Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (Теоретические основы анализа финансового состояния современного коммерческого предприятия).pdf

-отсутствие задолженности как по налоговым платежам, так и по оплате труда персонала;

-положительную динамику показателей прибыли от продаж и рентабельности продаж;

-удовлетворительный уровень финансовой независимости, высокий удельный вес собственных источников средств в общей величине источников средств.

К показателям, отрицательно характеризующим финансовое состояние организации, относятся:

-низкий уровень платежеспособности из-за незначительных сумм наиболее ликвидных средств, а также наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов;

-неблагоприятное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности [17, с. 349].

Таким образом, можно сказать, что финансовое положение является наиболее обобщающим показателем.

На результаты деятельности предприятия оказывают непосредственное влияние наличие и эффективность использования финансовых ресурсов, поэтому важным условием успешного управления на современном предприятии является проведение полного и объективного анализа его финансового состояния, оценка тенденций его развития.

1.2 Цели, задачи анализа финансового состояния предприятия, его приемы и методы

В современном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности [14, с. 57].

Содержание финансового анализа заключается в комплексном системном изучении финансового состояния предприятия, тенденций его развития и факторов, оказывающих на него влияние [6, с. 25].

Финансовый анализ в российском бизнесе используется для достижения следующих его целей:

-определения сегодняшнего финансового состояния предприятия;

-выявления тенденции финансового состояния за ряд лет;

-выявления основных факторов, оказавших влияние на динамику финансового состояния;

-прогнозирования будущего финансового состояния [13, с. 8].

К числу задач анализа финансового состояния следует отнести:

-оценку динамики состава и структуры имущества предприятия, его состояния и движения;

-оценку динамики состава и структуры источников формирования имущества предприятия, их состояния и движения;

-анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценку изменения ее уровня;

-анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов баланса [26, с. 49].

Предметом изучения в финансовом анализе выступают финансовые ресурсы и их потоки [15, с. 52].

Анализ финансового состояния в управлении позволяет осуществлять следующие функции:

-своевременно и объективно проводить оценку финансового состояния предприятия, устанавливать его «болевые точки» и изучать причины, обусловившие их образование;

-выявлять факторы и причины достигнутого состояния;

-разрабатывать и обосновывать принимаемые финансовые решения;

-выявлять и использовать резервы улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности всей деятельности;

-прогнозировать возможные финансовые результаты и разрабатывать модели финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов [7, с. 4].

Таким образом, анализ финансового состояния необходим:

-для выявления факторов, оказавших влияние на финансовое состояние предприятия;

-оценки количественных и качественных показателей финансового состояния, их изменений;

-оценки финансового состояния предприятия на определенный момент времени;

-определения тенденций развития финансового состояния предприятия [11, с. 9].

Поэтому анализ финансового состояния является существенным элементом управления предприятием.

Целью проведения финансового анализа является не только оценка сегодняшнего положения предприятия, но и изыскание и реализация резервов всемерного повышения эффективности и качества работы предприятий, увеличение производства конкурентоспособной продукции при наименьших затратах, обеспечение рентабельной работы.

Для этого при поведении финансового анализа используют различные методы, под которыми понимаются способы подхода к изучению финансовых процессов в их становлении и развитии.

Все многообразие используемых методов может быть сведено к двум большим группам. В первую входят методы, предполагающие высокую степень формализации (математические, статистические, эконометрические, моделирование процессов). В их основе лежат строгие аналитические зависимости. Вторая включает методы ориентированные на интуицию и опыт аналитика. Они основаны на логическом описании аналитических приемов и отличаются достаточно высоким уровнем субъективизма (метод экспертных оценок, метод сравнений, построение аналитических таблиц и др.).

Кроме того, в процессе анализа показателей финансовой отчетности применяется ряд специальных способов и приемов, к числу которых следует отнести вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ.

Горизонтальный анализ (Horizontal Analysis) это сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями базисного периода (цепная техника). Горизонтальный анализ используется для выявления тенденции изменения отдельных статей отчетности или их групп за ряд лет.

Вертикальный анализ (Vertical Analysis) предполагает определение удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и сравнение полученного результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ (Trend Analysis) или анализ тенденции также является одной из форм неформального анализа. С его помощью определяют отклонения показателя за ряд лет от уровня базисного года.

Практика применения существующих методов финансово-экономического анализа позволяет сделать вывод о необходимости их совершенствования, которое может быть осуществлено на основе использования формализированной системы бухгалтерского учета и отчетности.

Таким образом, в рыночных условиях, в условиях острой конкуренции возникает насущная необходимость осуществлять грамотное управление деятельностью, которое способствует достижению экономических целей бизнеса, стабилизации финансового состояния предприятия, повышению его прибыльности. А грамотное управление требует умения использовать инструменты экономического анализа.

1.3 Бухгалтерская отчетность как информационное обеспечение анализа финансового состояния

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия является достоверная отчетность.

В современных условиях при дальнейшем развитии и интеграции российской экономики в мировое экономическое пространство меняются представления, понятия и подходы к оценке роли достоверной отчетности в управлении предприятием, что определило необходимость значительного изменения системы бухгалтерской отчетности в России и ее сближение с международной практикой и стандартами МСФО.

Бухгалтерская отчетность обладает отличительной чертой, которая проявляется в принципе взаимосвязи ее основных показателей. Это обусловлено двойной записью учетной информации на счетах бухгалтерского учета, которая выступает основой отчетности. Это позволяет сделать вывод о том, что бухгалтерская отчетность является упорядоченной взаимосвязанной системой показателей, предоставляющих полную характеристику условий и результатов деятельности предприятия. Наличие балансового принципа построения бухгалтерской отчетности обеспечивает усиление ее комплексного характера и повышение достоверности проверки ее правильности.

Характерной особенностью отчетных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности выступает наличие логической и информационной взаимосвязи, сущность которой заключается в осуществлении взаимного дополнения отчетных форм, их разделов и отдельных статей. Взаимосвязь отчетных форм проявляется в детализации наиболее важных статей бухгалтерского баланса в других формах отчетности. Это позволяет осуществлять контроль за правильность формирования показателей отчетных форм.

По назначению выделяет внешнюю и внутреннюю бухгалтерскую отчетность.

Внешняя отчетность выступает как средство информирования внешних пользователей о виде, характере и масштабе деятельности предприятия, его доходности, имущественном положении.

Внутренняя отчетность обусловлена потребностями системы управления предприятием. Она составляется по формам, которые разрабатываются самостоятельно предприятием, и содержит набор показателей, необходимый для осуществления эффективного руководства всеми различными сферами деятельности предприятия [25, с. 31].

В рыночной экономике бухгалтерская (финансовая) отчетность выступает основным фактором, обеспечивающим цивилизованное построение деловых отношений между участниками оборота. Она является основой для принятия взвешенных управленческих решений, учитывающих экономические интересы предпринимателей и способствующих реализации поставленных задач.

Основное назначение бухгалтерской отчетности, вытекающее из ее определения в качестве системы показателей, характеризующих имущественное и финансовое положение предприятия, заключается в:

-отображении тенденций его имущественного и финансового положения;

-отображении динамики стоимости его активов и обязательств;

-раскрытии информации о его финансово-производственной деятельности.

Таким образом, бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Самый общий обзор содержания бухгалтерской отчетности, при определенных ее ограничениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки финансово-производственной деятельности предприятия [8, с. 3].

В соответствии с п. 1 ст. 14 Закона о бухгалтерском учете 1 годовая отчетность коммерческой организации включает:

-бухгалтерский баланс;

-отчет о финансовых результатах;

-приложения к ним, предусмотренные нормативными актами.

Бухгалтерская отчетность признается достоверной и полной, в том случае если она сформирована в строгом соответствии с требованиями нормативных документов. В этом случае информация, содержащаяся в отчетности, всеми заинтересованными пользователями будет толковаться однозначно.

К качественным характеристикам отчетности относится требование понятности. Это означает, что информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности, должна быть доступна для понимания заинтересованным пользователям, имеющим необходимый объем знаний.

Следующим требованием к качеству бухгалтерской отчетности является полезность предоставленной в ней информации, характеристиками которой выступают релевантность и надежность. Свойство релевантности информации связано с ее воздействием на принимаемые экономические решения и прогнозированием деятельности организации, в том числе ее денежных потоков. Свободу от ошибок и верное отражение информации составляет сущность надежности бухгалтерской отчетности.

Возможность сравнения показателей отчетности с предшествующими периодами, а также с данными других организаций обеспечивает требование сопоставимости информации, которое может быть достигнуто посредством раскрытия положений учетной политики, причин и последствий ее изменения [16, с. 6].

Требование существенности информации, предоставляемой в бухгалтерской отчетности, также обеспечивает ее качество. Понятие существенности в системе бухгалтерского учета приобретает особое значение, в связи с тем, что наличие избыточной информации затрудняет возможности ее понимания и анализа [18, с. 29].

Таким образом, в какой бы форме не представлялась отчетность, она должна содержать своевременную, достоверную, надежную, полную и сопоставимую информацию.

Анализ показателей бухгалтерской отчетности позволяет оценить успехи и недостатки финансово-производственной деятельности предприятия, выявить их причины, разработать основные направления повышения ее эффективности [30, с. 16].

Бухгалтерский баланс, в котором в активе представлены состав и стоимость имущества, а в пассиве – источники его формирования, позволяет оценить первый аспект деятельности предприятия.

Провести оценку результативности деятельности предприятия позволяет анализ показателей отчета о прибылях и убытках, в котором в определенной группировке отражены все полученные предприятием доходы и понесенные расходы.

Движение всех составляющих собственного капитала предприятия находит свое отражение в отчете об изменении капитала, анализ показателей которого позволяет оценить динамику чистых активов.

Показатели отчета о движение денежных средств информируют пользователя отчетности о наличии денежных средств для погашения обязательств перед кредиторами в требуемых объемах и в нужное время [27, с. 41].