Файл: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций коммерческого банка (на примере…).».pdf

- снижения кредитного риска по активам отраженным на балансовых счетах до 1291343584 тысяч рублей и при этом стоимость активов за вычетом РВПС составит 1422534929,16 тысяч рублей. В итоге сумма активов, взвешенных по уровню риска станет равной 1423957464,09 тысяч рублей. Добиться этого можно банку путем снижения суммы активов с повышенными коэффициентами риска до 167892896 тысяч рублей. При вычете суммы РВП они будут равны 166213967,04 тысяч рублей.

- можно будет увеличить сумму кредитов на потребительские цели до 280919358 тысяч рублей, что на 141308204 тысяч рублей больше чем на 01.01.2018 года, следовательно и доход банка будет больше; при этом произойдет снижение кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера до 803395860 тысяч рублей, а также снижение кредитного риска по производственным финансовым инструментам до 733962496 тысяч рублей или на 141308204 тысячи рублей.

Из-за динамичности кредитного риска появляется необходимость проведения мониторинга его перемен для того чтобы иметь возможность своевременно реагировать и принимать необходимые управленческие решения в ситуации внезапных отклонений в значениях рисковых позиций от плановых величин. Данный этап является очень важным, поскольку именно он способен обеспечить возможность своевременных корректив управленческих решений во время уменьшения эффективности прошлых решений. Процесс управления кредитными рисками коммерческих банков должен быть организованным в качестве перманентного циклического процесса, в котором все этапы непрерывно связаны с остальными как на функциональной основе, так и на организационной.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Важной составляющей частью экономической политики страны является инвестиционная активность банков в России, представляющая собой систему мер, которые определяют объем, структуру и направления инвестирования, с учетом приоритетных направлений. 
Банки в отличие от ряда других посреднических учреждений имеют особую возможность кредитной эмиссии и использования транзакционных денежных средств. Соответственно, необходимо отметить, что сегодня значительный инвестиционный потенциал сосредотачивается в организациях банковской системы. В связи с этим, можно сделать вывод, что изучение инвестиционной деятельности банков является актуальной задачей в настоящее время. Если рассмотреть отраслевую направленность, то в России кредитные организации проявляют активность в финансовой поддержке оптовой и розничной торговли, а так же обрабатывающего производства, а на сельское хозяйство, транспорт и услуги связи предоставляется менее значительная доля средств.

---

В структуре источников финансирования инвестиций в основной капитал доля кредитов российских банков составляет менее 10%, для сравнения в Китае – 25%. Однако можно отметить, что в анализируемых периодах появились признаки оживления как спроса на кредит со стороны организаций, так и предложения кредитов со стороны банков. Этому способствовало, во-первых, постепенное восстановление рентабельности компаний, во-вторых, улаживание проблем с «плохими» долгами, в-третьих, реализованные государством меры антикризисной политики по поддержке реального сектора экономики. Развитие российского финансового рынка и ситуация, сложившаяся в национальном банковском секторе в настоящее время, актуализирует вопрос об инвестициях банков в ценные бумаги. Необходимо отметить, что структура вложений банков в ценные бумаги относительно стабильна – основную долю, около 80%, составляют долговые обязательства. За период с 1 января 2014 по 1 января 2019 года наиболее заметные структурные изменения наблюдаются по инвестициям в долевые ценные бумаги. Так, доля вложений в акции с целью получения спекулятивного дохода сократилась более чем в 2 раза и по состоянию на 01.01.2019 г. составила лишь 5 % от общей суммы вложений против 12,2% на 01.01.2014 г. С другой стороны, участие банков в акционерном капитале дочерних и зависимых акционерных обществ выросло – доля инвестиций в портфелях участия на начало 2019 года достигла 14% против 6,3% в 2014 году. Для оценки инвестиционной деятельности, банки используют показатель H4 - норматив долгосрочной ликвидности, который показывает риск потери платежеспособности банка в результате размещения средств в долгосрочные активы: Сбербанк - 71,58%; ВТБ 24 - 52,58%; Газпромбанк - 58,45%; Россельхозбанк - 76,77%; Альфа-банк - 63,17%.

Результаты анализа, полученные в ходе проведения исследования, позволяют утверждать, что в текущем периоде банковские инвестиции в ценные бумаги изменили целевую направленность и из системно значимых активов, приносящих значительную прибыль, трансформировались в механизм обеспечения ликвидности, необходимый банкам для осуществления других операций и доходных видов деятельности. Таким образом, можно сделать вывод, что в настоящее время наблюдается явное усиление интереса российских банков и повышение их активности в участии в долгосрочном финансировании российской экономики. Достаточно актуальным становится вопрос развития системы специализированных инвестиционных банков, в том числе с государственным участием.

---

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.07.2019) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=193157
2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 29.12.2018) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 03.07.2019) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=183243
3. Инструкция Банка России от 03.12.2014 N 139-И (ред. от 29.06.2018) "Об обязательных нормативах банков" (Зарегистрировано в Минюсте России 13.12.2014 N 26104). [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=182197
4. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: Институт права и экономики, 2017. – 228 с.
5. Барбаумов В.Е., Гладких И.М., Чуйко А.С. Финансовые инвестиции. М.: Финансы и статистика, 2015. – 300 с.
6. Борисовская М.А., Толыпина О. Н. Банковское дело. – М.: Экономика, 2014. – 540 с.
7. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка.- М.: Высшее образование, Юрайт, 2017. – 347 с.
8. Букирь. М.Я. Кредитная работа в банке: методология и учет. – М.: Центр Исследований Платежных Систем и Расчетов, 2014. – 620 с.
9. Дубова С.Е. Бибикова Е.А. Кредитный портфель коммерческого банка. . – М.: Флинта, 2015. – 354 с.
10. Виноградова Т.Н. Банковские операции. — Ростов-на-Дону.: Феникс, 2015. – 411 с.
11. Гамза В.А. Бюро кредитных историй - блажь или насущная потребность // Финансы и Кредит. – 2017. - № 12. – 45 с.
12. Гамидов Г.М. Банки и банковская система. – М.: Банковское и кредитное дело, 2015. – 321 с.
13. Глушков Н.Б. Банковское дело. – М.: Альфа Матер, 2017. – 400 с.
14. Дубова С.Е. Бибикова Е.А. Кредитный портфель коммерческого банка.. – М.: Флинта, 2015. – 436 с.
15. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. – М.: ЮНИТИ, 2014. – 354 с.
16. Замулина И.А. Схемы и варианты закона «О потребительском кредитовании» // РБК. Кредит. – 2017. - № 18. – 33 с.
17. Иванова В.В., Соколова Б.И. Деньги, Банки, Кредит.- М.: ТК Велби, 2015. – 338 с.
18. Каурова Н.Ф. Банки на розничном рынке: тенденции и перспективы // Банковское дело в Москве. – 2014. - № 48. – 64 с.
19. Ковалева А.М. Финансы и Кредит.-М.: Финансы и статистика. – 2015. – 462 с.
20. Костерина Т.М. Банковское дело. – М.: Юрайт, 2019. – 300 с.
21. Кураков Л.П. Современные банковские системы. – М.: Гелиос АРВ, 2014. – 369 с.
22. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки .- М.: КНОРУС, 2015. – 258 с.
23. Лаврушина О.И Деньги, Кредит, Банки-.М.: Финансы и статистика, 2017. – 369 с.
24. Максимов Л.М. Деньги, кредит, банки. – М.: ЮНИТИ, 2014. – 600 с.
25. Мамонова И.Д. Как банки оценивают кредитоспособность своих клиентов // Банковская деятельность. – 2017. - № 13. – 361 с.
26. Мищенко В.П. Бюро есть – системы нет // Банковское дело в Москве. – 2014. - № 6. – 36 с.
27. Мотовилов О.В. Банковское дело. -.М.: Проспект, 2018. – 259 с.
28. Николаева Т.П. Финансы и кредит. М.: Изд. Центр ЕАОИ. 2015. – 369 с.
29. Нешитая А.С. Инвестиции.  - М.: Дашков и К, 2017.  – 405 с.

---

ПРИЛОЖЕНИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Таблица 1 -  Индикаторы оценки рыночной активности предприятия

Рыночные индикаторы	Формула расчета	Характеристика индикатора
Доходы (прибыль на акцию)	Расчет производится на основании отношения чистой прибыли, которая уменьшена на величину дивидендов по привилегированным акциям к количеству обыкновенных акций	В большей мере влияние прослеживается в рыночной цене акций и ориентирован, главным образом на владельцев обыкновенных акций. Увеличение значений данного показателя, либо, по меньшей мере, отсутствие отрицательных тенденций может способствовать росту инвестиционной привлекательности ценной привлекательности ценных бумаг акционерного общества
Прибыльность акций	Может быть выражена при помощи отношения суммы прибыли на акцию к рыночной цене акций	Может охарактеризовать соотношение прибыли и рыночной стоимости долевых ценных бумаг, благодаря чему можно осуществить определение основных тенденций развития акционерного общества и степень оцененности акций каждым участником рынка ценных бумаг
Дивидендные доходы	Можно рассчитать при помощи деления дивидендов, которые выплачиваются по акциям на сумму прибыли на акцию	Раскрывает сущность инвестиционной политики организации и отражает долю чистой прибыли, которая выплачивается для акционеров в форме дивидендов
Ценность акций	Расчет производится путем отношения рыночной цены акций на сумму дохода или прибыли на акцию	Наличие относительно высокого роста этого показателя в динамике свидетельствует о том, что инвесторами ожидается более высокий рост прибыли этой организации в сравнении с прочими. Как следствие, для компаний, которые имеют относительно высокий показатель данного коэффициента, характерными будут высокие значения показателей «ценности акций»
Коэффициент котировки акций	Расчет можно произвести при помощи отношения рыночной цены акций к ее учетной стоимости	В случае превышения значений коэффициента больше единицы, можно говорить о том, что потенциальными акционерами в процессе покупки акций, заранее рассматривается вариант выплаты цены, которая превышает стоимость реального капитала, который приходится на данную акцию в настоящее время. В виде учетной стоимости в расчетах можно использовать номинальную стоимость, величину собственного капитала либо собственных оборотных ресурсов
Отношение рыночной капитализации к величине выручки от продажи организации	Расчет производится путем отношения рыночной стоимости акционерного капитала к сумме выручки организации	Выступает в качестве существенного показателя для осуществления оценки результативности деятельности. Максимальную популярность получил в практике стран Запада, в Российской Федерации же, употребляется гораздо меньше из-за несовершенной информационной базы

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Таблица 2 - Структура высоколиквидных активов ПАО «ВТБ 24», тыс. руб.^[6]

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Таблица 3 – Бухгалтерский баланс ВТБ 24 (ПАО), тыс. рублей

Номер строки	Наименование статьи	01.01.2019	01.01.2018			01.01.2017
I. Активы
1	Денежные средства	85 668 480	138 341 245			75 391 362
2	Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	54 153 088	92 758 502			60 601 489
2.1	Обязательные резервы		19 837 894			17 389 242
3	Средства в кредитных организациях	12 169 178	18 101 912			11 230 202
4	Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	96 471	1 396 106			18 368 420
5	Чистая ссудная задолженность	2 424 031 233	2 162 160 038			1 683 322 017
6	Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	103 586 295	136 827 802			79 532 692
6.1	Инвестиции в дочерние и зависимые организации	4 812 071	5 966 734			9 469 901
7	Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	126 275 054	96 420 683			2 830 670
8	Требование по текущему налогу на прибыль	0	2 233 314			595 662
9	Отложенный налоговый актив	0	0			0
10	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	35 382 038	27 071 711			24 250 867
11	Прочие активы	108 998 254	61 364 077			73 375 496
12	Всего активов	2 955 639 511	2 736 675 390			2 029 498 877
II. Пассивы
13	Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации	0	223 779 418			32 516 822
14	Средства кредитных организаций	132 483 759	278 675 940			110 300 419
15	Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями	2 440 911 217	1 996 398 067			1 677 433 384
15.1	Вклады физических лиц	-	1 524 505 464			1 338 778 438
16	Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	77 203	55 270			0
17	Выпущенные долговые обязательства	35 566 657	32 039 942			49 610 457
18	Обязательство по текущему налогу на прибыль	0	0			0
19	Отложенное налоговое обязательство	0	2 502 242			0
20	Прочие обязательства	15 475 131	24 460 559			19 078 789
21	Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон	136 621 717	2 175 866			2 055 771
22	Всего обязательств	2 762 135 684	2 560 087 304			1 890 995 642
III. Источники собственных средств
23	Средства акционеров (участников)	103 973 260	91 564 891			74 394 401
Продолжение приложения 3
Номер строки	Наименование статьи	01.01.2019	01.01.2018			01.01.2017
24	Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)	0	0			0
25	Эмиссионный доход	55 391 665	40 352 971			13 621 614
26	Резервный фонд	4 608 954	4 206 578			3 170 085
27	Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, уменьшенная на отложенное налоговое обязательство (увеличенная на отложенный налоговый актив)	- 5 400 928	-8 468 899			-34 012
28	Переоценка основных средств, уменьшенная на отложенное налоговое обязательство	6 219 989	150 488			806 092
29	Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	22 293 134	20 700 251			25 815 192
30	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	461 159	28 081 806			20 729 863
31	Всего источников собственных средств	187 547 233	176 588 086			138 503 235

---