Файл: Оборотные активы предприятия (Глава 1 Теоретические основы политики управления оборотными активами на предприятии).pdf

Рис. 2.2. Состав и динамика оборотных активов ООО «Палыч» (тыс. руб.)

Согласно рисунку 2.2, наибольшую сумму в составе оборотных средств ООО «Палыч» занимают запасы и затраты, на втором месте – дебиторская задолженность.

Таким образом, проанализировав общий размер оборотных средств, их состав и изменения в отчетных периодах, перейдем к анализу их структуры.

Таблица 2.7

Состав и структура оборотных активов ООО «Палыч» за 2015-2017 гг.

Как видно из таблицы 2.7, в течение изучаемого периода наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы и затраты – свыше 58,0процентов.

На конец 2017 года по сравнению с 2015 годом произошли следующие изменения в удельном весе состава оборотных активов:

- запасы и затраты возросли на 12,62 пункта, это свидетельствует о возрастании складирования готовой продукции на складах, и соответственно росте затрат на их хранение;

- дебиторская задолженность снизилась на 2,99 пункта, однако ее величина свидетельствует о больших сроках расчетов с покупателями и не эффективном управлении дебиторской задолженностью;

- денежные средства снизились на 0,72 пункта, однако абсолютная величина возросла, что свидетельствует о том, что предприятие эффективно управляет денежными средствами.

Следует отметить, что в 2015-2017гг. на предприятии наблюдался низкий удельный вес денежных средств, соответственно 6,60процентов, 3,81процентов и 5,11процентовпроцентов. В данном случае, уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10,0 процентов от суммы оборотного капитала - отрицательный момент в работе предприятия.

- покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

- в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

3. По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Поэтому важно в совершенстве овладеть приемами управления денежным оборотом и финансовыми ресурсами фирмы.

Чтобы денежные потоки работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять перечень предоставляемых услуг, что приведет к увеличению денежной наличности;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии – как основной стимул для производительности труда (например, замена оборудования);

- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

Основными резервами денежных средств ООО «СТД «Палыч» могут стать:

- ремонтный фонд;

- резерв на оплату отпусков;

- резерв на страхование имущества и коммерческих рисков предприятия;

- резерв по сомнительным долгам;

- резервный фонд предприятия.

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала, повысить производительность труда, увеличить объем производимой продукции, что приведет к увеличению денежной наличности;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии – как основной стимул для производительности труда;

- инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов, для чего необходимо улучшить инвестиционную деятельность;

- досрочно погашать кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

Таким образом, изучив состав и структуру оборотных средств ООО «Палыч» за 2015-2017 гг., можно заключить следующее:

- за изучаемый период наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают оборотные средства;

- увеличение удельного веса оборотных средств предприятия было связано с увеличением суммы запасов и затрат, дебиторской задолженности и денежных средств.

Далее, проведем анализ эффективности использования оборотных средств в ООО «Палыч».

Чистый оборотный капитал - разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. [19, с.70]

Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Важное аналитическое значение имеет рассмотрение темпов роста собственного оборотного капитала предприятия на фоне темпов инфляции.

Чистый оборотный капитал:

На 01.01.2016г.: 884360 тыс.руб.- 496136 тыс.руб.=388224 тыс.руб..

На 01.01.2017: 1226319 тыс.руб.-822854 тыс.руб.=403465тыс.руб..

На 01.01.2018: 1310768 тыс.руб.-940852 тыс.руб.=369916 тыс.руб..

В таблице 2.8 приведены показатели для анализа показателей оборачиваемости использования оборотных средств ООО «Палыч» за 2015-2017 гг.

Таблица 2.8

Динамика показателей оборачиваемости использования оборотных средств ООО «Палыч» за 2015-2017 гг.

К частным показателям оборачиваемости оборотных активов относятся показатели оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, запасов и дебиторской задолженности. Они характеризуют интенсивность использования перечисленных видов оборотных активов и могут рассчитываться как в разах, так и в днях.

Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (краткосрочные финансовые вложения прибавляются к денежным средствам, поскольку являются своеобразным их резервом) в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота.

Согласно таблице оборачиваемость денежных средств в 2017 году составила 228 раз, что на 42 раза больше, чем в 2016 году.

Оборачиваемость запасов в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность их оборота. Оборачиваемость запасов в 2017 году составила 18,14 раза, что на 0,06 раза меньше, чем в 2016 году.

Для повышения эффективности управления запасами можно порекомендовать предприятию следующие мероприятия:

• вести непрерывный мониторинг состояния запасов, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции;
• ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска неуплаты;
• предоставлять больше скидок при предоплате;
• непрерывно следить за оборачиваемостью запасов с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость;
• снизить длительность нахождения запасов на складах путем обеспечения ритмичности поставок, устойчивых и длительных связей с поставщиками сырья и материалов, стимулирования сбыта продукции в период сезонного падения спроса.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в разах и днях показывает соответственно скорость и длительность ее оборота.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2017 году составила 27 раз или 13 дней, что на 3,79 раза больше, или на 2,12 дней меньше, чем в 2016 году.

Общее уменьшение срока оборота дебиторской задолженности за рассматриваемый период хорошо характеризует деятельность предприятия. Предприятие эффективно управляет величиной дебиторской задолженности. В целом коэффициент имеет тенденцию к росту в пределах среднеотраслевого значения, что свидетельствует о небольших сроках расчетов с покупателями и эффективном управлении дебиторской задолженностью.

Снижение фондоотдачи в 2017 году свидетельствует о снижении использования основных фондов.

ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ

Важной проблемой для ООО «СТД «Палыч» является обеспечение сохранности оборотных средств. Так, в процессе финансового планирования важно найти возможное наличие излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Если возникнет образование недостатка оборотных средств, то его можно восполнить за счет собственных и временно за счет заемных средств. Если соотношение обратное, возникает излишек собственных оборотных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств.