Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии ( 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ).pdf

З_н + П = Р + З_к,

где З_н и З_к – запасы на начало и конец периода, П – поступление товаров, Р – объем реализации товаров.

Экономический смысл данной формулы состоит в том, что товарные ресурсы должны превышать объем товарооборота на величину нормальных товарных запасов. Нормальный уровень товарного запаса определяется исходя из специфики реализуемой товарной номенклатуры и масштабов товарооборота и должен обеспечивать бесперебойное снабжение торговой точки необходимыми товарами исключая в то же время образование избыточных товарных запасов (затоваривание).

Трудовые ресурсы торгового предприятия в обычном случае включают в себя административно-управленческий персонал, торгово-оперативный персонал, вспомогательный персонал и младший обслуживающий персонал. Оптимальные объемы и структура трудовых ресурсов зависят от номенклатуры реализуемых товаров, размера торгового предприятия и форм организации торговли, в отличие от производственных отраслей замещение труда капиталом в сфере торговли возможно только в ограниченных размерах. Уровень оплаты труда в торговле ниже среднего уровня оплаты труда по стране в 2016 году соответственно – 19,6 тыс. рублей и 23,4 тыс. рублей). Однако в силу ограниченных возможностей замещения труда капиталом относительный уровень расходов на оплату труда в отрасли крайне высок, для предприятий розничной торговли этот показатель составляет около 30 % от всей суммы затрат на производство и продажу товаров.

1.2. Источники формирование финансовых ресурсов в торговом предприятии

Важнейшим структурным фактором при анализе финансовых ресурсов следует считать их классификацию по источникам образования. Финансовые ресурсы, в зависимости от источника их поступления, принято делить в первую очередь на собственные и привлеченные средства. Это деление является крайне существенным для любого предприятия. Относительный и абсолютный рост объемов привлеченных средств в первую очередь отрицательным образом сказывается на финансовом состоянии предприятия, поскольку привлеченные средства как правило являются платными, соответственно часть получаемого дохода перечисляется кредиторам. С другой стороны, нарушения в расчетах по привлеченным средствам в виде задержек по погашению займов и процентов, несвоевременному погашению кредиторской задолженности влечет за собой риск судебных исков, претензий и возможного банкротства предприятия. В соответствии со ст. 3 Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» факт неисполнения юридическим лицом в течение трех месяцев его обязательства перед кредиторами или по уплате обязательных платежей составляет признак банкротства, дающим основания для применения санкций к неплательщику в порядке, установленном указанным Федеральным законом.

В целом собственные средства предприятия образуются из следующих источников:

- уставный (акционерный) капитал, т.е. взносы участников, либо средства, вырученные от продажи акций общества;

- накопленная прибыль, положительный финансовый результат предприятия за предшествующие периоды не израсходованный ранее или направленный на инвестиционные цели и овеществленный в текущем периоде в вине накопленных материальных активов;

- прочие взносы и вклады (субсидии, пожертвования, целевое финансирование), не порождающие обязательств по возврату и предоставленные на безвозмездной основе.

В литературе иногда приводится несколько иная классификация собственного капитала^[5], а именно:

- уставный капитал,

- переоценка внеоборотных активов,

- добавочный капитал,

- резервный фонд,

- фонд накопления,

- нераспределенная прибыль,

- прочие.

Схематически структуру собственного капитала предприятия можно представить следующим образом:

Собственный капитал

Средства предприятия

Капитал собственника

Прочие взносы

Добавочный капитал

Целевое финансирование

Уставный капитал

Резервный капитал

Взносы и

пожертвования

Нераспределенная прибыль

Рис. 2 Схематически структуру собственного капитала

Добавочный капитал включен в схему в состав средств предприятия. Однако если добавочный капитал образуется вследствие покупки акций акционерами по цене размещения, превышающей номинальную стоимость акций, добавочный капитал следует относить в состав капитала собственника.

Состав заемного капитала несколько сложнее. Основное различие, которое можно провести в структуре заемного капитала – это его классификация по формам привлечения заемных средств – кредитной или эмиссионной.

Кредитное заимствование возникает при получении предприятием займов специализированных кредитных организаций или в форме коммерческого кредита, а также в других более редких формах заимствования.

Простейшей формой кредитного заимствования является коммерческий кредит, который во многих случаях специальным образом не оформляется и некоторое время может даже не являться платным. Он формируется при возникновении временного разрыва между операцией поставки товаров и расчетов за них. В случае, если указанные операции разведены по времени факт поставки товара или факт оплаты товара не влечет за собой автоматически закрытия товарной сделки, в силу чего участников сделки образуется дебиторская или кредиторская задолженность в отношениях друг с другом. Если торговое предприятие использует авансовую форму платежа за поставляемые им товары или рассчитывается с поставщиками с рассрочкой по времени, то у него образуется кредиторская задолженность, которая фактически представляет форму заимствования капитала других организаций для финансирования собственной деятельности. В обратном случае торговое предприятие образует дебиторскую задолженность, т.е. фактически финансирует частью своего капитала деятельность других организаций. Особенностью указанной формы кредитования является как правило его краткосрочный характер и отсутствие платы за временное заимствование средств.

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ООО «ТЕРЕМОК»

2.1. Экономические характеристики ООО «Теремок»

В целях анализа вопросов формирования и использования финансовых ресурсов использовалась бухгалтерская отчетность ООО «Теремок». Кроме отчетности по установленным формам использовалась также информация, содержащаяся в пояснительных записках к бухгалтерской отчетности. В случае, если отсутствие тех или иных хозяйственных операций не позволяло проанализировать отдельные аспекты политики управления финансовыми ресурсами, использовалась дополнительная информация по материалам отчетности предприятий аналогичного профиля.

ООО «Теремок» (далее по тексту – Общество) учреждено в форме общества с ограниченной ответственностью с уставным капиталом 295 тыс. рублей, функционирует начиная с 2005 года, в соответствии с Общероссийским классификатором видов экономической деятельности, введенным в действие на основании постановлении Госстандарта России от 6 ноября 2016 г. № 454-ст Обществу присвоен код ОКВЭД 52.4 – «Прочая розничная торговля в специализированных магазинах». Участниками Общества являются физические лица, государственное участие в какой-либо форме в уставном капитале Общества отсутствует. Предприятие расположено в городе с численностью населения до 100 тыс. человек.

Общество специализируется на торговле сантехническими изделиями, имеет в собственности объект недвижимости, используемый для организации розничной торговли и складирования товарных запасов, часть торговых площадей сдается в аренду третьим лицам в связи с отсутствием потребности в использовании указанных площадей для организации профильной торговой деятельности. Бухгалтерская отчетность Общества ежегодно проходит проверку независимыми аудиторами, достоверность отчетности аудиторами подтверждена.

В области торговли сантехническими изделиями применяется преимущественно два типа их классификации: по ценовым параметрам и по функциональному назначению.

По ценовым параметрам выделяются изделия следующих классов:

- эконом;

- стандарт (иногда «комфорт»);

- люкс;

- эксклюзив.

С точки зрения функционального назначения сантехнические изделия разделяются на следующие виды:

- сантехническая керамика (умывальники, унитазы и биде);

- ванны и ванны с гидромассажем;

- душевые и паровые кабины;

- смесительную арматуру;

- аксессуары и мебель для ванных комнат.

Существуют также Государственные стандарты на отдельные вида сантехнических изделий, например ГОСТ Р 50851-96 – мойки из нержавеющей стали. Технические условия, ГОСТ 8870-79 – колонки водогрейные для ванн. Технические условия и т.д., однако покупатель требований в части соответствия изделий ГОСТам не предъявляет.

Номенклатура сантехнических товаров практически не поддается учету, согласно имеющимся обзорам рынка ведущие позиции на рынке занимают 107 производителей сантехники, каждый из который производит не менее 30 отдельных наименований изделий (рассматривается только российский рынок сантехники). Доля импорта в российской потреблении сантехники составляет в настоящее время около 75 %.

С учетом обширности номенклатуры формирование товарных запасов по всей номенклатуре является невозможным и излишним, поскольку значительная часть товаров остается невостребованной потребителем. Поэтому товарные запасы формируются только в отношении ограниченной номенклатуры изделий, в отношении которой существует постоянный спрос, остальные поставки производятся при наличии заказа со стороны покупателя из системы оптовой торговли или от производителей. Аналогичная требования применяются при формировании политики товарных запасов с учетом ценовых параметров изделий.

Торговля сантехническими изделиями предполагает также оказание содействия покупателя по установке изделий по его просьбе, некоторое техническое обслуживание, гарантийные обязательства.

Данные бухгалтерской отчетности Общества за 2017 год содержат также информацию за 2015 и 2017 годы. В целях получения более представительной информации и определения динамики изменений использовалась также бухгалтерская отчетность за предыдущие отчетные периоды.

Общие показатели финансово-хозяйственной деятельности Общества по материалам бухгалтерской отчетности приведены в нижеследующей таблице (см. Таблица 1):

Таблица 1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Общества (по данным бухгалтерской отчетности, тыс. рублей)

В пояснительных записках к бухгалтерской отчетности за соответствующие годы содержится также расшифровка коммерческих расходов (см. Таблица 2):

Таблица 2. Коммерческие расходы

Численность штатного персонала Общества рассматриваемый период времени не изменялась и составляла 12 человек.

В пояснительной записке за 2017 год при расшифровке коммерческих расходов на ремонт и содержание здания сведения за 2017 и 2016 годы отсутствуют.

Обращает на себя внимание резкое сокращение объема платежей в бюджет, согласно данным отчетности о движении денежных средств. В пояснительной записке к бухгалтерской отчетности за 2017 год указывается, что 1 января 2015 года Общество перешло на упрощенную систему налогообложения с объектом налогообложения «доходы, уменьшенные на величину расходов», что объясняет соответствующее сокращение налогового бремени.

Первичный анализ данных бухгалтерской отчетности Общества дает основания для следующих выводов: