Файл: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций коммерческого банка (на примере…).».pdf

ВВЕДЕНИЕ

Управление состоянием коммерческих банков является неотъемлемой частью банковской деятельности уже на протяжении нескольких десятков лет. К проблемам управления состоянием кредитной организации в большей или меньшей степени относятся, например, минимизация или ограничение рисков (главным образом, процентного и ликвидности), ресурсное планирование и формирование определенной структуры баланса банка. Применение наиболее соответствующих конкретным условиям методов и инструментов управления состоянием позволяет коммерческим банкам своевременно и эффективно решать различные задачи стратегического характера.

Выбранная тема обусловлена необходимостью решать задачи обеспечения динамичного развития банковской системы. Это предусматривает эффективное управление собственными ресурсами кредитной организации. Что позволяет увеличить также объем предоставляемых банками услуг, не допуская чрезмерных рисков и соответственно сохраняя надежность системы.

Рациональное управление собственным капиталом банка для устойчивого финансового положения кредитных организаций особенно важно, поскольку в нашей стране, с одной стороны нестабильная экономическая ситуация, с другой резкий рост конкуренции в банковском секторе, также проведение агрессивной банковской политики при отсутствии адекватной информационной базы. А нередко отсутствие профессиональных знаний у части банкиров и другие негативные факторы приводят к банковским банкротствам и потере вкладчиками своих средств. Поэтому для нашей страны наличие собственного капитала является первым условием надежности банка. Различные аспекты поддержания финансовой устойчивости кредитных организаций и устойчивости российской банковской системы, в общем, постоянно пребывает в области досягаемости, как исследователей, так и самих банковских сотрудников.

Целью данной работы является анализ инвестиционных и финансовых вложений коммерческого банка. Достижение поставленной цели предусматривает решение следующих задач:

- рассмотреть сущность и виды инвестиций и финансовых вложений;

- рассмотреть методические подходы к анализу инвестиций и финансовых вложений;

- рассмотреть пути повышения эффективности инвестиций и финансовых вложений;

-раскрыть организационно-экономическую характеристику организации;

- провести анализ финансового состояния ВТБ 24 (ПАО);

- провести анализ состава и структуры и динамики инвестиций и финансовых вложений ВТБ 24 (ПАО).

---

Объект исследования – ВТБ 24 (ПАО). Предмет исследования – анализ инвестиционных и финансовых вложений коммерческого банка ВТБ 24 (ПАО).

Методы исследования: аналитический, сравнительный, вертикальный, горизонтальный анализ, обобщения.

Теоретической основной курсовой работы послужили исследования отечественных и зарубежных авторов. Среди отечественных авторов можно отметить работы Белоглазовой Г. Н., Коробова Г.Г., Лаврушина О. И., Тавасиева А.М, Алексеева - М.Ю. и т.д. Среди зарубежных авторов можно назвать Криса Скиннера, Джозефа Синки и т.д. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Информационной основой работы послужили нормативно-правовые акты Российской Федерации, статьи периодической печати (журналы «Деньги и кредит», «Финансы и кредит»), финансовая отчетность ВТБ 24 (ПАО), а также материалы официальных интернет-сайтов.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

1.1Сущность и виды инвестиций и финансовых вложений коммерческого банка

Под инвестициями следует понимать долгосрочное вложение капитала в разные области предпринимательского дела для того чтобы получить текущий доход либо обеспечить рост его стоимости в будущих периодах. Преследуя цели учета, анализа и планирования инвестиции можно классифицировать следующим образом:

- по объекту инвестирования ресурсов: бывают прямыми (реальными) инвестициями и финансовыми (портфельными);

- по форме собственности инвестиционного ресурса: бывают частными инвестициями, государственными и совместными инвестициями;

- по региональным признакам: бывают внутренними инвестициями (то есть инвестирование производится внутри страны), зарубежными инвестициями (инвестирование, осуществляемое за границей).

- по периодам инвестирования можно выделить наличие краткосрочных финансовых инвестиций (вложение ресурсов производится на срок не превышающий один год) и долгосрочных финансовых вложений (средства инвестируются на срок, который превышает один год).

Под прямыми (реальными, капиталообразующими) инвестициями следует понимать инвестиции в формирование новейших и воспроизводство функционирующих основных фондов (капитальные инвестиции) и для увеличения нужных для деятельности оборотных средств.

---

Реальное инвестирование банками может быть осуществлено в таких главных формах:

- покупке целостного комплекса;

- новом строительстве;

- реконструкции;

- модернизации;

- приобретении отдельных разновидностей и нематериальных активов (осуществление обновления либо увеличения ряда разновидностей основных фондов, прироста запасов товарно-материальных ценностей и прочих нематериальных ценностей), которые способны обеспечить расширение объема и увеличение эффективности хозяйственной деятельности компании в будущих периодах.

Под финансовыми (портфельными) инвестициями коммерческих банков следует рассматривать вложение капиталов в разные финансовые инструменты (в основном в ценные бумаги), сумма которых является инвестиционным портфелем. Регулирование инвестиционной деятельности (совокупности практических операций инвесторов по проведению инвестиций) производится на законодательной основе. Осуществление принятия законопроектов и прочих нормативно-правовых актов, осуществляющих регулирование инвестиционной деятельности, относится к одному из самых значимых условий проведения государственной инвестиционной политики.

Уровень правового регулирования инвестиционного процесса относится к одному из наиболее важных элементов, который характеризует инвестиционную область либо «инвестиционный климат» в стране.

Регулирование общих вопросов инвестиционной деятельности определено в Федеральном Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» ^[1]. Данный закон содержит в себе такую трактовку определения: «инвестициями являются финансовые ресурсы, ценные бумаги, прочее имущество, включая имущественные права, прочие права, которые обладают финансовой оценкой, и которые могут быть вложены в объект предпринимательской и/либо прочей деятельности для того чтобы получить прибыль и/либо достичь прочих полезных эффектов».

К субъектам инвестиционной деятельности следует относить инвесторов, заказчиков, исполнителей работ, пользователей объектов инвестиционной деятельности, в том числе иных юридических лиц – участников инвестиционного процесса (кредитные институты, страховые компании, инвестиционные фонды). К субъектам инвестиционной деятельности следует относить также физических лиц, государство и международные компании, иностранных юридических и физических лиц.

Инвесторами осуществляется вложение собственного, заемного и привлеченного капитала в виде инвестиций и обеспечивается их целевое применение. Роль заказчиков могут играть инвесторы, в том числе любые иные юридические и физические лица, которые были уполномочены инвесторами для осуществления реализации инвестиционного проекта.

---

К пользователям объектов инвестиционной деятельности могут быть также отнесены и инвесторы, в том числе ряд других физических и юридических лиц, государственных и муниципальных органов, иностранных государств и международных организаций, для которых осуществляется формирование объекта инвестиционной деятельности. В тех ситуациях, когда пользователи объектов инвестиционной деятельности не относятся к инвесторам, взаимоотношения между ними и инвесторами могут быть определены на основании договора (решения) об инвестировании. У субъектов инвестиционной деятельности есть право на совмещение функций двух либо нескольких участников.

К объектам инвестиционной деятельности следует относить вновь формируемые и модернизируемые основные фонды, оборотные средства; ценные бумаги, целевые финансовые вложения, научно-техническую продукцию, иные объекты собственности, имущественное право и право на интеллектуальную собственность. Законодательство запрещает осуществление инвестирования в объект, формирование и применение которого не может отвечать требованиям экологических, санитарно-гигиенических и прочих норм, которые устанавливает законодательство, функционирующее на территории Российской Федерации. Либо способно нанести ущерб для охраняемых законодательством прав и интересов граждан, юридических лиц и страны.

Финансовые инвестиции обладают способностью для принятия разных видов, все находится в зависимости от объекта инвестирования. Банковское кредитование выступает в качестве удачного примера финансовых инвестиций, который в процессе эффективного ведения бизнеса и целевого применения заемных ресурсов, может стать следствием появления финансовой выгоды для предпринимателей. В качестве примера можно привести, организация берет кредит в кредитном институте для того чтобы обновить текущее оборудование, что в будущем поможет повысить рентабельность бизнеса. Заемщиком своевременно и без трудностей осуществляется выплата кредита, поскольку его доходы могут существенно расти, и в тот же момент может получать большую прибыль.

При рассмотрении видов финансовых инвестиций, стоит отдельно рассмотреть операции на рынке ценных бумаг. Осуществляя инвестирование ресурсов в разные виды финансовых инструментов, банк участвует в процессе передвижения капиталов в национальной экономике. Например, при выступлении в качестве инвестора другой организации при помощи покупки акций, коммерческий банк может способствовать оптимизированию деятельности эмитентов этих ценных бумаг. Но финансовые инвестиции в фонд дочерних организаций можно отдельно рассмотреть в форме отдельных видов всей суммы финансовых вложений. Осуществляя вложение в акции перспективных кредитных организаций и компаний, инвестор сможет получить существенные финансовые выгоды. Также у предпринимателей имеется возможность совершать прибыльные операции с валютными сделками.

---

Каждый предприниматель выступает в качестве активного участника валютного рынка. Приобретение валют по курсам, которые в будущих периодах могут вырасти, и их дальнейшая реализация, может восприниматься в качестве удачного примера финансовых вложений. К наименее популярному виду финансовых вложений стоит относить долгосрочные кредиты. Использование заемных ресурсов на протяжении долгого периода времени предполагает уплату высоких процентов, потому считается как невыгодное для множества организаций.

1.2 Методические подходы к анализу инвестиций и финансовых вложений

Методы проведения анализа эффективности финансовых вложений основываются на осуществлении определения обязательных параметров, которые могут охарактеризовать финансовые инструменты, либо условия, в которых запланирована покупка ценной бумаги. В состав обязательных параметров анализа эффективности финансовых вложений необходимо включение:

- величины инвестиций, либо стоимости пакета ценных бумаг, который запланировано купить;

- доходности каждого финансового инструмента, в том числе оценки эффективности применения капиталов (для акционерного общества);

- уровня риска инвестиций капитала в определенные финансовые инструменты;

- методы анализа эффективности инвестиционной деятельности.

Осуществление проведения традиционного анализа эффективности финансовых инструментов относится к тяжелому и трудоемкому процессу, который имеет в основном долгосрочный характер, основанный на осуществлении изучения основных экономических факторов, которые способны оказывать влияние на рыночную оценку финансовых инструментов. Проведение анализа эффективности финансовых вложений при помощи традиционной методики и приемов экономического анализа заключается в осуществлении трех этапов: конъюнктурном анализе, макроэкономическом анализе и микроэкономическом анализе.

В качестве объекта анализирования экономической конъюнктуры следует рассматривать исследование совокупности факторов и условий по производству не только внешнего характера, но и внутреннего, их связи и влияния на соотношение спроса, предложения цены. Как следствие, можно говорить о том, что проведение конъюнктурного анализа базируется на результатах исследований макро и микроуровней, которые в свое время, относятся к самостоятельным направлениям комплексного экономического анализа. Проведение макроэкономического анализа интересно инвесторам из-за долгосрочных и среднесрочных перспектив. В его составе находятся два направления: проведение анализа макроэкономических факторов и проведение индустриального анализа. В качестве основных показателей общеэкономического анализа можно выделить: объем валового внутреннего продукта, уровень инфляции, безработицу, валютный курс, показатели внешнего и внутреннего товарооборота, величину государственных затрат и заимствований на финансовых рынках, которая способна отразить платежный баланс и общую экономическую ситуацию в государстве.

---