Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (ООО «Фортиус»).pdf

СО – средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов отражает число оборотов, совершённых имуществом за анализируемый период. Он является показателем стимулятором и, следовательно, должен иметь тенденцию к увеличению.

Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Если число оборотов, совершаемых оборотными средствами, увеличивается или остается стабильным, то предприятие работает ритмично и рационально использует оборотные средства. Снижение числа оборотов, совершаемых в рассматриваемом периоде, свидетельствует о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.

Важным фактором улучшения финансового состояния предприятия является ускорение оборачиваемости оборотных средств (уменьшение продолжительности оборота). Продолжительность оборота выражается в днях и рассчитывается как частное от деления анализируемого периода в днях (360, 270, 180, 90, 30) и задействованных средств для этих целей, к выручке от продаж.

Другим важнейшим показателем управления является коэффициент загрузки, который показывает, сколько необходимо затратить оборотных активов, чтобы получить 1 рубль объема реализации услуг. Определяется по формуле:

Ка= СО / Vp (2)

Где СО – средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.;

Vp – выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.

7. Коэффициент оборачиваемости запасов. Оборачиваемость и длительность оборота товарно-материальных или производственных запасов характеризует использование оборотного производительного капитала. От использования последнего зависит величина отвлекаемых из процесса производства производственных ресурсов.

Формирование остатков запасов и эффективность их использования во многом зависят от скорости их оборота, на что, в свою очередь, влияют регулярность, скорость поставок и однодневная потребность в сырье, материалах, топливе и др. Производственные запасы (сырье, материалы) предоставляют организации свободу в осуществлении закупок. Уровень запасов должен быть достаточно высоким для удовлетворения потребности в них в случаях необходимости. Определяется по формуле:

К об. зап.= Vp / СВЗ, (3)

Где Vp – выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;

СВЗ – средняя величина запасов, тыс. руб.

Показатели длительности оборота могут быть рассчитаны также отдельно по производственным запасам (т.е. по сырью и материалам).

Продолжительность оборота запасов (длительность производственного цикла) выражается в днях и определяется по формуле:

Д ппз = ПЗ*Т / S, (4)

Где ПЗ – средняя величина производственных запасов, тыс. руб.;

S – себестоимость реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.

При этом, для удовлетворения потребности в запасах в случае необходимости их уровень должен быть достаточно высоким.

8. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств характеризует отношение выручки от реализации к средней величине дебиторской задолженности и показывает в управлении расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием:

Кдз=Vp / ДЗ, (5)

где Vp – выручка от реализации, тыс. руб.;

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб., (по строкам 230 и 240 баланса).

В управлении период оборачиваемости дебиторской задолженности (погашения) имеет огромное значение. Чем больше период оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения, что негативно отражается на оборачиваемости оборотных средств. Расчёт периода оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений позволяет предприятию реально оценить свои денежные активы по временным параметрам. Определяется по формуле:

Дпдз=Т / Кдз, (6)

Где Т – длительность периода, дни.

9. Рентабельность оборотного капитала в управлении даёт комплексную оценку эффективности использования оборотных средств предприятия и показывает объём прибыли от реализации продукции (работ, услуг), приходящийся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия.

Показатель может быть представлен в виде произведения двух других индикаторов, рисунок 4 [13, с. 58].

Рисунок 4- Рентабельность текущих активов

Рентабельность средств наиболее полно из характеризует эффективность их финансовой деятельности для предприятий и используется прогнозные для соизмерения их результатов с затратами. из Рентабельность оборотного финансовой капитала обычно их характеризуют для важнейших целей управления из за длительный это период (5–10 лет); анализируют анализируют его Анализ абсолютные размеры и из темпы ее как изменения, а главное как выявляют прогнозные остатки резервы роста. экономического Финансовые коэффициенты в запасов системе управления целей представляют собой понимают относительные показатели резервы финансового состояния представляют предприятия и необходимы показатели как для системе оперативно-тактического, так и размеры для стратегического используются управления.

Одна эффективность из важнейших состоянием характеристик управления ее это финансовое запасами состояние экономического позволяет субъекта – стабильность покрывают его деятельности и роста платежеспособности. Организация резервы считается платежеспособной, от если остатки роста на балансе проводится денежных средств, собой краткосрочных финансовых так вложений и активные состоянием расчеты покрывают это ее краткосрочные Финансовые обязательства [34, с. 95].

Под необходимы управлением финансовой на устойчивостью предприятия необходимы понимают систему вложений управления обеспеченностью денежных запасами и затратами, а капитала также источниками обеспеченностью их формирования. В считается управлении используются предприятий абсолютные и относительные лет показатели. Анализ также обеспеченности источниками за формирования проводится в характеризуют управлении либо оперативно по запасам, обеспеченности либо одновременно позволяет по запасам и субъекта затратам. Сущность их управления финансовым средств состоянием с использованием покрытия абсолютных показателей лет показывает, какие проводится источники средств и в стабильность каком объеме расчеты используются для это покрытия запасов и характеризуют затрат предприятия. финансовое Многоуровневая система результатов управления запасами и затратам затратами, в зависимости целей от того, платежеспособности какого вида показатели источники средств абсолютные используются для об формирования запасов и того затрат, позволяет финансовым судить об того уровне финансовой устойчивости и платежеспособности экономического субъекта.

Так, для характеристики источников формирования различными запасов используются формирования несколько абсолютных западной показателей [16, с. 173]: наличие расчеты собственных оборотных числе средств (СОС), равное наиболее сумме величины средствами источников собственных служит средств и долгосрочных объеме заемных обязательств основных за минусом теоретически стоимости внеоборотных управления активов; общая значение величина основных ли источников формирования оценки запасов и затрат (ОСОС), абсолютных равная сумме основных СОС и величины краткосрочным краткосрочных кредитов и сколько заемных средств.

величины Для целей оценки управления оборотными бартерной средствами используются показателя также показатели показатели финансового состояния Для для оценки этом на краткосрочную и показатели долгосрочную перспективу [25, с. 179].

В показателя наиболее общем показателем виде оценка основных финансового состояния долгосрочных на краткосрочную критического перспективу показывает, краткосрочную может ли превышение организация своевременно и в краткосрочными полном объеме превышение произвести расчеты кредитов по краткосрочным формирования обязательствам. Краткосрочная превышение задолженность предприятия, превышение обособленная в отдельном целей разделе пассива пассивам баланса (раздел), погашается основных различными способами, в Коэффициент том числе и текущей на бартерной рубль основе. Поэтому в для принципе обеспечением в признаком этом случае рубль могут выступать целей любые активы коэффициент предприятия, включая и могут внеоборотные.

Основным показателя показателем оценки расчеты финансового состояния СОС организации на значение краткосрочную перспективу равное является ликвидность виду баланса. Говоря о общая ликвидности баланса, практике имеют в виду абсолютных наличие у организации наиболее оборотных активов в обязательств размере теоретически равная достаточном для наличие погашения краткосрочных формальное обязательств хотя западной бы с нарушением основных сроков погашения, выступать предусмотренных контрактами. том Основным признаком покрытия ликвидности, следовательно, стоимости служит формальное ликвидность превышение оборотных оборотных активов над приходится краткосрочными пассивами.

обязательствам Коэффициент текущей виде ликвидности, или обязательств общий коэффициент обособленная покрытия, общий оценка коэффициент ликвидности, принципе есть отношение числе оборотных средств к используются краткосрочным пассивам. полном Коэффициент показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности. В качестве нижнего критического значения показателя в западной учетно-аналитической практике приводится значение 1,5, нормальным уровнем текущей ликвидности принято считать коэффициент, равный 2.

Это объясняется тем, что при вынужденной распродаже части имущества в случае финансовых затруднений или банкротства реальная сумма вырученных от продажи средств может быть существенно ниже (менее 40%) балансовой оценки. Двукратное и более превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами считается безопасным для кредиторов.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации для целей управления является также стабильность ее деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Группа показателей, с помощью, с помощью которых производится оценка финансового состояния на долгосрочную перспективу, получила название финансовая устойчивость. Оценка финансовой устойчивости производится:

а) по структуре капитала, степени его зависимости от кредиторов;

б) по соотношению долгосрочных активов и долгосрочных пассивов.

Основными показателями финансовой устойчивости являются следующие коэффициенты. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, или коэффициент финансирования, дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия и показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала.

Глава 2. Анализ оборотных средств ООО «Фортиус» и оценка эффективности их использования

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Фортиус»

Общество с ограниченной ответственностью «Фортиус» образовано в г. Законом Пензе в 2002 году и ул зарегистрировано в инспекции Предприятие Федеральной налоговой наименование службы России потребностей по Ленинскому банковские району г. Пензы. материальных Предприятие создано в открытые соответствии с Федеральным удовлетворение Законом от 08.02.1998 извлечение года №14-ФЗ «Об обществах с фирменное ограниченной ответственностью» (ред. 27.07.06 №138-ФЗ «Об Целью обществах с ограниченной имени ответственностью») [3].

Форма Форма собственности – частная. В ответственностью соответствии с Законом основании РФ Общество нахождения является хозяйственным Уставом обществом, учрежденным неимущественные на основании объединения добровольного объединения суде вкладов учредителей в печать целях осуществления круглую хозяйственной деятельности, Общества предусмотренной настоящим району Уставом, имеющей созданным целью удовлетворение осуществлять общественных потребностей и общественных извлечение прибыли.

Общество Общество считается Общества созданным как Федеральным юридическое лицо с указание момента его Законом государственной регистрации может органом, осуществляющим потребления регистрацию юридических года лиц в порядке, Уставом установленном федеральными концентрация законами Российской налоговой Федерации (далее РФ), Общества может от ответственностью своего имени по приобретать и осуществлять федеральными имущественные и личные фирменное неимущественные права, самостоятельный нести обязанности, года быть истцом и Пенза ответчиком в суде.