Файл: Организация системы анализа и планирования финансовой устойчивости предприятия (на примере ЗАО «МОТКЗ ОФ «Парижская коммуна»»).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Стабилизация социально-экономического положения России требует реализации комплекса мер по нормализации хозяйственного оборота и обеспечению его денежными средствами. В этой связи в ряд наиболее актуальных и значимых на ближайшую перспективу проблем выдвигаются вопросы укрепления финансовой устойчивости организаций, ее восстановления и обеспечения.

Применяемые в настоящее время организациями методы анализа финансовой устойчивости недостаточно отвечают требованиям рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую (финансовую) отчетность уже внесены и вносятся изменения, совершенствующие ее, отчетность еще не соответствует потребностям управления. В частности, нельзя судить по ней о надежности информации, позволяющей дать реальную оценку финансовой устойчивости организации. Кроме того, обнаруживают свое несовершенство официально утвержденные коэффициенты финансовой устойчивости, рекомендованные Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО РФ) и применяемые для определения несостоятельности предприятий.

При их использовании не менее трех четвертей организаций попадают в категорию неустойчивых, неплатежеспособных, тогда как степень финансового напряжения, безусловно, различна, даже если все предприятия (или почти все) испытывают такое напряжение.

Все это дает основания констатировать, что в настоящее время анализ финансовой устойчивости, будучи практически сформировавшимся направлением финансового анализа, остается недостаточно разработанным теоретически и методически. В теоретическом осмыслении нуждаются такие принципиально важные вопросы, как сущность и факторы категории «финансовая устойчивость», приемы анализа финансовой устойчивости и обоснование показателей.

Анализ финансовой устойчивости предприятий должен быть направлен не только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление постоянной работы по поддержанию и улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Для обеспечения современного уровня конкурентного производства необходима стабильная деятельность не только в настоящем, но и в будущем, то есть, устойчивое развитие предприятия. Первостепенными становятся вопросы совершенствования финансовых инструментов устойчивого развития предприятия, в том числе, разработки инновационных методов оценки финансовой устойчивости.

В современных российских условиях особое значение принадлежит постановке аналитической работы хозяйствующего субъекта, связанной с изучением устойчивости его финансового состояния, что позволит своевременно выявить и предотвратить негативные тенденции в финансово-хозяйственной деятельности организации; устранить имеющие место негативные факторы; оценить возможность утраты платежеспособности.

Динамичность категории «финансовая устойчивость» обусловливает необходимость совершенствования методики оценки финансовой устойчивости организаций, потребность в разработке методики анализа финансовой устойчивости, позволяющей охарактеризовать финансовое состояние именно в момент проведения исследования, определили актуальность темы работы.

Таким образом, проблемы финансовой устойчивости - одни из наиболее актуальных проблем рыночной экономики.

Научные исследования в области платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий нашли отражение в трудах таких российских ученых, как И.А. Бланк, Е.В. Быкова, А.В. Грачев, B.C. Золотарев, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, Е.С. Стоянова, М.А. Федотова, Э.А. Уткин и других.

Проблемы анализа финансовой устойчивости предприятий рассматриваются в работах таких отечественных ученых-экономистов, как В.В. Ковалев, Н.П. Кондраков, Э.А. Маркарьян, Е.В. Негашев, Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, А.Д. Шеремет и других.

Объектом исследования данной работы является ЗАО «МОТКЗ ОФ «Парижская коммуна».

Предмет исследования – финансовая устойчивость ЗАО «МОТКЗ ОФ «Парижская коммуна».

Целью работы является исследование финансовой устойчивости предприятия Московской обувной компании «Парижская Коммуна», выявление основных проблем финансовой деятельности и предложения элементов финансового планирования для увеличения эффективности управления финансами.

В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

• описать задачи и информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости организации;
• раскрыть методику оценки и способы планирования финансовой устойчивости организации;
• представить организационно – экономическую характеристику ЗАО «МОТКЗ ОФ «Парижская коммуна»;
• провести анализ финансовой устойчивости и дать оценку основным показателям финансового состояния организации на примере организации ЗАО «МОТКЗ ОФ «Парижская коммуна»;
• разработать бюджет по балансовому листу, плановый отчет, позволяющий оценить изменения финансовой устойчивости;
• представить оптимизацию процесса планирования финансовой устойчивости ЗАО «МОТКЗ ОФ « Парижская коммуна».

В процессе подготовки работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, научно-учебные пособия, публикации специальной периодической печати, материалы бухгалтерской отчётности предприятия.

В процессе работы были использованы методы исследования и обработки информации: количественной и качественной оценки, метод сравнительного анализа, методы экономического анализа, редактирования и др.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Задачи и информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости организации

Характеристика финансовой устойчивости организации как состояния, к которому должно стремиться любое предприятие, неоднократно описывалась в публикациях экономической тематики.

Под финансовой устойчивостью организации понимают ее способность обеспечить сбалансированное состояние денежных потоков, наличие достаточного количества средств, необходимых для обеспечения длительного поддержания деятельности, в первую очередь в виде выплаты кредитов и производства продукции. Это состояние определяет стабильную платежеспособность, и поэтому является показателем важным прежде всего для внутренних финансовых служб [51, с. 145].

Выделяют внешние и внутренние факторы, определяющие динамическое поддержание и развитие финансовой устойчивости организации.

Внешние факторы стабильности делят на прямые (поставщики, потребители, конкуренты, все виды ресурсов, властные и административные структуры, СМИ) и косвенные (экономические, юридические, политические, природные и другие).

Внутренние определяются разногласиями в руководстве, непродуманным планированием, недостаточной компетентностью или недобросовестностью важнейших специалистов.

Существуют различные виды классификаций этого состояния, отраженные в следующей схеме:

Рис. 1. Классификация видов финансовой устойчивости организаций

Каждая из классификаций отражает только одну из сторон финансовой устойчивости организации.

Временная, согласно которой выделяется кратко-, средне- и долгосрочное состояние стабильности. В первом случае оно может возникнуть случайно и длится совсем недолго, исчезая при незначительном изменении внешних условий, во втором достигается благодаря реальному производственному потенциалу и поэтому может сохраняться некоторое время в стабильных условиях, в третьем остается неизменной даже при существенных преобразованиях в менеджменте и экономическом цикле [52, с. 76].

Структурная. Конкурентная, добываемая в честной борьбе, базирующаяся на высокой экономической эффективности, расширении и усовершенствовании производства, и формальная, обеспечиваемая обладающим властью спонсором, например, государством.

По особенностям возникновения. Абсолютная, опирающаяся на высокую производительность, характеризующаяся равновесием, не нарушающимся при воздействии различных факторов. Нормативная, предполагающаяся согласно бизнес-плану.

По стилю управления. Прогрессивная финансовая устойчивость организации проявляется как результат смелой экономической политики, применения решительных и оригинальных способов завоевания рынка сбыта. Консервативная является следствием осторожных и однообразных действий, которые предполагают отсутствие финансового риска и неожиданных ситуаций.

По степени постоянства. Полная сохраняется долго и непрерывно, сопровождаясь ростом всех экономических показателей, постоянная сохраняет эти показатели на том же уровне и переменная, когда периоды устойчивости чередуются с проблемными этапами.

По направлению функционирования. Экономическая финансовая устойчивость организации связана с интенсивным ростом производства за счет внедрения новейших эффективных научных разработок. Стратегическая достигается за счет грамотной рыночной политики. Социальная определяется процессами взаимодействия в трудовом коллективе [50, с. 53].

По вероятности регулирования. Открытая позволяет регулировать и преобразовывать показатели эффективности работы организации при изменении экономической ситуации, а закрытая лишена этой возможности.

По степени полезности. Активная нацелена на укрепление производства и решение долгосрочных принципиальных задач, а пассивная решает сиюминутные проблемы и почти не затрагивает производственные процессы.

По происхождению. Приобретенная достигается эффективными методами управления и обновления производства, приводящими к стабильному превышению доходов над расходами. Для унаследованной же финансовой устойчивости организации характерна опора на прежние достижения и накопленную за длительный срок финансовую прочность.

По траектории развития. Поступательная способна к неизменному сохранению равновесного состояния, а циклическая претерпевает периодические колебания под действием различных внутренних и внешних факторов.

По степени локализации. Глобальная финансовая устойчивость организации рассматривается в масштабах всего государства, а локальная на уровне определенного региона.

По предсказуемости. Планируемая закладывается в финансовый план предприятия, а не планируемая достигается вопреки экономическим прогнозам.

По степени специфичности. Индивидуальная определяется особенностями конкретного региона, а универсальная от них не зависит [57, с. 12].

По возможности саморегуляции. Восстановительная способна вернуться к исходном к состоянию после нежелательного внешнего вмешательства за счет высокого запаса прочности, а слабая таким свойством обладает в недостаточной степени.

Финансовое состояние большинства предприятий можно достаточно объективно оценить, применяя все перечисленные классификации. 

1.2. Методика оценки и способы планирования финансовой устойчивости организации

Финансовый анализ является частью общего анализа финансово-хозяйственной деятельности организации. Его основные цели – разработка стратегии дальнейшего развития, обоснование планов и будущих управленческих решений, выявление резервных неохваченных объемов, общая оценка результатов деятельности предприятия.

Финансовый анализ деятельности предприятия может осуществляться с помощью различных методов в зависимости от подхода. Каждый метод имеет свои задачи и свои слабые и сильные стороны. К основным методикам, применяемым на практике, относятся [58, с. 14]:

1. Горизонтальный или временной анализ. Его суть сводится к сравнению одного и того же показателя бухгалтерской отчетности за текущий и предыдущий отчетный периоды. Таким образом, можно выявить динамику изменения параметров в течение какого-либо периода.
2. Вертикальный или структурный анализ. В данном случае аудитор может оценить вклад каждого показателя «в общую картину» отчетности. По окончании вертикального анализа формируется итоговая структура финансовых показателей. Такому анализу могут подвергаться практически все параметры: активы, себестоимость, ассортимент производимой продукции и другие.
3. Сравнительный анализ. Включает в себя элементы сравнения отдельно взятого показателя в бухгалтерской отчетности данного предприятия с аналогичным показателем в финансовой деятельности другого предприятия (например, конкурента или сравнение со средним показателем по отрасти), работающего в такой же отрасли. Сравнительный анализ позволяет производить сравнительные операции между: реальными данными и плановыми, реальными данными и нормативными, показателями данного периода с показателями предыдущего периода, показателями данного предприятия с показателями другого предприятия или отрасли в целом.
4. Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ). Этот вид анализа позволяет определить соотношение между разными параметрами бухгалтерской отчетности для установления взаимосвязей между ними.
5. Трендовый анализ. В результате сравнения каждой позиции отчетности по разным периодам определяется основной тренд (тенденция) в динамике развития. Таким образом, исключаются случайные явления, не свойственные для данного предприятия, обусловленные каким-то отдельным временным периодом.
6. Факторный анализ. Позволяет выявить влияние какого-либо фактора (внешнего или внутреннего) на итоговое значении показателей.