Файл: Управление финансовыми ресурсами организации.pdf

Текущая платежеспособность за 2018 г. 320+0<1449+0. На конец анализируемого периода организация неплатежеспособна, платежный недостаток составил 1129 тыс. руб. (320 - 1449), на конец периода обязательства превышают возможности организации в 4,5 раза.

В целом по всем рассматриваемым периодам предприятие в большей степени оказывалось не платежеспособным.

Перспективная платежеспособность характеризуется условием: А3 ≥ П3. Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный характер.

Перспективная платежеспособность за 2016 г. 13104≥7204. Организация платежеспособна, платежный излишек составил 5900 тыс. руб. (13104 - 7204).

Перспективная платежеспособность за 2017 г. 15307≥8351. Организация платежеспособна, платежный излишек составил 6956 тыс. руб. (15307 - 8351).

Перспективная платежеспособность за 2018 г. 16977≥10536. Организация платежеспособна, платежный излишек составил 6441 тыс. руб. (16977 - 10536).

Таким образом, можно дать прогноз о платежеспособности рассматриваемой организации.

Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

В таблице 14 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов ООО «Константа», а также их изменение за 2016–2018 гг.

Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составил 27,01 %. Таким образом, темп роста заемных источников совпадает почти с темпом роста собственных источников финансирования ООО «Константа». Рост величины собственного капитала произошел, в основном, за счет роста нераспределенной прибыли, которая увеличилась с 4111 тыс. руб. в 2016 г. до 5302 тыс. руб. 2018 г.

Таблица 14 - Источники формирования финансовых ресурсов ООО «Константа» за 2016–2018 гг.

Доля заемного капитала в общей сумме источников несколько снизилась с 69,6 % в 2016 г. до 69,29 % в 2018 г. Заемный капитал сформирован в основном за счет долгосрочного заемного капитала. Финансовые ресурсы не присутствуют в явном виде в балансе организации, но расчет их суммы очень важен для оценки финансового состояния.

Сравнение суммы финансовых ресурсов и затрат организации на реализацию продукции позволяет сделать вывод об их достаточности для обеспечения воспроизводственного процесса.

В таблице 15 приведена структура и динамика финансовых ресурсов ООО «Константа» за 2016–2018 гг.

Как видно из таблицы 15 доля собственных финансовых ресурсов в общей сумме финансовых ресурсов ООО «Константа» в 2016 году составляла 42,21 % и возросла до 45,80 % в 2018 году. Темп роста собственных финансовых ресурсов составил 45,80 %. Доля собственных финансовых ресурсов возросла в анализируемом периоде за счет роста нераспределенной и чистой прибыли.

Таблица 15 - Структура и динамика финансовых ресурсов ООО «Константа» за 2016–2018 гг.

Привлеченные средства ООО «Константа» в общей сумме финансовых ресурсов незначительно снизились с 57,79 % в 2016 г. до 54,20 % в 2018 году. Темп роста привлеченных финансовых ресурсов составил 27,01 %. Доля привлеченных финансовых ресурсов в общей суммы финансовых ресурсов ООО «Константа» значительна. Этим объясняется значительное влияние роста привлеченных финансовых ресурсов на общую сумму финансовых ресурсов организации. Высокая доля заемного капитала в финансовых ресурсах организации – отрицательный фактор, свидетельствующий о высокой зависимости предприятия от поставщиков и кредиторов, и его низкой платежеспособности.

Достаточность финансовых ресурсов для обеспечения воспроизводственного процесса, наличие свободных денежных средств для расширения реализации товара – решающие факторы в оценке эффективности управления финансовыми ресурсами. Финансовые ресурсы организации как минимум должны покрывать суммы его затрат на производство продукции.

В 2016 году затраты на реализацию товарной продукции составляли 27132 тыс. руб., а сумма финансовых ресурсов ООО «Константа» составляла 16329 тыс. руб. Следовательно, процентное соотношение затрат на реализацию и финансовых ресурсов в 2016 году составляло 166,16 %.

Таким образом, можно сделать вывод, что в организации отмечается высокая доля заемного капитала в финансовых ресурсах организации, а также то, что организация имеет низкую платежеспособность.

Следовательно, в ООО «Константа» сложилась неблагополучная ситуация по соотношению собственных и заемных средств, что, в свою очередь, способствует ухудшению финансового положения организации.

В результате анализа нами было выявлено, что основными источниками финансовых ресурсов организации являются: прибыль, собственный и заемный капитал.

Заключение

Для эффективной деятельности предприятия необходимо правильно определять сущность финансовых ресурсов, рационально и эффективно их использовать. Для того, чтобы ответить на этот вопрос, нужно дать определение понятию финансовые ресурсы.

Проведенное теоретическое исследование вплотную подвело нас к определению сущности финансовых ресурсов предприятий. Финансовые ресурсы организаций – это совокупность собственных доходов, накоплений и внешних поступлений денежных средств (и /или их эквивалентов), находящаяся в распоряжении этих организаций и предназначенная для выполнения обязательств перед бюджетной и финансово-кредитной системами, перед своими контрагентами в процессе финансирования текущих затрат хозяйственной деятельности, финансирования расходов, связанных с инвестиционной деятельностью, социальными нуждами и стимулированием работников. Считаем, что это определение наиболее полно отражает связь финансов и финансовых ресурсов. Однако его следует откорректировать, убрав повторяющиеся элементы (бюджетная система и финансово – кредитная система), ведь бюджетная система входит в финансовую систему страны. При этом оно не имеет упоминания о собственниках. Предлагаемое определение будет иметь следующую формулировку: «финансовые ресурсы организаций – это находящаяся в распоряжении организации совокупность собственных доходов, накоплений и внешних поступлений денежных средств (и /или их эквивалентов), предназначенная для выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой, перед своими контрагентами в процессе финансирования затрат текущей и инвестиционной деятельности, обеспечения социальных нужд и стимулирования работников и собственников».

Сделаем вывод, если понятие не поддается четкому, непротиворечивому определению, то значит оно изучено не в полной мере, что указывает на необходимость дополнительного его исследования.

В работе нами был проведен анализ эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Константа».

Ключевые проблемы в использовании финансовых ресурсов на предприятии это:

- рост заемных источников финансирования;

- снижение величины выручки;

- на величину прибыли, собственного и заемного капитала оказывают существенное влияние себестоимость и выручка от реализации продукции;

- на предприятии используется не эффективная система финансового планирования.

Список использованной литературы

1. Абдукаримов И. Т., Тен Н. В. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия : критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа // Социально-экономические явления и процесс. - 2018. - № 5-6. - С. 11–21.
2. Артюшина А. С. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов организации // Вектор экономики. - 2017. - № 2 (8). - С. 18-27.
3. Басовский Л. Е. Экономический анализ (комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности) : учебное пособие / Л. Е. Басовский, А. М. Лунева, А. Л. Басовский. – Москва : ИНФРА-М, 2015. - 251 с.
4. Бланк И. А. Управление финансовыми ресурсами : учебное пособие / И. А. Бланк. – Москва : Издательство «Омега-Л», 2014. - 768 с.
5. Белолипецкий В. Г. Финансы фирмы : курс лекций / В. Г. Белолипецкий И. П. Мерзляков. – Mосква : Инфра-М, 2015. - 296 с.
6. Баснукаев И. Ш. Финансовый анализ состояния предприятия: задачи и методы оценки используемых ресурсов // Управление экономическими системами : электронный научный журнал. - 2018. - № 45. - С. 43.
7. Блажевич О. Г. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия // Вестник Науки и Творчества. - 2018. - № 4 (4). - С. 17-22.
8. Бочаров В. В. Корпоративные финансы : учебное пособие / В. В. Бочаров. – Санкт-Петербург : Питер, 2016. – 485 с.
9. Володина Т. В., Паламарчук М. И. Исследование трактовки и сущности экономического термина «финансовые ресурсы предприятия» // Международный студенческий научный вестник. - 2017. - № 4-1. - С. 53-54.
10. Воробьев Ю. Н. Финансовое обеспечение хозяйственной деятельности организаций в условиях нестабильности рынков // Научный вестник : финансы, банки, инвестиции. - 2014. - № 4 (29). - С. 6-15.
11. Воробьева Е. И. Определение стоимости финансовых ресурсов субъектов предпринимательства в системе финансового // Научный вестник : финансы, банки, инвестиции. - 2015. - № 5 (24). - С. 6-12.
12. Воробьева Е. И., Арифова Э. А., Поляков А. Е. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов // Научный вестник : финансы, банки, инвестиции. - 2016. - № 2 (35). - С. 27-32.
13. Гаврилова А. Н. Финансовый менеджмент : учебное пособие / А. Н. Гаврилова, Е. Ф. Сысоева, А. И. Барабанов, Г. Г. Чигарев, Л. И. Григорьева, О. В. Долгова, Л. А. Рыжкова. - Москва : КНОРУС, 2015. – 785 с.
14. Гурфова С. А. Управление собственными финансовыми ресурсами организаций // Социальные науки. - 2016. - № 1-1 (11). - С. 43-49.
15. Гуйда Т. В. Формирование и использование финансовых ресурсов : учебное пособие / Т. В. Гуйда. - Москва : МФИ, 2015. - 158 с.
16. Зиязтдинова Р. С. Анализ финансовых ресурсов организации // Международный студенческий научный вестник. - 2017. - № 4-5. - С. 685-686.
17. Золотогоров В. Г. Экономика : энциклопедический словарь : справочное пособие / В. Г. Золотогоров. – Минск : Книжный дом, 2014. - 415 с.
18. Казачок И. А. Формирование и управление эффективным использованием финансовых ресурсов предприятия // Гуманитарный вестник ЗГИА. - 2015. - № 47. - С. 49-52.
19. Колпина Л. Г. Финансы организаций (предприятий) : учебное пособие / Л. Г. Колпина. - Минск : Высшая школа, 2017. – 396 с.
20. Кремповая Н. Л. Сущность финансовых ресурсов предприятия // Science Time. - 2016. - № 5 (29). - С. 341-347.
21. Леос А. Ю. Механизмы формирования финансовых ресурсов организаций // Вестник современной науки. - 2015. - № 5. - С. 18.
22. Лещукова И. В. Финансовые ресурсы организации // Инновационная наука. - 2017. - № 12. - С. 116-118.
23. Лушин С. И. Финансы : учебное пособие / С. И. Лушин, В. А. Слепов. – Москва : Изд-во Российской экономической академии, 2016. – 415 с.
24. Маркарьян Э. А. Финансовый анализ : учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. – Москва : ИД ФБК-ПРЕСС, 2015. - 224 с.
25. Опарин В. М. Финансы (Общая теория) : учебное пособие / В. М. Опарин. – Москва : Финансы и статистика, 2016. - 240 с.
26. Остапенко Л. М. Эволюция понятия «финансовые ресурсы» и современные подходы к определению понятия «финансовые ресурсы предприятия» // Вестник современной науки. - 2016. - № 1-1 (13). - С. 101-104.
27. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент : учебное пособие / Л. Н. Павлова. – Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 496 с.
28. Рубанова П. В., Черныш П. В. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов публичного акционерного общества «Татнефть» // Вектор экономики. - 2017. - № 12 (18). - С. 70-85.
29. Скворцова Е. И. Развитие понятия финансовых ресурсов предприятия // Современные тенденции развития науки и технологий. - 2017. - № 2-8. - С. 108-113.
30. Станиславчик Е. Н. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / Е. Н. Станиславчик. – Москва : Ось-89, 2016. - 128 с.
31. Федорова А. Ф., Кузнецова О. Р. Финансовые ресурсы предприятия // Научный альманах. - 2017. - № 1-1 (27). - С. 205-209.
32. Фомина Л. Б Технология анализа финансовых ресурсов организации // Economics. - 2016. - № 6 (15). - С. 68-71.
33. Цивилев А. Ю. Основные виды финансовых ресурсов организации // Вестник Воронежского института экономики и социального управления. - 2017. - № 1. - С. 69-70.
34. Шохина Л. С., Ухина О. И. Понятие финансовых ресурсов : теоретический и практический аспекты // Финансовый вестник. - 2016. - № 2 (24). - С. 6–7.

Приложение 1

Современные трактовки понятия «финансовые ресурсы»