Файл: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (Экономическая необходимость и сущность финансового анализа предприятия).pdf

Ликвидность баланса "Мебельный Рай" на конец года:

А1= 7 093,5 тыс. руб (<) П1 = 44 210,1 тыс. руб

А2 = 58 076,8 тыс. руб (>) П2 = 3 511,6 тыс. руб

(А1+ А2) = 65 170,3 тыс. руб (>) (П1 + П2) = 47 721,1 тыс. руб

А3 = 4 928,8 тыс. руб (>) П3 = 0

А4= 6 942,8 тыс. руб (<) П4 = 29 320,2 тыс. руб

На основании данных Таблицы 6 можно сделать вывод о том, что баланс предприятия "Мебельный Рай" на конец года является ликвидным. Это подтверждается тем, что сумма наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов ( (А1+ А2) = 65 170,3 тыс. руб) превышает сумму наиболее срочных и других краткосрочных обязательств ( (П1 + П2) = 47 721,1 тыс. руб). В тоже время, имеющиеся наиболее ликвидные активы (А1= 7 093,5 тыс. руб) не позволяют погасить наиболее срочные (неотложные) обязательства, какими являются кредиторская задолженность (П1 = 44 210,1 тыс. руб). Но в целом ликвидность "Мебельный Рай" можно считать удовлетворительной, так как для погашения всех краткосрочных обязательств не придется привлекать медленно и трудно реализуемые активы.

В таблице 6 представлены коэффициенты платежеспособности (ликвидности) "Мебельный Рай".

Таблица 6 Показатели платежеспособности (ликвидности)

"Мебельный Рай".

Рассчитанные на основе абсолютных показателей коэффициенты платежеспособности (ликвидности) подтверждают ранее сделанный вывод о том, что анализируемая организация является ликвидной.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) на конец года составил 1,46, за отчетный период он повысился на 0,16 пункта и приблизился к рекомендуемому значению (1,5).

Улучшились коэффициенты абсолютной и промежуточной платежеспособности (ликвидности). Коэффициент абсолютной платежеспособности на конец года составил 0,15, он повысился по сравнению с началом года на 0,01 пункта. Коэффициент промежуточной платежеспособности (ликвидности) повысился за год на 0,14 пункта, и на конец года составил 1,36 (при рекомендуемом значении не менее 1).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению расходов на их хранение и, в конечном счете, способствует повышению рентабельности организации. Замедление оборачиваемости означает увеличение потребности в оборотных средствах, вызывает увеличение издержек обращения, а значит, ведет к ухудшению финансового состояния организации.

Показатели, характеризующие деловую активность анализируемой организации, представлены в таблице 7

Таблица 7

Показатели деловой активности "Мебельный Рай".

На основании данных таблицы 7 можно сделать вывод о том, что деловая активность предприятия «Мебельный Рай» в отчетном году по сравнению с предыдущим годом повысилась. Это подтверждается тем, что оборотные активы обернулись в среднем за отчетный год 2,85 раза против 2,38 раза за предыдущий год. Соответственно, продолжительность одного оборота оборотных активов снизилась на 25 дней (со 151 дня до 126 дней).

Ускорение оборачиваемости оборотных активов достигнуто, главным образом, благодаря ускорению оборачиваемости основного их элемента - товарных запасов (в торговых условиях этот показатель называется показателем товарооборачиваемости). За отчетный год товарные запасы в торговом доме совершили 4,4 оборота против 3,5 оборотов за предыдущий год. Соответственно продолжительность одного оборота товарных запасов сократилась на 22 дня (со 104 дней до 82 дней).

2.3 Анализ финансовых результатов деятельности

Предварительное ознакомление с отчетом о прибылях и убытках предприятия "Мебельный Рай" показывает, что в отчётном году, как и в предыдущем, его деятельность была эффективной. Это подтверждают данные, приведенные в таблице 8

Таблица 8 Финансовые результаты деятельности предприятия

"Мебельный Рай". (тыс. руб.)

В отчетном году предприятия « Мебельный Рай» достиг более высоких финансовых результатов по сравнению с предыдущим годом. Балансовая прибыль (прибыль до налогообложения) увеличилась на 18,3%. Такой большой рост обеспечен исключительно за счет увеличения прибыли от реализации товаров (+6 195 т. р.). Прочие доходы за отчетный год уменьшились на 962 тыс. руб., в то же время прочие расходы увеличились на 130 тыс. руб. Отрицательное сальдо (убыток) по внереализационным операциям в сумме 1 092 тыс. руб. перекрыт за счет увеличения прибыли от продаж, что в конечном итоге определило увеличение балансовой прибыли на 5 103 т. р.

Если анализ балансовой прибыли проводится внутренним аналитиком (внутренний финансовый анализ), можно, используя данные управленческого бухгалтерского учета, более детально рассмотреть состав и динамику прочих доходов и расходов по конкретным их видам (операционные, внереализационные, чрезвычайные).

Важнейшим показателем, характеризующим результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Мебельный Рай», является рентабельность.

Показатели рентабельности предприятия "Мебельный Рай" представлены в таблице 9

Таблица 9 Показатели рентабельности "Мебельный Рай". (%)

Рентабельность товарооборота (продаж) у анализируемой организации достаточно высокая. За отчетный год она составила 15,01%, то есть на каждый рубль проданных товаров предприятия «Мебельный Рай» получил 15 копеек прибыли. Однако, в отчетном году имела место отрицательная динамика рентабельности продаж (на 0,7 пункта). В то же время, прибыль от продаж увеличилась за год на 6 195 тыс. руб. Это достигнуто благодаря увеличению объема товарооборота за год на 29% (с 169 436 тыс. руб. за предыдущий год до 218 608 тыс. руб. за отчетный год).

Рентабельность издержек обращения у предприятия «Мебельный Рай» как в прошлом, так и в отчетном году, была высокой. На каждый рубль издержек обращения в отчетном году получено 1р. 19,5копеек прибыли. В предыдущем году этот показатель был еще выше (1 руб.34 коп.), и, хотя в отчетном году он снизился, но по-прежнему был высоким.

Рентабельность активов за отчетный год составила 46,14 % против 42,75% за предыдущий год, т.е. на каждый рубль использованных активов в отчетном году было получено 46 копеек балансовой прибыли, что на 3 копейки больше, чем в предыдущем году.

Рентабельность оборотных активов составила в отчетном году 50,55% против 43,77% в предыдущем году, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств.

За отчетный год среднегодовая величина собственного капитала предприятия «Мебельный Рай» увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 45% (с 16 790 тыс. руб. до 24 345,3 тыс. руб.). В то же время сумма чистой прибыли увеличилась на 15,2% (с 21 250 тыс. руб. до 24 480 тыс. руб.). В связи с опережающими темпами увеличения собственного капитала по сравнению с увеличением чистой прибыли рентабельность собственного капитала несколько снизилась (со 126,6% до 100,6% в отчетном году). Сама величина этого показателя очень высокая: на каждый рубль вложенного капитала собственники предприятия «Мебельный Рай» получили в отчетном году немногим более 1 рубля чистой прибыли.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В нынешней экономике результат деятельности предприятия, его прибыль зависит только от самого предприятия.

В исследовании хозяйственной деятельности предприятия могут использоваться как данные методы анализа состоятельности предприятия и разработки плана финансового оздоровления, так и другие индивидуальные методы. В данном исследовании были взяты за основу аналитические показатели ликвидности и платежеспособности.

Угроза банкротства может быть опасна на любой стадии жизненного цикла предприятия. Сегодня, предприятия должны понимать, что без постоянного изменения хозяйственной деятельности, улучшения ее производительности и внедрения стратегического обновления, структуры, предприятие в режиме застоя может оказаться на грани неплатежеспособности. Компания, которая не способна подстроиться к постоянно меняющемуся рынку и появлению более конкурентоспособных организаций, осваивающих рынки сбыта - не может быть успешной.

Для успешного ведения бизнеса, необходимо постоянно осваивать новые рынки сбыта и улучшать условия старых. Для этого предприятию необходимо тщательно следить за производством своей продукции, повышением его качества, снижением затрат на производство, следить за современными технологиями производства.

При реконструкции собственной хозяйственной деятельности предприятия нередко встречаются с различными трудностями. Чаще всего они представляют собой потерю большой части клиентской базы, снижение стоимости акций компании, сокращение численности сотрудников, потеря инвесторов и другие трудности. При изучении теоретического материала направленного на анализ финансовой деятельности предприятия, в моей работе была установлена необходимость анализа ООО «Мебельный рай».