Файл: Управление финансовыми потоками в гостиничном бизнесе (ООО «Ареал» ).pdf

Для того, чтобы уменьшить период оборачиваемости оборотных средств, для ООО «Ареал» можно рекомендовать использование методы «Спонтанного финансирования», сущность которого в том, чтобы предоставлять скидки покупателям, которые готовы оплачивать товары предварительно или в минимальные сроки. Данный метод для покупателей делает выгодным получение кредита и оплатить товар со скидкой, чем получать отсрочку по оплате у поставщика. Цена на товар должна быть сформирована таким образом, чтобы в случае оплаты без отсрочки процент банковского кредита был ниже, чем цена отказа от скидки на продукцию.

В приложении 7 будет сопоставлена «цену отказа от скидки» со стоимостью банковского кредита (и то, и другое – на базе годовых процентных ставок).

В соответствии с прогнозной оценкой специалистов отдела маркетинга за счет предлагаемых скидок сумма дебиторской задолженности в среднем может сократиться 14,3%. Таким образом, применение системы скидок позволило бы сократить объем дебиторской задолженности на 5712 тыс. рублей.

Таким образом, благодаря спонтанному финансированию:

- ООО «Ареал» сможет снизить дебиторскую задолженность, тем самым увеличить оборачиваемость оборотных средств.

- получив дополнительные оборотные средства, ООО «Ареал» часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности, тем самым улучшиться коэффициент собственных и заемных средств.

- при сокращении кредиторской задолженности ООО «Ареал» улучшит коэффициент текущей ликвидности.

Одним из наиболее действенных способов повышения платежеспособности и увеличения денежного потока является расширение производства с целью увеличения объемов выпуска продукции и услуг, что в итоге приводит к росту прибыли.

В ООО «Ареал» на 2017 г. запланировано ввести 2 прогулочных катера. В приложении 8 приведена таблицы «Расчет дополнительных данных для факторного анализа использования оборудования ООО «Ареал» по времени»

Данные приложения 8 позволяют выявить влияние изменений количества действующего оборудования, продолжительности работы единицы оборудования и его производительности на объем продукции.

На основании предложенных в данной части исследования мероприятий ООО «Ареал» сможет получить дополнительную прибыль в 2017 г. за счет применения факторинга в сумме 70850 тыс. рублей, а также вернуть в оборот, применяя метод спонтанного финансирования, 5712 тыс. рублей, кроме того от ввода в действие оборудования дополнительная прибыль составит 1674 тыс. рублей. Общая сумма дополнительной прибыли в соответствии с прогнозом составит 77971 тыс. рублей.

3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий

Так как выше указанные средства вернутся в оборот ООО «Ареал» в виде денежных средств, в таблице 9 проведем анализ ликвидности баланса с учетом полученных изменений.

При проведении анализа сделаем допущение, что в связи с проведенными мероприятиями изменятся только высоколиквидные активы, остальные показатели оставим на уровне 2016 г.

Таблица 9 Расчет ликвидности баланса ООО «Ареал» после проведения мероприятий по росту прибыли и ускорению оборачиваемости оборотных активов за 2016-2017 (условные данные) г.

Продолжение таблицы 9

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На 2016 год А₁ < П₁; А₂ < П₂; А₃ >П₃; А₄< П₄;

На 2017 год (условные) А₁ > П₁; А₂ <П₂; А₃ >П₃; А₄< П₄;

На основании полученных результатов можно сделать вывод о том, что баланс ООО «Ареал» после проведенных мероприятий может стать абсолютно ликвидным.

В таблице 10 приведены коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность ООО «Ареал» за 2016-2017 г. (условные данные).

Таблица 10 - Оценка платежеспособности и ликвидности ООО «Ареал» за 2016-2017 (условные данные) год

По данным таблицы 10 можно сделать выводы, что коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность ООО «Ареал», рассчитанные исходя из результатов внедрения предложенных мероприятий, существенно превышают нормативные значения коэффициентов платежеспособности, а так же имеют тенденцию к росту по сравнению с фактическими данными за 2016 г.

Таким образом, на основании вышеперечисленных значений коэффициентов можно сделать вывод о том, что предложенные в работе мероприятия существенно укрепят платежеспособности предприятия.

Далее рассмотрим, как предложенные мероприятия повлияли на укрепление финансовой устойчивости, таблица 11.

Таблица 11 Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Ареал» после предложенных мероприятий по ее укреплению

На основании данных таблицы 11 можно сделать следующие выводы.

предложенные мероприятия могут помочь ООО «Ареал» достичь полной финансовой устойчивости по всем коэффициентам, тогда как в 2016 г. только 4 из 7 коэффициентов были в пределах норматива.

Выше перечисленные изменения, которые могут быть достигнуты за счет внедрения предложенных мероприятий, увеличат денежный поток и повысят эффективность его использования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основная задача исследования денежных потоков в гостиничном бизнесе состоит в установлении причин недостаточности или избыточности объема денежных средств, а также в определении источников поступлений и направлений расхода. Анализ движения денежных средств проводится для того, чтобы установить влияние эффективности управления денежным потоком на финансовое состояние субъекта хозяйствования гостиничного бизнеса.

Анализ денежных потоков предприятий гостиничного бизнеса проводится на основании информации отчета о движении денежных средств.

Под управлением денежными потоками в гостиничном бизнесе представляют систематизированный набор принципов и методов таких управленческих решений, которые связаны со всеми этапами движения денежных средств субъекта хозяйствования, которые включают в себя их формирование, распределение и использование, и организуют их оборот.

При эффективном управлении денежными потоками растет уровень финансовой и производственной гибкости субъекта хозяйствования,

Во второй главе данной работы был проведен анализ движения денежных потоков гостиничного комплекса ООО «Ареал».

В процессе анализа основных экономических показателей было установлено, что деятельность ООО «Ареал» была более эффективной в 2016 году по сравнению с 2014 г. и 2015 г., что подтверждает увеличение объема прибыли до налогообложения. Как отрицательную тенденцию можно назвать опережающие темпы роста себестоимости над темпами увеличения выручки от продаж, а также рост коммерческих и управленческих расходов.

Эффективность использования денежных средств в ООО «Ареал» была исследования путем расчета коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности.

В процессе проведенного анализа финансовой устойчивости в ООО «Ареал» за 2014-2016 г., было установлено, что предприятие может быть признано финансово устойчивым, а его финансовое состояние удовлетворительным, так как основная часть коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость соответствует нормативным значениям.

Платежеспособность предприятия подтверждается расчетами коэффициентов платежеспособности за 2014-2016 г. Расчет показал, что в исследуемом периоде ООО «Ареал» является имеет удовлетворительную структуру баланса.

В процессе анализа ликвидности баланса была установлена основная проблема ООО «Ареал», которая состоит в недостатке высоколиквидных активов, так же была установлена недостаточная оптимальность денежного потока: объем поступлений денежных незначительно превышает денежные расходы.

При прямом анализе денежного потока ООО «Ареал» за 2014-2016 г. были сформулированы выводы о том, что к 2016 году организацией была улучшена платежеспособность, что обусловлено ростом денежного потока на 20474 тыс. рублей, в данном случае стоит отметить, что положительно повлияли на денежный поток 2016 г. результаты текущей и инвестиционной деятельности, а снижение денежного потока вызвано результатами финансовой деятельности.

Косвенный метод анализа денежного потока показал, что на общее увеличение денежного потока в 2016 г. в сумме 20474 тыс. рублей положительно повлиял рост объема денежных средств от текущей деятельности на 20610,2 тыс. рублей, а также увеличение денежного потока от инвестиционной деятельности. Увеличение объем денежных средств от текущей деятельности достигнуто за счет начисленной амортизации, роста объема финансовых вложений, роста объемов кредиторской задолженности, задолженности персоналу, внебюджетным фондам. Отрицательным было влияние снижение денежного потока от финансовой деятельности.

Результаты исследования денежных потоков в ООО «Ареал», показали, что организация на протяжении 2016 г. расходовало средств меньше, чем получало, что способствовало увеличению платежных средств.

Не смотря на наметившиеся в 2016 году положительные тенденции по увеличению денежного потока, оно было не значительным, поэтому ООО «Деметра -плюс» нуждается в мероприятиях, которые будут способствовать росту денежного потока.

Для того, чтобы добиться сбалансированности дефицитного денежного потока в краткосрочной перспективе менеджер должен разработать мероприятия, направленные на ускорение привлечения денежных средств и замедление их выплат.

Одним из способов повышения объема денежного потока от текущей деятельности является снижение объемов дебиторской задолженности, которая образуется в процессе работы с корпоративными клиентами и крупными туркомпаниями.

При этом, ООО «Ареал» может использовать факторинг и метод спонтанного финансирования. Кроме того, увеличению денежного потока будут способствовать мероприятия, направленные на увеличение объемов производства и повышение эффективности использования имеющегося оборудования.