Файл: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций коммерческого банка (на примере…).».pdf

Банк имеет следующие лицензии:

- № 077-03219-100000 от 29.11.2000 года на осуществление брокерской деятельности;

- № 077-03311-010000 от 29.11.2000 года на осуществление дилерской деятельности;

- № 077-03752-001000 от 29.11.2000 года на осуществление депозитарной деятельности;

- № 077-03391-001000 от 29.11.2000 года на осуществление деятельность по управлению ценными бумагами;

- № 22-000-1-00041 от 30.10.2001 года на осуществление деятельности специального депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов.

Помимо вышеперечисленного банк входит в список банков, которые являются участниками системы обязательного страхования вкладов 21.02.2005 года под номером 680. Основными направлениями деятельности банка являются:

- обслуживание физ. Лиц, а именно – предоставление кредитов, в том числе потребительских, ипотечных, автокредитования, а также кредитование индивидуальных предпринимателей, осуществление ведения текущих счетов физических лиц, прием средств во вклады, дистанционное банковское обслуживание (система Телебанк), аренда сейфовых ячеек, услуги ответственного хранения, выпуск и обслуживание банковских карточек, осуществление операций с иностранными валютами и драгоценными металлами.

- обслуживание корпоративных клиентов, в том числе предприятий малого и среднего бизнеса, а именно предоставление кредитов в виде овердрафт, выдача ссуд и другие услуги по предоставлению кредитов, открытие и ведение текущих и расчетных счетов, прием средств в депозиты, осуществление операций с иностранной валютой и производными финансовыми инструментами.

- операции на фондовом и финансовом рынках, в том числе брокерское обслуживание на биржевых площадках Группы «ММБ», в том числе на внебиржевом рынке, включая операции с иностранными ценными бумагами; предоставление услуг на международном валютном рынке (Forex).

2.2 Анализ финансового состояния ВТБ 24 (ПАО)

Проведем анализ активов банка. По итогам 2018 года отмечается снижение кредитного портфеля ПАО «ВТБ 24». Так, портфель кредитов, предоставленных физическим лицам, за 2018 год снизился на 5,7%. Объем портфеля кредитов, которые были предоставлены нефинансовым организациям, за год вырос на 32,8 процентов и составил 2 306,4 млрд. руб. При всем при этом прирост валютной переоценки стал равным лишь 2,5 процентов. Стоимость чистых вложений ПАО «ВТБ 24» в ценные бумаги по итогам 2018 года снизилась на 2 процента и стала равной 229,10 млрд. руб.

Инвестиции в дочерние и зависимые организации, включая паевые инвестиционные фонды, стали равны 5,6 млрд. рублей, то есть произошло снижение на конец 2018 года на 5,6 процентов. На 01.01.2018 года инвестиции ПАО «ВТБ 24» в дочерние и зависимые организации были равны 5,10 млрд. руб. Отрицательным фактом 2018 года для всей банковской системы является снижение количества прибыли на 67,4 процентов, которая стала равной 192 млрд. рублей. В качестве одного из факторов, который стал причиной снижения, можно назвать прирост созданных коммерческими банками резервов на возможные потери, которые росли с начала периода на 1 352 млрд. рублей или на 33,3 процентов, в тот момент как в 2017 году – на 1 203 млрд. рублей или на 42,2 процентов.

---

Структура активов за 2015 – 2018 годы более наглядно показана на рисунке 1 (см. приложение 7). Проведем анализ пассивов ПАО «ВТБ 24». Проведя анализ пассивов банка можно отметить, что средства, которые были привлечены от кредитных организаций, снизились на 52,4 процентов и на конец 2018 года стали равны 132,6 млрд. руб. Объем средств, которые были привлечены за счет выпуска облигаций банка, на 01.01.2019 года стали равны 26,3 млрд. руб., а на 01.01.2018 года стали равны 31,8 млрд. руб. Средства на счетах клиентов за отчетный период увеличились на 22,3 процентов и на 01.01.2019 года стали равны 2 440,8 млрд. рублей, при всем при этом объем срочных вкладов населения на конец 2018 года вырос в полтора раза и на 01.01.2019 года стал равным 1 722,5 млрд. рублей. Такую динамику можно наблюдать и в отношении остатков на текущих счетах и счетах вкладов до востребования.

Объем собственных ресурсов (капитал) банка увеличился на 2 процента и на 01.01.2019 года стал равным 10,2% (в прошлом отчетном периоде он был равным 11,6%), при этом минимально допустимым значение считается 10%. В 2018 году убыток банка от налогообложения стал равным 6,7 млрд. рублей, а на 01.01.2018 года прибыль банка после налогообложения составляла 28,1 млрд. руб. На 01.01.2017 года большую часть все также занимали средства клиентов, но уже с долей в 50%, что на 2 пункта больше предыдущего периода, и 40% также принадлежат средствам физических лиц. Это означает, что банк наращивал капитал, путем привлечения средств юридических лиц. По итогам 2017 года в банке наибольшую долю занимали средства клиентов, но их доля несколько снизилась по сравнению с 2015 годом, а именно на 3 пункта и средства физических лиц также снизились на 7 пунктов и стали равными 36 процентам.

Далее оценим финансовую устойчивость ПАО «ВТБ 24» на основе Положения «О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)» (утв. Банком России 28.12.2014 N 395-П) (ред. от 30.11.2018) (Зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 22.02.2015 N 27259). Расчет показателей приведен в приложении 8.

Рассчитанный коэффициент надежности (К1) показывает, что рискованные вложения ПАО «ВТБ 24» защищены собственным капиталом банка на 10,01% в 2015 году, на 7,5% в 2017 г. на 6,7% в 2018 г., то есть менее десятой части возможных убытков в случае невозврата или возврата в обесцененном виде того или иного работающего актива будет покрываться собственным капиталом. По предложенной методике данный коэффициент должен быть больше или равен 1.

Показатель мгновенной ликвидности К2, рассчитанный для ПАО «ВТБ 24», также не соответствует установленному методикой уровню (К2 = 1). Это означает, что средства на расчетных счетах клиентов недостаточно обеспечены ликвидными активами, покрываются ими 10,32% в 2015 г. на 15,88% в 2017 г. и в 2018 году данный показатель обеспечен на 9,02%.

---

Кросс-коэффициент показывает, что ПАО «ВТБ 24» практически все обязательства использует для кредитования клиентов. Однако данный коэффициент не соответствует установленному данной методикой нормативу – К3≥3, то есть обязательства банка должны в три раза превышать работающие активы.

Рассмотренный коэффициент генеральной ликвидности практически соответствует рекомендуемому уровню в 2017 г. и ниже рекомендуемого в 2018г., который установлен в размере К4≥1. Генеральный коэффициент ликвидности показывает, что ПАО «ВТБ 24» не способен при невозврате размещенных активов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок – срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.

Коэффициент защищенности капитала по методике Кромонова должен превышать 1. Однако рассчитанный показатель для ПАО «ВТБ 24» значительно ниже предложенного уровня в 2015 и 2017 годы, а вот в 2018 году данный показатель стал равным нормативному значению. Это показывает, что банк незначительную долю своих активов в 2015-2017 годах размещал в недвижимости, ценностях и оборудовании, а к 2018 году данный показатель несколько увеличился.

Рассчитанный показатель фондовой капитализации прибыли не соответствует норме (К6≥3). Это показывает недостаточную эффективность работы банка – способность наращивать собственный капитал за счет прибыли, а не дополнительных эмиссий акций. Следующим этапом данной методики является расчет сводного рейтинга надежности на основе понятия оптимального по надежности банка. Составим расчетную таблицу.

Таблица 5 – Расчет интегрального индекса надежности ПАО «ВТБ 24»^[4]

Наименование коэффициента	Рекомендованное значение	Фактические значения
		2015	2017	2018
Коэффициент надежности	1	0,1001	0,0751	0,0672
Коэффициент мгновенной ликвидности	1	0,1032	0,1588	0,0902
Кросс-коэффициент	3	1,0715	1,0888	0,9383
Генеральный коэффициент ликвидности	1	0,1391	0,1496	0,1367
Коэффициент защищенности капитала	1	0,8783	0,7743	1,0055
Коэффициент фондовой капитализации прибыли	3	1,8617	1,9286	1,6158

---

Итоговый показатель надежности снижается  в 2018 г по сравнению с 2017 г., что вызвано, главным образом, снижением показателей ликвидности.

В целом выполненный анализ показал, что с точки зрения управления структурой капитала для ПАО «ВТБ 24» риск потери финансовой устойчивости незначительный: нормативы ЦБ РФ выполняются, банк проводит управление активами и пассивами так, чтобы поддерживать достигнутое состояние «укрепления ликвидности», риск санкций со стороны ЦБ РФ практически отсутствует.

Рассмотрим структуру высоколиквидных активов, представим в виде таблицы (смотри приложение 2). Из таблицы ликвидных активов мы видим, что незначительно изменились суммы высоколиквидных ценных бумаг РФ, сильно увеличились суммы высоколиквидных ценных бумаг банков и государств, уменьшились суммы корреспондентских счетов НОСТРО в банках (чистых), сильно уменьшились суммы средств в кассе, средств на счетах в Банке России, межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней, при этом объем высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок уменьшился за год с 290.26 до 139.82 млрд. руб. Прибыльность источников собственных средств (рассчитываемая по балансовым данным) уменьшилась за год с 17.69% до 0.25%. При этом рентабельность капитала ROE (рассчитываемая по формам 102 и 134) уменьшилась за год с 14.30% до – 0.42%.

Чистая процентная маржа уменьшилась за год с 6.49% до 4.14%. Доходность ссудных операций уменьшилась за год с13.24% до 12.61%. Стоимость привлеченных средств увеличилась за год с 5.41% до 7.32%. Стоимость привлеченных средств банков увеличилась за год с 7.18% до 8.75%. Стоимость средств населения (физ. Лиц) увеличилась за год с 5.10% до 6.90%. Рассмотрим количество чистых доходов и расходов за 2014-2017 годы, полученных от комиссионных вознаграждений.

Таблица 6 – Анализ комиссионных доходов и расходов ВТБ 24 ПАО за 2014-2017 годы, млн. руб^[5]

Показатель	2015	2017	2018	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп прироста 2018/2015
Комиссионные доходы	20807,04	26010,78	36307,13	10296,35	39,58
Комиссионные расходы	5053,71	70304,57	10735,37	3704,91	52,70

В 2018 году общее число пользователей услуги «SMS-оповещения» возросло на 91,8 процентов и в конце года стало равным 2,8 миллионов человек. В 2018 году число пользователей платной услуги «SMS-оповещение» возросло на 25,6 процентов, что дало возможность увеличить комиссионный доход от услуги с 220 миллионов рублей до 271 миллионов рублей. В 2018 году число клиентов, которые были подключены к SMS-пакету «Зарплатный» стало равным 1,5 миллионам человек, в рамках которого осуществляется бесплатное оповещение клиентов-держателей зарплатных банковских карт о зачислении заработной платы.

---

2.3 Анализ инвестиций и финансовых вложений ВТБ 24 (ПАО)

На 01.05.2019 года к числу основных операций Банк ВТБ 24 (ПАО), оказывающих наибольшее влияние на формирование финансового результата, относятся:

-кредитование и привлечение средств клиентов – юридических лиц;

-вложения в ценные бумаги и другие инвестиционно-банковские операции, включая клиентские;

-расчетно-кассовое обслуживание клиентов, проведение операций в сфере внутрироссийских и международных расчетов.

Чистая прибыль по состоянию на 1 мая 2019 года выросла на 18,7 млрд. руб. по сравнению с прибылью 21,1 млрд. руб. в соответствующем периоде прошлого года. Изменение финансового результата обусловлено ростом бизнеса и присоединением части активов и пассивов ОАО «Банк Москвы». Основную часть доходов Банк ВТБ 24 (ПАО) по состоянию на 1 мая 2019 года составляли процентные и комиссионные доходы на общую сумму 358,2 млрд. руб., что на 16,5% выше аналогичного показателя прошлого года – 307,5 млрд. рублей.

В настоящее время к числу основных операций Банк ВТБ (ПАО), оказывающих наибольшее влияние на формирование финансового результата, относятся:

-кредитование и привлечение средств клиентов – юридических лиц;

-вложения в ценные бумаги и другие инвестиционно-банковские операции, включая клиентские;

-расчетно-кассовое обслуживание клиентов, проведение операций в сфере внутрироссийских и международных расчетов.

Рассмотрим структуру финансовых и инвестиционных вложений ВТБ 24 (ПАО) в таблице 7 (см. приложение 5).

На основании данных на 31.12.2018 года облигации и еврооблигации иностранных государств представлены главным образом облигациями, которые выпущены государственными и муниципальными органами Германии и США. На 31.12.2018 года облигации и еврооблигации российских компаний и банков состоят главным образом из облигаций нефте-газодобывающих организаций; долевые ценные бумаги состоят из акций российских металлургических, энергетических и финансовых организаций. Из-за объединения бизнеса ВТБ 24 (ПАО) было осуществлено проведение повторной оценки имеющихся долей в приобретаемых компаниях, которая отражена в составе долевых ценных бумаг, которые имеются в наличии для продажи, и отражает убытки в размере 1,7 миллиардов рублей.

Таблица 8 – Инвестиционные финансовые активы, удерживаемые до погашения, млрд. руб.

Показатель	2015	2017	2018	Изменение 2018—2017	Темп роста 2018 к 2017 году, %
Инвестиционные финансовые активы, удерживаемые до погашения
Долговые ценные бумаги:
- облигации и еврооблигации российских компаний и банков	0	1,0	52,7	51,7	5270,00
- облигации и еврооблигации Российской Федерации	0,1	0	16,0	16	100,00
- облигации и еврооблигации иностранных государств	0	0	0,4	0,4	100,00
- - облигации и еврооблигации иностранных компаний и банков	0	0,2	0,2	0	100,00
ИТОГО инвестиционных финансовых активов удерживаемых до погашения	0,1	1,2	69,2	68	5766,67
ВСЕГО ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ	97,5	132,2	259,3	127,1	196,14

---