с 2014г. поступления денежных средств от
финансовых операций увеличились на 1797 тыс. руб., темп роста составляет
7011,54%, что обусловлено притоком денежных средств от полученных займов и кредитов в сумме 1813 тыс. руб. и прочих поступлений в сумме 10 тыс. руб.

Состав и динамика притока денежных средств от финансовых операций организации за 2013-2015гг. представлены на рисунке 3.

Рисунок 3 - Динамика притока денежных средств от финансовых операций ООО «Луара», за 2013 - 2015 гг. тыс. руб.

Наибольший удельный вес в общем составе положительного денежного потока от финансовых операций на конец 2015г. занимают поступления от кредитов и займов.

Таким образом, анализ состава, структуры и динамики положительного
денежного потока (таблица 3) показал, что положительный денежный поток от трех видов операций в ООО «Луара» на конец 2015г. сократился на 20.12% в результате уменьшения поступлений от текущих операций на
24,36%, что нельзя рассматривать положительно.

Показатели, отражающие состав, структуру и динамику отрицательных
денежных средств, объединены в группы исходя из экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств.

Анализ состава, структуры и динамики оттока денежных средств от
трех видов деятельности организации за 2013—2015гг. приведен в таблице 4.

Из данных таблицы 4 видно, что платежи от текущих операций в 2014г. по сравнению с 2013г. увеличились на 1067373 тыс. руб., или на 37,4%. в 2015г. по сравнению с 2014г. уменьшились на 677499 тыс. руб., или на 17,28%. Рост оттока денежных средств от данного вида операций на конец
2014г. связан с увеличением платежей поставщикам за сырье, материалы-
работы, услуги на 1001304 тыс. руб., или на 37,25%, платежей связанных с
оплатой труда на 12597 тыс. руб., или на 35,28% и прочих платежей на 53472
тыс. руб., или на 38,9%. Сокращение расходования денежных средств от текущих операций на конец 2015г. произошло в результате уменьшения платежей поставщикам за сырье, материалы на 692740 тыс. руб., или на 18,81% и прочих платежей на 376 тыс. руб., или на 0,2%.

Наибольший удельный вес в общем составе отрицательного денежного
потока от текущих операций занимают платежи денежных средств поставщикам и подрядчикам, которые составляют в 2013г. - 86,87%, в 2014г. - 89.83%. в 2015г. - 91,46%.

Платежи от инвестиционных операций за исследуемый период сократились с 219295 тыс. руб. до 18037 тыс. руб. на конец 2014г. в результате уменьшения суммы платежей связанных с открытием депозитов, приобретением долговых ценных бумаг, предоставление займов другим организациям на 52615 тыс. руб., или на 43,72% и процентов по долговым обязательствам на 45431 тыс. руб.. или на 46,83%.

Удельный вес платежей от инвестиционных операций в общем составе
совокупного отрицательного денежного потока на конец 2015г. сократился с
7,11% до 0,55%.

Платежи от финансовых операций в 2014г. по сравнению с 2013г.
увеличились на 14912 тыс. руб., или на 116,79% за счет роста платежей
связанных с погашением векселей и других долговых ценных бумаг, возврата
кредитов и займов на 15061 тыс. руб., или на 119,37%, в 2015г. по сравнению
с 2014г. платежи от финансовых операций уменьшились на 27305 тыс. руб.,
или на 98,65%, что обусловлено отсутствием платежей, связанных с погашением векселей и других долговых ценных бумаг, возврата кредитов и займов.

Дивиденды и иные платежи по распределению прибыли в пользу собственников на конец 2015г. значительно увеличились на 373 тыс. руб., темп роста составляет 18750%.

Анализ состава, структуры и динамики отрицательного денежного
потока в ООО «Луара» свидетельствует о том, что сумма отрицательного денежного потока на конец 2015г. уменьшилась на 20,41% в результате сокращения платежей от текущих операций на 17,28%, инвестиционных операций на 87,96% и финансовых операций на 98,65%.

Таким образом, сопоставляя фактические данные по каждой статье поступлений и расходования денежных средств, можно сделать выводы о способности организации наращивать денежные средства в результате своей основной деятельности. Следовательно, прямой метод анализа денежных средств показывает общие суммы поступлений и платежей и концентрирует
внимание на те статьи, которые генерируют наибольший приток или отток
денежных средств, то есть позволяет судить о достаточности средств для оплаты текущих обязательств, а также осуществление инвестиционной деятельности.

2.3. Анализ движения денежных средств коэффициентным и
косвенным методами

Анализ коэффициентов платежеспособности организации приведен в
таблице 5.

Таблица 5

Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «Луара» за 2013—2015гг.

Как видно из данных таблицы 5:

— коэффициент абсолютной ликвидности в 2013г. составляет 0,425, то
есть соответствует рекомендуемому значению, однако в 2014г. и 2015г. данный показатель не соответствует нормативному значению, так как денежных средств и денежных эквивалентов недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности);

— значение коэффициента критической ликвидности, в течение исследуемого периода ниже рекомендуемого значения, то есть денежных средств и денежных эквивалентов, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств;

— коэффициент текущей ликвидности в период с 2013г. по 2015г. находится ниже нормативного значения, то есть величина оборотных активов
не покрывает краткосрочные обязательства.

Основные показатели ликвидности денежных средств от текущих, инвестиционных и финансовых операций организации сведены в таблицу 6.

Таблица 6

Анализ показателей ликвидности денежных средств ООО «Луара» за 2013 - 2015гг.

Анализ данных таблицы 6 позволяет сделать следующие выводы:

— коэффициент ликвидности совокупного денежного потока в течение
рассматриваемого периода увеличится с 0,981 до 1,003. Значение данного
показателя в пределах единицы и имеет тенденцию к росту, следовательно,
можно охарактеризовать ликвидность совокупного денежного потока в
пределах рекомендуемого значения;

— коэффициент ликвидности денежного потока от текущих операций в
течение анализируемого периода в пределах рекомендуемого значения, так
как значение коэффициента составляет в 2013г. — 1,047. в 2014г. — 1,042, в
2015г. — 0.953, однако наблюдается незначительное снижение данного показателя на конец исследуемого периода в результате превышения расходования денежных средств над их поступлением;

— в период с 2011г. по 2014г. неликвидным является денежный поток от
инвестиционных операций, так как размер расходования средств не покрывается объемом поступлений денежных средств. Это не является негативным моментом в деятельности организации, так как инвестиционные операции чаще всего связаны с расходованием денежных средств (приобретением, созданием, модернизацией внеоборотных активов, приобретением акций, депозитов);

— коэффициент ликвидности денежного потока от финансовых операций в течение рассматриваемого периода выше нормативного значения
и составляете 2011г. - 6,439, в 2013г. - 4.477, в 2014г. - 3,615. что связано с объемом полученных кредитов и займов.

Оба эти состояния чистого денежного потока не являются положительным для деятельности субъекта хозяйствования. Вместе с тем для увеличения объемов деятельности, повышения уровня доходов собственников хозяйствующего субъекта и иных целей необходим чистый денежный поток с небольшой долей избытка (которую каждый субъект определяет для себя самостоятельно). Следует также иметь в виду, что избыточный денежный поток от текущих операций вполне может покрыть дефицитный денежный поток от инвестиционных или финансовых операций.

Результаты оценки основных показателей эффективности денежных
средств организации, представлены в таблице 7.

Таблица 7

Динамика основных показателей эффективности денежных средств ООО «Луара» за 2013-2015гт.