Файл: Управление финансовыми потоками в гостиничном бизнесе (ООО «Ареал» ).pdf

Основной задачей исследования денежных потоков является установление причин недостатка или избытка денежных средств, а также определение источников их поступления и направлений расходования^[16]

Анализ денежных потоков - ключевой момент в анализе финансового состояния субъекта хозяйствования гостиничного бизнеса, так как при его проведении удается установить, как организовано управление денежными потоками, чтобы в любой момент в распоряжении предприятия имелся бы необходимый объем наличных денежных средств для погашения обязательств.

В процессе проведения анализа денежных потоков необходим учет воздействия на него как внешних, так и внутренних факторов по видам деятельности (рисунок 4).

Рисунок 4. Основные факторы, оказывающие влияние на формирование денежных потоков в гостиничном бизнесе ^[17]

Эффективное осуществление финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования в гостиничном бизнесе подчинено влиянию множества как внешних, так и внутренних факторов. Рассмотрим некоторые из них.

Под ликвидностью предприятия гостиничного бизнеса понимают его способность к своевременному исполнению обязательств для всех видов платежей.

Анализ ликвидности субъекта хозяйствования в гостиничном бизнесе, в том числе и анализ его баланса проводится двумя методами:

- групповым методом;

- методом коэффициентов^[18].

Активы организации гостиничного бизнеса зависимости от степени ликвидности можно разделить на следующие группы (рисунок 5):

Рисунок 5 Группы активов предприятия гостиничного бизнеса в соответствии с их ликвидностью

Таким образом, группы А₁, А₂, А₃ постоянно меняются, их называют текущими активами.

Пассивы субъекта хозяйствования в гостиничном бизнесе в зависимости от сроков погашения обязательств можно разделить на следующие группы (рисунок 6).

При этом стоит отметить, что группы П₁, П₂, П₃ относятся к внешним обязательствам предприятия^[19].

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 (1)

Рисунок 6 Группы пассивов предприятия гостиничного бизнеса в соответствии с их сроками погашения

Коэффициентный метод применяется для быстрой оценки ликвидности предприятия. При этом используются следующие коэффициенты.

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности, который показывает способность субъекта хозяйствования к исполнению краткосрочных обязательств за счет имеющихся в наличии таких активов, как свободные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, для которых возможна быстрая реализация при возникновении необходимости.

Коэффициент быстрой ликвидности используется для характеристики части текущей задолженности предприятия, которая может быть направлена на покрытие обязательсв в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности используется для характеристики платежных возможностей субъекта хозяйствования при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов.

Если величина коэффициента текущей ликвидности ниже значения норматива, но можно наблюдать тенденцию к росту данного показателя, то необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (К_в.п.) за период, равный 6 месяцам:

К_в.п.= (К_т.л.1 + 6/Т(К_т.л.1 – К_т.л.0)) / К_{т.л.норм}, (2)

где К_т.л.1 и К_т.л.0 являются фактическим значением коэффициента текущей ликвидности соответственно на конец и на начало отчетного периода;

К_{т.л.норм} - является нормативным значением коэффициента текущей ликвидности (возьмем равное 2);

6 – является периодом восстановления платежеспособности;

Т – является отчетным периодом, мес. (например, год).

Если К_в.п. > 1, то для субъекта хозяйствования реально восстановление платежеспособности в ближайшие 6 месяцев, и наоборот, если К_в.п. < 1, для предприятия не возможно сделать это за короткий промежуток времени.

Коэффициент утраты платежеспособности (К_у.п.) может быть исчислен при условии, что фактический уровень К_т.л. соответствует нормативному значению на конец периода или превышает его, при наметившейся тенденции к его снижению. Данный коэффициент определяется за период, равный 3 месяцам:

К_у.п.= (К_т.л.1 + 3/Т(К_т.л.1 – К_т.л.0)) / К_{т.л.норм} (3)

При К_у.п. > 1 субъект хозяйствования имеет возможность сохранить платежеспособность в течение 3 месяцев, и наоборот.

Кроме выше указанных показателей на практике могут быть использованы показатели платежеспособности, которые рассчитываются как соотношение поступлений и платежей.

Иным вариантом расчета платежеспособности является соотношение суммы поступлений за период к сумме платежей.

Значение рассчитанных вышеуказанными методами показателей также не должно быть менее 1. Если их значение меньше 1, то можно сделать выводы о том, что объем текущих поступлений не достаточен для осуществления необходимых платежей.

Для получения более точных и достоверных результатов на практике финансовым менеджерам целесообразно одновременно с анализом движения денежных средств проводить исследование показателей эффективности их использования. Это поможет получить объективные выводы об уровне эффективности организации движения денежных средств, установить причины нерационального их использования и выбрать методы для оптимизации управления денежными потоками.

ГЛАВА 2. Анализ влияния движения денежных потоков на финансовое состояние ООО «Ареал»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Ареал»

ООО «Ареал» имеет статус юридического лица, в собственности которого имеется комплекс обособленного имущества. Данное предприятие имеет право нести самостоятельно ответственность по своим обязательствам, а также осуществлять от своего имени приобретение и распоряжение имущественными и личными неимущественными правами, исполнять обязанности, участвовать в качестве истца и ответчика в суде.

Основным видом хозяйственной деятельности ООО «Ареал» является оказание услуг гостиниц и ресторанов, и другие виды деятельности, предусмотренные Уставом.

На рисунке 7 представлена производственная структура ООО «Ареал».

Генеральный директор

Зам.директора по коммерческим вопросам

Зам.директора по производственным вопросам

Финансовый директор

Зам.директора по общим вопросам

Служба снабжения

Отдел маркетинга и сбыта

Гостиничный комплекс, ресторан, бар

Юридическая служба, кадровая служба,

общий отдел

Финансовая служба, Служба Главного бухгалтера;

Планово-экономический

отдел

Рисунок 7 - Производственная структура ООО «Ареал»

Управление ООО «Ареал», осуществляется на основании законодательства Российской Федерации и Устава, при этом сочетаются права и интересы работников предприятия и его Учредителей.

В таблице 1 приведены основные экономические показатели ООО «Ареал» за 2014-2016 г.

Таблица 1 - Основные показатели хозяйственной деятельности ООО «Ареал», за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Проведенные в таблице 1 расчеты по анализу основных показателей позволили сделать выводы об ухудшении результатов основной деятельности, о чем говорит уменьшение объема ли от продаж в 2015 г. п сравнению с данными за 2014 г. на 308 тыс. рублей или на 0,6 %. Так же об ухудшении деятельности за 2015 г. говорит и снижение объемов прибыли до налогообложения на 946 тыс. рублей или на 1,9%. Положительное влияние на прибыль до налогообложения оказало увеличение по статье «Прочие доходы» - в сумме 94 тыс.рублей или 17,4%. В качестве отрицательной тенденции, повлиявшей на снижении прибыли до налогообложения можно назвать рост прочих расходов на 2792 тыс.рублей или на 94%.

Тем не менее, в 2015 г. по сравнению за 2014 г. увеличение чистой прибыли составило 2058 тыс. рублей или 5,7%, оно было обусловлено снижением сумм налогов и других обязательных платежей.

В 2016 году в ООО «Ареал» продолжилась отрицательная тенденция, связанная с ухудшением результативности основной деятельности, что выразилось в снижении прибыли от продаж в 2016 г. по сравнению с 2015 г. на1406 тыс. рублей или на 2,6%. Как положительную тенденцию стоит отметить в 2016 г. рост прибыли до налогообложения на 6106 тыс. рублей или на 12,3%, увеличению данного показателя способствовало повышение объемов по прочим доходам – на 6064 тыс. рублей. Положительную роль сыграло снижение объема по прочим расходам на 1448 тыс. рублей.

Таким образом, по результатам анализа основных показателей можно говорить о повышении эффективности ведения финансово-хозяйственной деятельности в 2016 г., по сравнению с 2014-2015 г. Отрицательную роль при формировании финансовых результатов играет снижение прибыли от основной деятельности.

2.2. Оценка состояния денежных потоков в ООО «Ареал»

Эффективность использования денежных средств проявляется в степени финансовой устойчивости и платежеспособности субъекта хозяйствования. Если денежные средства используются организацией эффективно, то ее финансовое состояние, устойчивое, а она сама платежеспособна и ликвидна.

На основании данных таблицы 2 можно сделать выводы, что коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность ООО «Ареал», находятся в пределах нормативных значений. Таким образом, на основании вышеперечисленных значений коэффициентов можно сделать вывод о том, что ООО «Ареал» было платежеспособно за 2014-2016 г.