Файл: Учебное пособие 4ое издание, переработанное.pdf

18.05.2023, 18:24
Экономика предприятия https://doidpo.rusoil.net/pluginfile.php/8896/mod_resource/content/5/EP/teor/theme.html
62/99
значимой с точки зрения формирования достоверной, объективной информации о финансовых результатах деятельности фирмы, ее прибылях и убытках является классификация, принятая в стандартах бухгалтерского учета и отчетности.
Нормативное регулирование понятия «доходы организации» приведено в отечественных стандартах бухгалтерского учета –
ПБУ 1/98 «Учетная политика организации» и ПБУ 9/99 «Доходы организации». В этих документах дана трактовка дохода,
близкая по смыслу и содержанию Международным стандартам финансовой отчетности.
Доход фирмы. Совокупный доход фирмы образует совокупная (валовая) экономическая выгода отчетного периода,
выражающаяся в увеличении ее активов или уменьшении обязательств. К увеличению активов фирмы приводит поступление денежных средств (иного имущества) в результате:
отчуждения произведенной продукции, приобретенных товаров, выполненных работ, оказанных услуг или иных активов;
отчуждения активов фирмы другими организациями (реализация правообладания материальными и нематериальными активами – сдача в аренду, франчайзинг и т.д.).
Доход связан с увеличением капитала организации в результате осуществления ею различных видов коммерческой деятельности – основной, инвестиционной и финансовой. Не относится к доходам фирмы увеличение ее капитала в результате вкладов участников (учредителей). Получение дохода связано с поступлением активов, денежных средств, иного имущества. Однако не любое такое поступление может быть квалифицировано как получение дохода. Например, суммы,
взимаемые фирмой от имени третьих лиц в виде экспортных пошлин, НДС, акцизов и подлежащие передаче в бюджет, не приводят к увеличению капитала этой фирмы, а значит, и не формируют ее доход.
Согласно ПБУ 9/99 доходы организации в зависимости от характера, условий получения и направлений деятельности подразделяются на следующие виды:
доходы от обычных видов деятельности;
прочие доходы (в том числе операционные, внереализационные и чрезвычайные).
Состав каждого вида доходов приведен на рисунке 8.1. Прежде чем перейти к рассмотрению отдельных видов доходов,
остановимся на общих признаках их классификации. Все виды доходов фирмы могут быть охарактеризованы с точки зрения:
регулярности их получения – как систематические (регулярные) и несистематические (случайные);
принадлежности к отчетным периодам – как текущие доходы и доходы будущих периодов (отложенные доходы).
По признаку взаимосвязи с расходами в составе текущих доходов фирмы выделяют:
1) доходы данного отчетного периода, обусловленные расходами данного отчетного периода;
2) доходы, не связанные с фактом возникновения расходов в данном отчетном периоде.

18.05.2023, 18:24
Экономика предприятия https://doidpo.rusoil.net/pluginfile.php/8896/mod_resource/content/5/EP/teor/theme.html
63/99
Рисунок 8.1 – Доходы фирмы: доходы, отмеченные звездочкой (*), относятся к доходам от обычных видов деятельности, у организаций, которые специализируются на видах деятельности приносящих эти доходы. Для остальных организаций они включаются в состав операционных доходов
Рассмотрим порядок формирования основных видов доходов фирмы, приведенных на рисунке 8.1, и дадим их характеристику с учетом приведенных выше признаков классификации.
Доходы от обычных видов деятельности. В составе доходов от обычных видов деятельности наибольший удельный вес занимают, как правило, доходы (выручка) от продажи продукции, оказания услуг, выполнения работ. В условиях свободного ценообразования фирма стремится продавать продукцию по диверсифицированным ценам, последовательно занимая все доступные рыночные ниши, начиная с самого высокого уровня, вплоть до минимально допустимой цены,
необходимой для покрытия издержек. В каждой ценовой нише продается максимально востребованный рынком объем продукции. В результате доход от реализации продукции (работ, услуг) образуется суммированием целого спектра дискретных значений продаж продукции. В общем виде расчет этого дохода фирмы осуществляется по формуле
В мировой практике в настоящее время известны два способа исчисления объема выручки – кассовый и по отгрузке. В
отечественной практике долгое время использовался только кассовый метод расчета выручки, при котором реализованной считается продукция, отгруженная покупателю и полностью им оплаченная. Никакие условности в этом определении не допускаются. Так, если отгруженная продукция оплачена на 99%, то этот факт признается как частичная оплата и в объем выручки не зачисляется. Исчисление объема выручки по отгрузке значительно проще и сводится к расчету стоимостного объема продукции, по которой отгрузочные документы переданы получателю. Доход (выручка) от продажи продукции
(работ, услуг) относится к текущим, систематически (регулярно) получаемым доходам организации. В качестве доходов данного отчетного периода он отражается в той мере, в какой его получение связано с понесенными расходами на производство и реализацию продукции (работ, услуг).
Операционные доходы. Операционные доходы представляют собой доходы, извлекаемые фирмой из правообладания активами, либо доходы от реализации принадлежащих ей активов. К операционным доходам, связанным с извлечением

18.05.2023, 18:24
Экономика предприятия https://doidpo.rusoil.net/pluginfile.php/8896/mod_resource/content/5/EP/teor/theme.html
64/99
выгоды от использования активов фирмы другими организациями (извлечение выгоды из правообладания активами),
относятся:
1) доходы от сдачи имущества в текущую аренду;
2) лицензионные платежи;
3) проценты.
Эти доходы обычно носят систематический характер. Доходы от реализации активов фирмы являются, как правило,
нерегулярными. Сумма получаемых фирмой операционных доходов определяется величиной арендной платы,
лицензионных платежей, процентов за кредит, предусмотренных в соответствующих договорах на предоставление в пользование активов организации, а также стоимостью реализуемых активов.
Внереализационные и чрезвычайные доходы. Внереализационные доходы представляют собой нерегулярные,
случайные доходы. Их получение не обусловлено непосредственно целью создания организации. Оно, как правило, не связано с фактом возникновения соответствующих расходов. Внереализационные доходы признаются доходами периода по его окончании вне зависимости от факта наличия или отсутствия расходов. Чрезвычайными считаются доходы,
возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара,
аварии). К чрезвычайным доходам относятся, например, страховое возмещение, стоимость материальных ценностей,
остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов и т.д. Они характеризуются как несистематические (нерегулярные) доходы периода.
Признание доходов. В методологии учета доходов одним из базовых принципов является требование к признанию факта получения доходов. Доходы фирмы считаются признанными в рамках того или иного отчетного периода в том случае,
когда удовлетворяются следующие условия:
доход признается, когда он заработан, т.е. фирма выполнила весь объем требований, предъявленных к ней покупателем либо заказчиком, в соответствии с содержанием договора;
доход признается в случае, когда его величина может быть оценена с большой степенью достоверности;
доход признается, если существует высокая вероятность того, что фирма получит соответствующие экономические выгоды.
Бухгалтерский подход к проблеме определения доходов фирмы чрезвычайно важен, поскольку вся публичная информация о деятельности, как правило, раскрывается в ее финансовой отчетности, формируемой по правилам ведения бухгалтерского учета и отчетности. В налоговом законодательстве все доходы фирмы подразделяются на доходы от реализации и внереализационные.
Перечень доходов приведен в главе 25 Налогового кодекса РФ и используется для целей формирования налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.
Прибыль фирмы. Доходы фирмы в случае их признания сравниваются с суммой расходов, понесенных в ходе ее производственно-хозяйственной деятельности. Доходы, как и соответствующие им расходы, декларируются в финансовой отчетности фирмы, и методом их взаимного вычитания формируется прибыль фирмы. Последняя характеризует конечный финансовый результат деятельности фирмы. Прибыль есть чистый доход фирмы, т.е. совокупный доход за вычетом произведенных расходов. В прибыли получают законченную денежную оценку все аспекты деятельности фирмы – основная
(операционная), инвестиционная и финансовая деятельность.
Многоаспектность прибыли как экономической категории обусловливает возможность и необходимость ее изучения с различных точек зрения. Наряду с бухгалтерским возможен и другой взгляд на состав и структуру ее формирования.
Экономические границы прибыли фирмы задаются еще до начала производственного процесса и определяются средней нормой отдачи на капитал в отраслях экономики. Границы прибыли достаточно подвижны и зависят от условий финансово-хозяйственной деятельности конкретной фирмы. Начиная производство, предприниматель берет на себя дополнительный риск в расчете получить соответствующую индивидуальную премию. Если рыночная конъюнктура будет благоприятной, премия за предпринимательский риск будет высокой. В обратном случае велика вероятность несения убытков.
Использование специфических, редких видов производственных ресурсов, как, например, узкоспециализированной рабочей силы, уникальной информации, технологических решений и др., предполагает исключительный характер самого производства, его индивидуальность. Очевидно, что организация подобного производства требует от предпринимателя особых, нестандартных решений, которые сопряжены с неопределенностью и риском. Чем выше неопределенность, тем выше премия за риск и, соответственно, уровень индивидуальной прибыли предпринимателя.
Помимо премии за риск, монопольной сверхприбыли и ренты к категории индивидуальной прибыли можно отнести вознаграждение за предпринимательскую деятельность (предпринимательскую премию), связанную с удачными технологическими и организационными инновациями. При этом в качестве особого производительного фактора,
обеспечивающего получение дополнительной прибыли, рассматривается талант предпринимателя. Очевидно, из всех форм прибыли предпринимательская премия носит наиболее субъективный и в то же время прогрессивный характер.
Прибыль фирмы, структурированную по способам ее образования, можно представить схематически (рисунок 8.2).

18.05.2023, 18:24
Экономика предприятия https://doidpo.rusoil.net/pluginfile.php/8896/mod_resource/content/5/EP/teor/theme.html
65/99
Рисунок 8.2 – Структура прибыли фирмы
Отметим, что в поиске экономических альтернатив современными фирмами движет стремление к обладанию экономической рентой. Экономическая рента – это сверхприбыль, получаемая фирмой в результате превышения альтернативных издержек, когда отрасль не находится в равновесном состоянии, либо в результате обладания фирмой рыночной властью или монополией. Однако следует иметь в виду, что рентоориентированное поведение, распространенное в последние годы в российском бизнесе, ничего общего с экономической рентой не имеет.
8.2 Прибыль в экономике фирмы: формирование и распределение
Прибыль в стратегическом менеджменте. Получение прибыли является определяющим мотивом деятельности фирмы. Это обстоятельство предопределяет огромную значимость показателя прибыли в практической деятельности фирмы,
и прежде всего в решении ее стратегических задач.
Алгоритм формирования и распределения прибыли
Независимо от способов образования доходов фирмы их следует определенным образом представить в экономической отчетности. В мировой практике эта процедура стандартизована и сводится к алгоритму трансформации совокупного дохода фирмы в чистую прибыль. Отметим, что алгоритм формирования чистой прибыли в современной России несколько отличается от общепринятого в западной практике. Схематично принципиальная модель формирования чистой прибыли фирмы представлена на рисунке 8.3.
В современной российской практике принципиальная модель формирования прибыли имеет два конкретных преломления – бухгалтерский и налоговый. Бухгалтерская прибыль определяется как разница между доходами и расходами
фирмы, сформированными в соответствии со стандартами бухгалтерского учета и отчетности. При формировании финансового результата по бухгалтерскому учету реализация продукции считается по отгрузке, а себестоимость – по фактически произведенным затратам. При определении финансового результата для целей налогообложения фирма должна руководствоваться налоговым законодательством и вести систему налогового учета доходов и расходов в соответствии с требованиями Налогового кодекса РФ (гл. 25). Более подробно эти вопросы рассматриваются в теме 9.

18.05.2023, 18:24
Экономика предприятия https://doidpo.rusoil.net/pluginfile.php/8896/mod_resource/content/5/EP/teor/theme.html
66/99
Рисунок 8.3 – Формирование и распределение прибыли предприятия
8.3 Использование прибыли фирмы
Решение об использовании прибыли к распределению, которая обычно равна чистой прибыли, фирма принимает самостоятельно. При этом она должна стремиться к оптимальному соотношению в распределении средств для реализации многофункциональных задач, стоящих перед ней в долгосрочном и краткосрочном периодах. Основными направлениями использования прибыли фирмы являются:
1) образование финансовых резервов;
2) инвестиции в развитие бизнеса;

18.05.2023, 18:24
Экономика предприятия https://doidpo.rusoil.net/pluginfile.php/8896/mod_resource/content/5/EP/teor/theme.html
67/99 3) финансирование социальной сферы и дополнительного материального вознаграждения персонала фирмы
(социальный пакет);
4) благотворительные взносы;
5) выплата дивидендов акционерам и доходов учредителям (участникам) на вклады в уставном капитале товариществ и обществ.
Образование финансовых резервов
Фирма может предусмотреть создание финансовых резервов для покрытия непредвиденных расходов и убытков. Иногда обязательность резервирования средств для этих целей предусматривается в учредительных документах или в учетной политике фирмы. Размер ежегодных отчислений также предусматривается уставом. Использование резервного фонда носит строго целевой характер. Зарезервированные средства могут быть направлены только на покрытие убытков, погашение облигаций и выкуп акций общества при отсутствии иных средств. Помимо резервного фонда в уставе акционерного общества может быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специального фонда акционирования работников общества. Средства этого фонда могут быть израсходованы только на приобретение акций общества для последующего размещения их среди его работников.
На фирмах, где резервирование прибыли законодательно не предусмотрено, вопрос о необходимости создания финансовых резервов должен решаться с учетом конкретной ситуации. Ответ на него быть может положительным, когда речь идет о реализации инновационных проектов, осуществлении рискового варианта вложения средств, ведении операций на фондовом рынке и в других сферах с повышенной степенью коммерческих рисков. На предприятиях всех организационно-правовых форм предусмотрена возможность создания резерва под обесценение вложений в ценные бумаги
(акции других предприятий, облигации и другие долговые обязательства). Эти так называемые оценочные резервы
используются на покрытие разницы между балансовой стоимостью ценных бумаг и их рыночной (котировочной)
стоимостью на конец года, если последняя окажется ниже балансовой стоимости.
Отметим, что создание резервов осуществляется за счет иммобилизации оборотных средств, что ведет к снижению эффективности их использования. Это обстоятельство может также иметь немаловажное значение при принятии решения о создании резервных фондов.
Инвестиции в развитие бизнеса
Для развития производственного потенциала фирмы часть полученной прибыли должна направляться на накопление в виде вложений в различные активы путем осуществления долгосрочных инвестиций и финансовых вложений. Долгосрочные
инвестиции – это средства, направляемые на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих комплексов, приобретение и создание новых объектов основных средств и нематериальных активов, а также земельных участков и объектов природопользования. Финансовые вложения – это инвестиции фирмы в государственные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), цепные бумаги и уставный капитал других организаций, займы, предоставленные другим организациям на территории РФ и за ее пределами. Мировая практика показывает, что стимулирование и поддержка активной инвестиционной деятельности субъектов рыночных отношений во многих странах является важнейшим направлением государственной политики. В России заинтересованность предприятий в производительном накоплении реализуется через выделение льготных кредитов и целевого бюджетного финансирования.
Финансирование социальной сферы
Важное значение для развития фирмы и повышения ее статуса имеет наличие у нее объектов социальной сферы, для финансирования затрат на развитие которых направляется часть прибыли – прибыль на социальное развитие предприятия.
Развитие социальной инфраструктуры фирмы может оказаться решающим фактором для обеспечения стабильности кадрового состава и привлечения новых сотрудников. Она позволяет также осуществлять психологическое и физиологическое восстановление персонала, способствует формированию нормальной обстановки в коллективе. Отметим,
что приобретение объектов непроизводственной инфраструктуры является само по себе достаточно выгодным вложением капитала, так как стоимость этих объектов имеет тенденцию к постоянному росту.
Направление прибыли на финансовое обеспечение развития социальной сферы осуществляется в размерах,
предусмотренных учредительными документами фирмы или по решению ее учредителей (участников). Чистая прибыль может расходоваться также на дополнительное материальное вознаграждение персонала фирмы, оплату медицинских,
образовательных услуг, путевок, дополнительных отпусков, пенсии и другие социальные выплаты. Наряду с решением социальных проблем работников фирма может использовать чистую прибыль на благотворительные взносы организациям здравоохранения, народного образования, социального обеспечения и спорта, общественным организациям инвалидов,
детским и молодежным объединениям, религиозным организациям, в экологические и оздоровительные фонды, на восстановление объектов культурного и природного наследия и другие аналогичные цели.
Дивидендная политика
Важнейшим, с точки зрения реализации интересов собственников фирмы, является формирование средств,
направляемых на выплату доходов на паи, дивидендов по акциям и процентов по облигациям и другим ценным бумагам.
Размеры и пропорции в распределении прибыли на выплату доходов на паи в товариществах и обществах определяются по