Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (Теоретические основы анализа финансового состояния современного коммерческого предприятия).pdf

4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

КЗ/С = ЗК/ СК = (стр. 1500 + стр. 1400) / стр. 1300 баланса (2.23)

где

КЗ/С - коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств по годам составил:

КЗ/С 2012 = (73747 + 1245) / 3693 = 20,306

КЗ/С 2013 = (96144 + 1597) / 229 = 426,816

КЗ/С 2014 = (102743+ 1869) / 12193 = 8,580

Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на единицу собственных источников. Если в 2012 г. на 1 руб. собственного капитала в ООО «Эксмебель» приходилось 20,31 руб. заемного, то в 2014 г. это превышение сократилось до 8,58 раз. В составе заемного капитала преимущественно находится кредиторская задолженность, поэтому в организации отчасти можно прогнозировать неустойчивое развитие.

5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

КМ/И = ТА/ ПА = стр. 1200 / стр. 1100 баланса (2.24)

где

КМ/И - коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств;

ТА – текущие активы;

ПА – постоянные активы.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств по годам составил:

КМ/И 2012 = 58115 / 20570 = 2,825

КМ/И 2013 = 78120 / 19850 = 3,935

КМ/И 2014 = 76655 / 40150 = 1,909

Данный коэффициент показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. внеоборотных активов. На конец 2014 г. этот показатель составил 1,909 руб., а его дальнейшее снижение может привести к появлению проблем в деятельности ООО «Эксмебель».

6. Индекс постоянного актива:

ИПост.А = ПА / СК = стр.1100 / стр. 1300 баланса (2.25)

где

ИПост.А - индекс постоянного актива;

ПА – постоянные активы;

СК – собственный капитал.

Индекс постоянного актива по годам составил:

ИПост.А 2012 = 20570 / 3693 = 5,570

ИПост.А 2013 = 19850 / 229 = 86,681

ИПост.А 2014 = 40150 / 12193 = 3,293

Данный коэффициент показывает за счет каких источников финансировались постоянные активы. В 2012-2014 гг. индекс постоянного актива в ООО «Эксмебель» был более 1, поэтому для финансирования внеоборотных и части оборотных активов привлекался заемный капитал.

7. Коэффициент имущества производственного назначения:

КИП = (ПА + З) / ВБ = (стр. 1100 + стр. 1210) / стр. 1600 баланса (2.26)

где

КЗ/С - коэффициент имущества производственного назначения;

ПА – постоянные активы;

З – запасы;

ВБ – валюта баланса.

КИП 2012 = (20570 + 48000) / 78685 = 0,871

КИП 2013 = (19850 + 64000) / 97970 = 0,856

КИП 2014 = (40150 + 53000) / 116805 = 0,797

Нормативное значение данного коэффициента ≥ 0,5. Таким образом, рассчитанные значения коэффициента имущества производственного назначения для ООО «Эксмебель» на протяжении 2012-2014 гг. удовлетворяют этому нормативу.

8. Коэффициент прогноза банкротства:

КПб = СОС / ВБ = (стр. 1300 – стр.1100) / стр. 1600 баланса (2.27)

где

КПб - коэффициент прогноза банкротства;

СОС - собственные оборотные средства;

ВБ – валюта баланса.

Коэффициент прогноза банкротства по годам составил:

КПб 2012 = (3693 – 20570) / 78685 = -0,214

КПб 2013 = (229 – 19850) / 97970 = -0,200

КПб 2014 = (12193 – 40150) / 116805 = -0,239

Отрицательные значения данного коэффициента в ООО «Эксмебель» свидетельствует о том, что данное предприятие испытывает серьезные финансовые затруднения.

2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Абсолютным показателем финансового результата деятельности коммерческого предприятия является прибыль (убыток). Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и традиционно считается основной целью деятельности любой коммерческой организации.

Главной составляющей финансового результата является прибыль от продаж - показатель, характеризующий результат основной деятельности предприятия. Расчет данного показателя осуществляется по следующей формуле:

Ппр = (Впр - НДС - А) — Спр - Ском -Супр (2.28)

где

Ппр - прибыль от продаж;

Впр – выручка-брутто от продажи продукции;

НДС – налог на добавленную стоимость;

А – акцизы;

(Впр - НДС - А) - выручка-нетто от продаж;

Спр - себестоимость проданных товаров, работ, услуг;

Ском - коммерческие расходы - затраты по сбыту продукции;

Супр - управленческие расходы.

Н предприятии отмечается рост прибыли от реализации продукции за исследуемый период на 20320 тыс. руб., обусловленный большим ростом выручки от продажи продукции, чем ее себестоимости – выручка возросла на 47294 тыс. руб., а затраты на ее производство увеличились на 26974 тыс. руб.

Доля прибыли в выручке от продажи продукции на предприятии за 2012-2014 г.г. увеличилась на 13,1 процентных пункта и составляет на конец периода 7,8%, что обусловлено снижением (с 105,3 до 92,2%) доли себестоимости.

Результат деятельности, которая не является основной для предприятия, является прибылью или убытком от прочих операций, которая определяется как разность между общей суммой полученных доходов от прочих операций (Дпо) и расходов на их получение (Роп):

Ппо = Дпо – Рпо (2.29)

где

Ппо – прибыль от прочих операций;

Дпо – прочие доходы;

Рпо – прочие расходы.

Величина прибыли от прочих операций на предприятии снизилась на 8257 тыс. руб., в результате снижения суммы прочих доходов на 10582 тыс. руб. (за исключением процентов к получению, размер которых увеличился на 199 тыс. руб.).

Общая величина расходов по прочим операциям также снизилась на 2126 тыс. руб., в том числе за счет сокращения суммы процентов к уплате на 30 тыс. руб., а также величины прочих расходов – на 2096 тыс. руб.

Однако размер доходов по прочим операциям снизился на более значительную сумму, чем сокращение расходов по этим операциям, что привело к снижению общего финансового результата от прочих операций.

Доля прибыли в общей величине прочих доходов предприятия на конец анализируемого периода составляет 12,1%, при этом отмечается снижение ее доли на 20,2 процентных пункта.

Наибольшая величина прибыли на предприятии в 2014 году получена от продажи продукции (товаров, работ, услуг) - 13624 тыс. руб. В 2012 г. и 2013 г. Основная деятельность предприятия была убыточна, что обусловлено кризисными явлениями в отечественной экономике. Однако как положительный факт следует отметить ликвидацию убытка и рост величины прибыли от продаж в 2014 году в сравнении с 2012 годом на 20320 тыс. руб.

Прибыль от прочих операций в 2014 году сократилась на предприятии на 8257 тыс. руб.

В результате динамики составляющих балансовой прибыли прибыль предприятия до налогообложения за 2012-2014 г.г. увеличилась на 12063 тыс. руб.

В структуре балансовой прибыли предприятия наибольший удельный вес занимает прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг). В 2014 году она составляет 82,2% от общей величина балансовой прибыли ООО «Эксмебель», удельный вес прибыли от прочих операций составляет на конец 2014 года 17,8%.

Рост балансовой прибыли повлек за собой увеличение суммы текущего налога на прибыль на 2684 тыс. руб. Величина чистой прибыли предприятия за 2012-2014 гг. увеличилась на 9379 тыс. руб.

Таким образом, величина чистой прибыли предприятия за 2012-2014 гг. увеличилась на 9379 тыс. руб. и составила на конец 2014 года 12809 тыс. руб.

Следующим этапом анализа является изучение факторов, влияющих на прибыль, как в сторону ее увеличения, так и в сторону уменьшения.

Для оценки эффективности работы предприятий, характеристики их относительной доходности (степени прибыльности) служит показатель рентабельности.

Можно выделить следующие основные показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж:

Рпродаж = Ппр / В * 100 (2.39)

где

Рпродаж - рентабельность продаж, %

Ппр – прибыль от продаж, тыс. руб.;

В – выручка от продаж, тыс. руб.

В ООО «Эксмебель» рентабельность продаж по годам составила:

Рпродаж2012 = -6696 / 126489 * 100 = -5,3%

Рпродаж2013 = -2732 / 150499 * 100 = -1,8%

Рпродаж2014 = 13624 / 173783 * 100 = 8,5%

2. Рентабельность производства:

Рпр-ва = Ппр / С * 100 (2.40)

где

Рпр-ва – рентабельность производства, %;

Ппр – прибыль от продаж, тыс. руб.;

С – себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

В ООО «Эксмебель» рентабельность производства по годам составила:

Рпр-ва2012 = -6696 / 133185 * 100 = -5,0%

Рпр-ва2013 = -2732 / 153231 * 100 = -1,8%

Рпр-ва2014 = 13624 / 160159 * 100 = 8,58%

3. Рентабельность собственного капитала:

Рск = Пдн / СК * 100 (2.41)

где

Рск – рентабельность собственного капитала, %;

Пдн - прибыль до налогообложения, тыс. руб.;

СК – собственный капитал, тыс. руб.

В ООО «Эксмебель» рентабельность собственного капитала по годам составила:

Рск2012 = 4514 / 3693 * 100 = 122,2%

Рск2013 = -27 / 229 * 100 = -11,8%

Рск2014 = 16577 / 12193 * 100 = 136,0%

4. Рентабельность заемного капитала:

Рзк = Пдн / ЗК * 100 (2.42)

где

Рск – рентабельность заемного капитала, %;

Пдн - прибыль до налогообложения, тыс. руб.;

ЗК – заемный капитал, тыс. руб.

В ООО «Эксмебель» рентабельность заемного капитала по годам составила:

Рзк2012 = 4514 / 42745 * 100 = 10,6%

Рзк2013 = -27 / 56597 * 100 = -0,1%

Рзк2014 = 16577 / 66869 * 100 = 24,8%

5. Общая рентабельность:

Робщ = Пдн / И * 100 (2.43)

где

Робщ – общая рентабельность, %;

Пдн - прибыль до налогообложения, тыс. руб.;

И – стоимость имущества, тыс. руб.

В ООО «Эксмебель» общая рентабельность по годам составила:

Робщ2012 = 4514 / 78685 * 100 = 5,7%

Робщ2013 = -27 / 97970 * 100 = -0,03%

Робщ2014 = 16577 / 116805 * 100 = 14,2%

Все показатели рентабельности производственной деятельности предприятия за 2012-2014 гг. увеличились.

Рост рентабельности продаж обусловлен увеличением на исследуемом предприятии за анализируемый период объемов реализации продукции, работ и услуг и ценой их реализации в следствие повышения качественных характеристик. Абсолютный прирост данного показателя в анализируемом периоде составил 13,1 процентных пункта.

Также отмечается значительный рост показателя рентабельности производства. На предприятии за 2012-2014 гг. данный показатель увеличился на 13,5 процентных пункта и свидетельствует о повышении эффективности производственного процесса.

Рост показателя рентабельности собственного капитала на 13,8 процентных пункта свидетельствует о повышении эффективности использования собственных источников средств.

Положительная динамика показателя рентабельности заемного капитала, а именно увеличение на 14,2 процентных пункта, свидетельствует о повышении эффективности использования заемных денежных средств на предприятии.

Динамика показателя экономической рентабельности предприятия за анализируемый период составила 8,5 процентных пункта.

Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод о повышении эффективности производственно-финансовой деятельности предприятия за 2012-2014 гг. о чем свидетельствует рост всех показателей рентабельности.

Глава 3 Пути улучшения финансового состояния ООО «Эксмебель»

Проведенный анализ позволил сделать вывод о том, что в ООО «Эксмебель» отмечается рост прибыльности и рентабельности. Для закрепления положительных тенденций необходимо осуществлять мероприятия, направленные на повышение объемов производства и реализации продукции и снижения величины затрат.

Первое мероприятие направлено на рост объемов производства продукции.

Увеличить объемы выпуска продукции на предприятии можно за счет роста производительности труда работников в результате сокращения непроизводительных потерь рабочего времени.

В качестве необходимого условия роста производительности труда на современном коммерческом предприятии выступает наличие четкого трудового распорядка, соблюдение трудовой дисциплины. Поэтому в ООО «Эксмебель» с целью осуществления действенного контроля за соблюдением дисциплины труда и предотвращения случаев ее нарушения необходимо разработать основные положения Правил внутреннего распорядка, содержащие основные положения организации труда на предприятии, права и обязанности работников и администрации, дисциплинарная ответственность в случае нарушения установленных правил, условия ее применения. О необходимости соблюдения Правил внутреннего распорядка с сотрудниками предприятия целесообразно провести профилактические беседы, ознакомить их утвержденными правилами под роспись. Организация действенного контроля за соблюдением трудовой дисциплины, а также использование мер ответственности и системы наказаний за ее нарушение позволят сократить количество опозданий, прогулов и т.д., в результате чего фонд рабочего времени будет увеличен.