Файл: Управление финансовыми потоками в гостиничном бизнесе (ООО «Ареал» ).pdf

Прямой анализ денежного потока ООО «Ареал» за 2014-2015 г. позволил сформулировать выводы об ухудшении платежеспособности за счет снижения денежного потока на 9377 тыс. рублей, причем в данном случае можно говорить об отрицательном влиянии результатов текущей деятельности, а о положительном влиянии со стороны роста денежного потока от таких видов деятельности, как инвестиционная и финансовая.

Прямой анализ денежного потока ООО «Ареал» за ООО «Ареал» за 2015-2016 г. позволил прийти к следующим выводам: в 2016 г. можно вести речь об улучшении платежеспособность, что обусловлено ростом денежного потока на 20474 тыс. рублей, в данном случае можно говорить о положительном влиянии на него результатов текущей и инвестиционной деятельность, а снижению денежного потока способствовал результат от финансовой деятельности.

Для более точного анализа, по результатам которого можно установить факторы, оказывающие влияние на изменение денежных потоков, необходимо воспользоваться косвенным методом.

Для расчета изменений по статьям оборотных активов и краткосрочных обязательств за 2014-2016 г. используется вспомогательная таблица 6.

Таблица 6 Сведения об изменении некоторых статей баланса для анализа денежного потока ООО «Ареал» за 2014-2016 г.

Обобщающая информация о движении денежных средств косвенным методом в анализируемой организации приведена в таблице 7

Таблица 7 Анализ движения денежных средств в ООО «Ареал» (косвенный метод) за 2015-2016 год

Проведенный в таблице 7 анализ денежного потока с помощью косвенного метода показал, что в 205 г. предприятие получило общее снижение денежного потока в сумме 9377 тыс. рублей.

Отрицательным влиянием на объем денежного потока можно стало уменьшение объемов денежных средств, которые принесла текущая деятельность, на 21344 тыс. рублей. На объем денежных средств от текущей деятельности положительное влияние оказал рост чистой прибыли, увеличение амортизационных отчислений, рост кредиторской задолженности, в том числе, связанный с задолженностью работникам, внебюджетным фондам. Снижению денежного потока от текущей деятельности способствовало увеличение объемов МПЗ, увеличившаяся дебиторская задолженность, уменьшение задолженности по кредитам и займам.

Положительное влияние на денежный поток 2015 г. оказали результаты инвестиционной и финансовой деятельности.

Косвенный метод анализа денежного потока показал, что на общее увеличение денежного потока в 2016 г. в сумме 20474 тыс. рублей положительно повлиял рост объема денежных средств от текущей деятельности на 20610,2 тыс. рублей, а также увеличение денежного потока от инвестиционной деятельности. Увеличение объем денежных средств от текущей деятельности достигнуто за счет начисленной амортизации, роста объема финансовых вложений, роста объемов кредиторской задолженности, задолженности персоналу, внебюджетным фондам. Отрицательным было влияние снижение денежного потока от финансовой деятельности.

Результаты исследования денежных потоков в ООО «Ареал», показали, что организация на протяжении 2016 г. расходовало средств меньше, чем получало, что способствовало увеличению платежных средств.

Не смотря на наметившиеся в 2016 году положительные тенденции по увеличению денежного потока, оно было не значительным, поэтому ООО «Деметра -плюс» нуждается в мероприятиях, которые будут способствовать росту денежного потока.

ГЛАВА 3. Разработка и обоснование решений по эффективному управлению движением денежных потоков ООО «Ареал»

3.1. Предложения по эффективному управлению движением денежных потоков ООО «Ареал»

Как показали исследования, проведенные в данной работе, ООО «Ареал» в 2014-2016 г. сохранило свою платежеспособность и является достаточно финансово устойчивой организацией, но, тем не менее, бухгалтерский баланс организации не совсем ликвиден. На предприятии существенна сумма кредиторской и дебиторской задолженности. В 2016 г. произошло увеличение денежного потока, тем не менее его нельзя признать существенным, а эффективность использования денежных средств нуждается в повышении.

Проанализировав проблемы предприятия можно предложить следующие решения, которые приведены в приложении 5

В ООО «Ареал»» необходимо рекомендовать составление бюджета поступления и оттока денежных средств, при этом учитываются поступления от возврата долгов и отток от предполагаемого роста или снижения кредиторской задолженности (таблица 8).

Таблица 8 Планирование бюджета денежных поступлений и оттока средств в ООО «Ареал»» за январь-апрель 2017 г., тыс.руб.

Продолжение таблицы 8

Данные об остатке денежных средств по состоянию на 01.01.2017 г. содержаться в бухгалтерском балансе ООО «Ареал»» за 2016 г. Далее сальдо на конец января 2017 г. становится начальным сальдо денежных средств на февраль 2017 г. и т.д. В таблице 13 на основании бюджета денежных средств за 1 квартал 2017 г. видно, что в ООО «Ареал»» может возникнуть потребность в привлечении кредита в начале года и достигнет своего максимума в феврале 2017 г. В перспективе кредиторская задолженность предприятия ООО «Ареал»» имеет возможность существенно снизиться, так как в последующих месяцах 2017 года положительный денежный поток будет превышать отрицательный.

Для того, чтобы добиться сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочной перспективе менеджер должен разработать мероприятия, направленные на ускорение привлечения денежных средств и замедление их выплат.

Одним из способов оптимизации дебиторской задолженности является факторинг, который представляет собой форму реинвестирования задолженности.

Главной особенностью договора факторинга является то, что он является двусторонним (заключается между клиентом и финансовым агентом), а договорные взаимоотношения охватывают три стороны:

- клиента –поставщика товаров, продукции, работ или услуг;

- должника – покупателя, получившего от поставщика товары, продукцию, работы или услуги;

- финансового агента – кредитную организацию.

Общая сумма дебиторской задолженности ООО «Ареал» по состоянию на 01.01.2017 г. составила 39944 тыс. рублей, 35% от суммы задолженности составляет сумма задолженности со сроком погашения более 30 дней. Руководству компании можно посоветовать именно 35% от общей суммы дебиторской задолженности оформлять для работы с факторинговой компанией.

Далее произведем расчет, который обоснует целесообразность применения факторинга для ООО «Ареал». Так дебиторская задолженность в сумме 14000 тыс. рублей будет оформлена договором факторинга. Далее произведем определим расходы, связанные с применением факторинга. ООО «Ареал» производит отгрузку товара на сумму 14 000 тыс. руб. в месяц, предоставляя отсрочку покупателю 90 дней (3 месяца). Таким образом, общий лимит для финансирования составит 42 000 тыс. руб.

Размер финансирования, предоставляемого банком под договор факторинга, составит 90% от суммы переданного денежного требования. В Приложении 6 приведен расчет по применению факторинга в ООО «Ареал». В соответствии с расчетом, организация сможет получить дополнительную прибыль за 2017 г. от применения факторинга в сумме 70585 тыс. рублей.